FX.co ★ Песимизмът на Broadcom и намаляването на лихвените проценти от Фед: Предвестници на проблеми за пазарите?

Пазари в безпокойство: Какво следва?

Американските акции рязко спаднаха в петък след като доклад за работните места потвърди забавяне на трудовия пазар. В същото време, данните оставиха търговците несигурни относно това колко агресивно Федералният резерв ще намали лихвените проценти в близко бъдеще.

Всички сектори под атака

Три основни индекса загубиха позиции, а всичките 11 сектора на S&P 500 (.SPX) завършиха деня със загуби. Най-големите спадове бяха в сектори като комуникационни услуги (.SPLRCL), потребителски дискреционни стоки (.SPLRCD) и технологични акции, което постави допълнителен натиск върху пазара.

S&P 500 и Dow регистрираха най-голямата седмична загуба от март, Nasdaq - от януари

S&P 500 и Dow регистрираха най-голямата си седмична загуба от март 2023 г., докато Nasdaq отбеляза най-голямата си седмична загуба от януари 2022 г.

Данните за заетостта разочароваха очакванията

Министерството на труда съобщи, че през август са създадени 142,000 работни места, което е далеч под прогнозите на анализаторите. Освен това, цифрата за юли беше ревизирана надолу до 89,000, също под очакванията.

Фед на кръстопът: ще бъдат ли намалени лихвите?

Вероятно Фед ще реши за намаляване на лихвените проценти на своето заседание на 17-18 септември, но слабите данни за трудовия пазар са породили опасения, че месеци на високи разходи за заеми започват да тежат на икономиката. Това е нежелан фон за инвеститорите, които по-рано залагали на намаляване на лихвените проценти и устойчив растеж, което помогна за рекордното повишение на S&P 500 (.SPX) тази година.

S&P 500 под натиск

Петък донесе още загуби за американските акции, като S&P 500 спадна с 1.7%, за да завърши седмицата с почти 4.3% надолу. Това беше най-стръмната седмична загуба на индекса от март 2023 г. Технологичните лидери бяха сред пострадалите, включително Nvidia (NVDA.O), чиито акции, символизиращи бума на изкуствения интелект, спаднаха с повече от 4%, достигайки най-ниското си ниво за повече от месец.

Индексът на страха на Уолстрийт се повишава

Cboe Volatility Index (.VIX), известен като "страшният индекс" на Уолстрийт, скочи до най-високото си ниво за почти месец в петък, отразявайки нарастващата загриженост на инвеститорите относно пазарната несигурност.

Залози за намаление: Фед държи инвеститорите в напрежение

Множество фактори продължават да тежат на пазара. Фючърсите в петък показаха, че търговците виждат около 70% шанс Фед да намали лихвите с 25 базисни точки и 30% шанс за 50 базисни точки. Въпреки това, за много участници на пазара въпросът остава отворен.

Оценката на технологичните акции все още надценени?

Въпреки наскоро претърпените корекции, технологичният сектор на S&P 500 (.SPLRCT) продължава да се търгува на над 28 пъти очакваните печалби, което е много над дългосрочната му средна стойност от 21.2. Това може да посочи възможна преоценка, подхранвайки спекулации относно бъдещата насока на пазара.

Политическите страсти се нажежават: изборите на хоризонта

Освен пазарните фактори, инвеститорите се съсредоточават и върху президентските избори в САЩ, които навлизат в решителна фаза. Ожесточената битка между демократа Камала Харис и републиканеца Доналд Тръмп ще излезе на преден план във вторник, когато двамата кандидати се срещнат в дебати преди гласуването на 5 ноември. Този политически контекст може да бъде важен фактор в динамиката на пазара през следващите седмици.

Труден месец за инвеститорите: традициите продължават

Пазарът отново потвърждава статута на септември като един от най-трудните месеци за инвеститорите. Исторически погледнато, от 1945 г. насам, S&P 500 е загубил средно около 0.8% през този месец, което прави септември най-лошият месец за акции, според данни на CFRA. Този път нещата не са по-добри – индексът вече е спаднал с 4% от началото на месеца.

Съкращения и лихви: Какво може да очаква пазарът?

"Ако започнем да виждаме повече съкращения през следващите месеци, това ще бъде сигнал, че сме закъснели," каза Лу Базенез, президент и главен стратег на пазара в MDB Capital в Ню Йорк. Той добави, че акциите вероятно ще продължат да се спадат до следващата седмица, когато се очаква Федералният резерв да направи последно намаление на лихвения процент. Той каза, че има възможност, че под натиск, Федералният резерв може да намали лихвените проценти с 50 базисни точки, вместо очакваните 25. "Сигурен съм, че 25 базисни точки е минимумът," каза Базенез.

Федералният резерв е готов да намали: отворен за промени

Председателят на Федералния резерв Кристофър Уолър заяви в петък, че "сега е моментът" САЩ да започнат цикъл на намаляване на лихвените проценти. Но добави, че остава отворен за дискусии относно размера и темпа на намаленията, като подчерта необходимостта от гъвкавост в текущата икономическа среда.

Предсказания на пазара: Какви са очакванията за септември?

Търговците залагат на намаление на лихвения процент с 25 базисни точки през септември с вероятност от 73%, според инструмента FedWatch на CME Group. В същото време, вероятността за по-агресивно намаление с 50 базисни точки е паднала до 27%, след като краткотрайно скочи до 51% веднага след икономическия доклад.

Пазарната несигурност остава

Как точно Федералният резерв ще реагира на текущото забавяне на икономиката остава открит въпрос. Инвеститорите се подготвят за турбулентни седмици напред, като всяко изказване и действие на Федералния резерв ще бъдат внимателно следени за въздействието им върху бъдещето на икономиката и пазара.

25 базисни точки: Няма панига все още

"Все още вярвам, че Федералният резерв ще спре на 25 базисни точки," каза Тони Рот, главен инвестиционен директор във Wilmington Trust в Раднор, Пенсилвания. "Федералният резерв не е подготвен за резки ходове или паника на този етап," добави той. Основните индекси продължават да спадат.

Основните индекси на Уолстрийт приключиха седмицата със значителни загуби. Индексът Dow Jones Industrial Average (.DJI) спадна с 410.34 точки, или 1.01% до 40,345.41. Индексът S&P 500 (.SPX) намаля с 94.99 точки, или 1.73% до 5,408.42. Индексът Nasdaq Composite (.IXIC) загуби 436.83 точки, или 2.55% до 16,690.83.

Технологичните гиганти притеглят пазарите надолу

Спадът засегна акциите на най-големите технологични компании, които дърпат индексите надолу. Така наречената Величествена седморка претърпя тежки загуби: акциите на Nvidia (NVDA.O) спаднаха с 4%, Tesla (TSLA.O) с 8.4%, Alphabet (GOOGL.O) загуби 4%, Amazon (AMZN.O) спадна с 3.7%, Meta (организация, забранена в Русия) спадна с 3.2%, Microsoft (MSFT.O) спадна с 1.6%, а Apple (AAPL.O) показа спад от 0.70%.

Broadcom под натиск: пазарът реагира на прогнози

Допълнителен натиск върху пазара оказа рязкото спадане на акциите на Broadcom (AVGO.O), които спаднаха с 10.4%. Производителят на чипове представи прогнозата си за приходите за четвъртото тримесечие, която бе под очакванията на анализаторите. Компанията цитира слабо търсене в широколентовия сегмент, което увеличи негативните настроения на пазара.

Несигурността остава ключова

Инвеститорите продължават да следят следващите ходове на Федералния резерв, оценявайки въздействието на възможното намаление на лихвените проценти върху пазара. Въпреки това, засега повечето участници на пазара очакват умерена политика и умерено намаление на лихвените проценти на следващото заседание, което оставя място за изненади и увеличена волатилност в следващите дни.

Полупроводниците губят позиция

Технологичният сектор отново бе ударен, особено сред производителите на чипове. Акциите на Marvell Technology (MRVL.O) спаднаха с 5.3%, докато акциите на Advanced Micro Devices (AMD.O) приключиха със спад от 3.7%. Индексът Philadelphia SE Semiconductor (.SOX), който проследява акциите на полупроводникови компании, също не успя да избегне спада, завършвайки със спад от 4.5%. Това бе най-големият седмичен спад на индекса от март 2020 г.

Super Micro Computer се сблъсква с понижение на рейтинга

Акциите на Super Micro Computer (SMCI.O) спаднаха с 6.8% след като анализатори от J.P. Morgan Stanley заявиха, че цената на акциите на компанията е 1.5%. Morgan понижи рейтинга на акциите до неутрален от наднормен принадлежащ, което бе продиктувано от преоценка на очакванията за перспективите на производителя на AI сървъри.

Мечките завземат пазара: Акциите продължават да падат

На Нюйоркската фондова борса спадащите акции значително превъзхождат нарастващите с 3.08 към 1. На Nasdaq тенденцията беше още по-изразена: 3,183 акции паднаха срещу 1,006, които се повишиха, за съотношение 3.16 към 1 в полза на спадащите акции.

Активността на търговията се увеличава

Общият обем на търговията на борсите в САЩ беше около 11.8 милиарда акции, над средното от 10.7 милиарда акции през последните 20 търговски дни. Увеличението на обема може да показва повишена нестабилност и притеснения на инвеститорите относно бъдещите перспективи за пазара.