FX.co ★ Nvidia губи 279 милиарда долара, Tesla разочарова инвеститорите, Boeing страда от анализатори

Американските акции отново под обстрел: Септември оправдава своята репутация

Акциите на САЩ се сриват във вторник, започвайки един от най-лошите месеци в историята на търговията с акции, докато инвеститорите с напрежение очакват повече икономически данни, които биха могли да повлияят на решенията на Федералния резерв за намаляване на лихвените проценти.

Масивен спад на индексите

Основни борсови индекси като S&P 500, Nasdaq Composite и Dow Jones Industrial Average отбелязаха най-големите си дневни загуби от началото на август. От 11-те сектора в S&P 500, девет бяха в червено, като най-голямо бреме понесоха технологиите, енергетиката, комуникационните услуги и суровините.

Забавен растеж в производството натежава на пазара

Оптимизмът на пазара бе снижен от публикуването на данни от Института за управление на доставките, които потвърдиха, че производственият сектор в САЩ продължава да се бори. Въпреки леко подобрение през август в сравнение с юли, когато производството достигна осеммесечно дъно, ситуацията остава далеч от стабилна.

Исторически слаб септември: сезонността в действие

Септември традиционно е труден месец за борсовите пазари. Според данни, събрани от 50-те години на миналия век, този месец често носи значителни загуби. Джейсън Браун, президент на Alexis Investment Partners, базирани в Монтгомъри, Тексас, подчерта, че сезонността играе ключова роля в текущите пазарни колебания.

"Днешният слаб доклад на ISM подчертава този аспект, но сезонността остава основен фактор, особено предвид силното представяне на пазара през последните месеци," заяви Браун.

Самоизпълняващо се пророчество

"Много пазарни участници вярват, че септември е особено труден период за акциите и тази вяра често подхранва негативните настроения," добави той. Такъв песимизъм може да се засилва с всеки нов доклад, водейки до превръщането на пазарните страхове в реалност.

С нарастваща несигурност, пазарните участници ще следят отблизо бъдещите икономически данни и действията на Федералния резерв, за да предскажат какви мерки ще бъдат взети за стабилизиране на ситуацията.

Акциите на най-големите технологични компании, част от така наречените "великолепна седморка," са претърпяли рязък спад. Тези компании, които водеха растежа на пазара през цялата година, сега са под интензивен натиск. Nvidia понесе особено тежки загуби, като акциите ѝ паднаха с почти 10%, изтривайки рекордни 279 милиарда долара пазарна капитализация. Това остави пазарната стойност на компанията на 2.65 трилиона долара, най-големият дневен спад за американска компания.

Удря по гигантите: всички в червено

Освен Nvidia, други технологични гиганти също отбелязаха загуби. Alphabet падна с 3.6%, Apple - с 2.7%, а Microsoft загуби 1.8%. Това отрази общата низходяща тенденция, особено осезаема в сектора на полупроводниците. Индексът Philadelphia SE Semiconductor падна с 7.8%, подчертавайки сериозните проблеми в този сегмент.

Глобалните индекси под натиск

Цялостната картина на борсовия пазар бе депресивна. Dow Jones Industrial Average загуби 626.15 точки, или 1.51%, за да затвори деня на 40,936.93. S&P 500 също падна с 119.47 точки, или 2.12%, за да завърши деня на 5,528.93. Nasdaq Composite понесе най-големите загуби, падайки с 577.33 точки, или 3.26%, до 17,136.30.

VIX индексът на волатилност сигнализира за тревога

CBOE индексът на волатилност, известен като измерител на страха на Wall Street, скочи с 33.2% до 20.72. Това бе най-голямото еднодневно процентно увеличение от началото на август, като подсказва, че инвеститорите са все по-предпазливи спрямо бъдещите перспективи на пазара. Високата волатилност показва нарастваща нервност сред пазарните участници и нестабилност на текущата пазарна ситуация.

Очаквания преди ключовите икономически данни

Инвеститорите с нетърпение очакват публикуването на редица доклади за пазара на труда тази седмица. Въпреки това, основното събитие ще бъдат данните за заетостта извън земеделския сектор, които ще бъдат обявени в петък. Тези цифри традиционно имат значително влияние върху пазарните настроения и могат да станат ключов индикатор за бъдещите решения на Федералния резерв.

Срещата на Фед и перспективите за облекчаване на политиката

Предстоящата среща на Федералния резерв на 17-18 септември обещава да бъде важен етап за разбирането на бъдещата насока на паричната политика. Особено внимание ще бъде фокусирано върху изявленията на председателя на Фед Джером Пауъл, който преди това е подкрепял идеята за облекчителни мерки. Решенията на регулатора могат да имат значително въздействие върху бъдещата динамика на фондовите пазари и макроикономическата ситуация като цяло.

Пазарите на кръстопът

Настоящата волатилност на пазарите, утежнена от рязкото падане на технологичните гиганти и очакванията за важни икономически данни, създава атмосфера на несигурност. Инвеститорите ще продължат да следят развитието с внимание, за да коригират своите стратегии в зависимост от сигналите, идващи от пазара на труда и Федералния резерв.

Вероятността от намаление на лихвения процент: очаквания и прогнози

Според инструмента FedWatch от CME Group пазарът очаква възможно намаление на лихвения процент на предстоящата среща на Федералния резерв. Шансът за намаление на лихвения процент с 25 базисни пункта се оценява на 63%, докато шансовете за по-голямо намаление с 50 базисни пункта са 37%. Тези очаквания оказват силно въздействие върху настроенията на инвеститорите, тъй като всяко движение от страна на Фед може драстично да промени динамиката на фондовия пазар.

Tesla: Амбициозни планове, но акциите под натиск

Акциите на Tesla паднаха с 1.6% след като компанията обяви планове за изграждане на шестместна версия на Model Y в Китай, но проектът не се очаква да бъде завършен преди края на 2025 г. Новината не успя да подкрепи цената на акциите на компанията, тъй като инвеститорите явно очакваха по-непосредствени и осезаеми резултати от производителя на електромобили.

Boeing губи позиции след понижение на рейтинга

Boeing претърпя масивен спад от 7.3% след като Wells Fargo преразгледа рейтинга на акциите на компанията от "equal perform" на "underweight". Промяната предизвика вълна от продажби, добавяйки допълнителен натиск върху акциите на авиационния гигант. По-ниският рейтинг подхранва опасенията на инвеститорите за бъдещето на компанията в контекста на несигурната макроикономическа среда.

Съотношение на акциите: доминация на спадащите акции

Американските пазари показват тенденция към спадане на акциите спрямо покачващите се. На Нюйоркската фондова борса (NYSE) съотношението на спадащите акции към покачващите се беше 2.52 към 1. Междувременно на Nasdaq съотношението беше още по-изразено – 3.5 към 1, с 3,315 падащи акции и само 946 покачващи се. Тази негативна тенденция подчертава общата слабост на пазара, въпреки някои положителни новини.

Обемите на търговия са силни

Обемът на търговия на американските борси беше 12.14 милиарда акции, над средното равнище от около 11 милиарда за последните 20 дни. Това показва увеличена активност на инвеститорите в условията на висока волатилност и несигурност на пазара.

Полупроводници и AI: Nvidia продължава да пада

Акциите на полупроводниковите компании остават в центъра на спада. Водещият играч в AI, Nvidia, загуби почти 10%, което е значителен удар за сектора. Индексът на полупроводници на Уолстрийт PHLX падна с 8%, подчертавайки степента на предизвикателствата, пред които е изправен този важен пазарен сегмент.

Септември е месец на големи рискове

Инвеститорите продължават да изразяват опасения относно традиционно тежкия месец септември за фондовите пазари. Исторически, този месец носи много проблеми и загуби, които в комбинация с текущите несигурности създават допълнителни рискове за търговците.

Технологиите под натиск: Nvidia не оправда очакванията

Майкъл Ароне, главен стратег на SPDR в State Street Global Advisors, коментира ситуацията на пазара с акциите на Nvidia, които, въпреки силната си позиция в изкуствения интелект, не отговарят на високите очаквания на инвеститорите. „Вече не е достатъчно просто да се постигнат добри резултати,“ казва Ароне. „Инвеститорите очакват перфектни резултати, особено от компания, чийто акции са нараснали толкова много.“ Леките разминавания в печалбите на Nvidia са подтикнали инвеститорите да продават акциите масово.

Ръстът на S&P 500 и отслабването на технологичните акции

С ръст от 20% на S&P 500 до края на август, много инвеститори започват да реализират печалби, особено в технологичния сектор. Ароне подчертава, че технологичните акции са на високи оценки, докато техният растеж се забавя. Това създава възможност за излизане от тези позиции, особено когато се появява скептицизъм дали големите разходи за AI са оправдани и дали могат да доведат до бърз растеж на приходите.

Забавяне през есента и сезонна слабост

„Това е предсказуем модел: след едно спокойно лято с ниски обеми, есенните месеци традиционно виждат повишаване на активността, съвпадащо с началото на слаб сезон на пазара,“ обяснява Ароне. Той отбелязва, че септември е бил губещ месец за акциите през последните четири години и шест от последните десет. Историческите данни играят важна роля в това как инвеститорите възприемат този период, което допринася за предпазливостта на пазара.

Ротация от технологичните акции към други сектори

Ароне прогнозира, че ще видим продължаваща ротация на капитал извън технологиите и към други сектори на фона на сезонна слабост и корекции в оценките. „Ние се движим към по-широко пазарно лидерство,“ казва той. „По-ниски лихвени проценти и по-ниска инфлация създават условия за стесняване на разликата в растежа на печалбите между технологиите и другите индустрии.“

Нова вълна от пазарни лидери

Залезът на технологиите, които доминираха през годината, ще отвори възможности за други сектори да изпъкнат. Тази промяна във фокуса на инвеститорите на фона на забавянето на растежа на приходите в технологичния сектор може да доведе до нова фаза на пазара, в която компании от по-традиционни индустрии ще предложат стабилност и растеж с облекчаването на инфлационния натиск и спада на лихвените проценти.