FX.co ★ Цената на прогреса: Как разходите за изкуствен интелект и рецесията притискат технологичните гиганти

Августовски спад: Техническите гиганти губят милиарди

Големите технологични компании видяха спад в пазарната си стойност през август поради нарастващите разходи за инфраструктура на изкуствения интелект и засилващи се опасения за рецесия. Тези фактори направиха акциите на компаниите особено уязвими на фона на пазарната корекция.

Alphabet Inc.: Намаляване на приходите от реклама и конкуренция в ИИ

Alphabet Inc. (GOOGL.O) загуби 4.7% от пазарната си капитализация през август. Една от причините за този спад беше забавянето на ръста на приходите от реклама в YouTube, което увеличи опасенията на инвеститорите относно стабилността на приходите на компанията.

Акциите на компанията бяха също засегнати негативно от решение на съд в САЩ, че Google е нарушил антитръстовите закони. Допълнителен удар беше появата на нов силен конкурент - OpenAI, компания, работеща върху създаването на търсачка, базирана на изкуствен интелект.

Amazon.com Inc.: Затишие в онлайн продажбите

Пазарната стойност на Amazon.com Inc. (AMZN.O) падна с 4.5% през август. Основната причина беше забавянето на ръста на онлайн продажбите, което предизвика загриженост сред инвеститорите и оказа натиск върху акциите на компанията.

Tesla: Тарифи и слаби финанси

Tesla (TSLA.O), най-големият производител на автомобили по пазарна стойност в света, загуби 7.7% от пазарната си капитализация през последния месец. Това бе повлияно от по-ниските от очакваните печалби за второто тримесечие, както и от новините за плановете на Канада да наложи 100% тариф на електромобилите, произведени в Китай.

Tesla започна да изнася автомобили, произведени в завода си в Шанхай, за Канада миналата година и новите тарифи могат да навредят на износните печалби. От особено значение е загрижеността, че по-скъпата производствена база в САЩ може да се окаже по-малко конкурентоспособна.

Рискът нараства

Спадът в пазарната стойност на гиганти като Alphabet, Amazon и Tesla подчертава нарастващите икономически рискове, свързани с развитието на новите технологии и възможността за рецесия. Инвеститорите гледат към бъдещето със страх, като се опасяват от по-нататъшна ескалация.

Nvidia: Инвеститорските очаквания не бяха оправдани

В последните дни на август пазарната стойност на Nvidia (NVDA.O) спадна с 7.7%, падайки до 2.92 трилиона долара. Спадът настъпи след като компанията предостави прогноза за брутната печалба за третото тримесечие, която беше под очакванията на пазара. Освен това, обявените приходи бяха само в съответствие с прогнозите, което разочарова инвеститорите, които се надяваха на по-впечатляващи резултати.

Като най-големият играч на пазара на чипове за ИИ, контролиращ над 80% от този сегмент, Nvidia е в уникално положение. Въпреки това, дори тази доминираща роля не успя да защити компанията от пазарните волатилности.

Eli Lilly: Лидер в растежа сред успехите в медицината

На фона на спада в технологичния сектор, американската фармацевтична компания Eli Lilly (LLY.N) демонстрира впечатляващ растеж. Нейната пазарна стойност се увеличи с почти 20%, което я направи лидер в растежа на пазара. Основните фактори за нейния успех бяха силните продажби и пускането на ново лекарство за отслабване. Това лекарство не само помага в борбата срещу затлъстяването, но и значително намалява риска от диабет тип 2 при възрастни, което предизвика позитивна реакция сред инвеститорите.

Berkshire Hathaway: Бъфет се завръща на върха

В края на август пазарната стойност на конгломерата Berkshire Hathaway (BRKa.N) за първи път надхвърли 1 трилион долара. Този исторически момент отразява доверието на инвеститорите в дългосрочната стратегия, която Уорън Бъфет разработва от близо шест десетилетия. Berkshire Hathaway, като барометър на американската икономика, остава надежден ориентир за много участници на пазара.

Доверието в дигиталната реклама компенсира разходите за ИИ

Пазарната стойност на Meta (организация, призната за екстремистка и забранена в Русия) също показа значителен ръст, увеличавайки се с почти 10%. Това стана след като компанията надмина пазарните очаквания за приходите през второто тримесечие и предостави оптимистична прогноза за третото тримесечие, обхващащо периода от юли до септември. Успехът на Meta показва, че въпреки значителните инвестиции в развитието на технологии за изкуствен интелект, високите приходи от дигитална реклама на платформите на компанията са в състояние да компенсират тези разходи и да подпомогнат растежа.

Волатилност и нови лидери

Август беше месец на контрасти в различните пазарни сектори. Докато технологичните гиганти се бореха и акциите падаха, фармацевтичните компании и стабилни конгломерати като Berkshire Hathaway показваха силни печалби. Тези развития подчертават значимостта на диверсификацията и показват промяна в приоритетите на инвеститорите.

Облигационният пазар набира сила: инвеститорите очакват нови данни

Доходността на облигациите рязко скочи във вторник, докато азиатските валути и фондови пазари се стабилизираха. Инвеститорите очакват с нетърпение нови данни, за да преценят доколко дълбоко може САЩ да намалят лихвените проценти в близко бъдеще.

Доходността се повишава: тенденции на облигационния пазар

Доходността на 10-годишните държавни облигации на САЩ леко нарасна до 3.919%, докато двугодишната доходност се повиши с една базова точка до 3.935%. Тези движения дойдоха след като азиатските пазари възобновиха търговията след празник в САЩ.

Колебанията отразяват пазарните настроения, тъй като участниците постепенно намаляват очакванията си за рязко облекчаване от страна на Федералния резерв. Оптимистичните данни за разходите в петък намалиха шансовете за намаление на лихвите с половин процентен пункт от страна на Фед.

Ключови данни на хоризонта: фокус върху заетостта

Инвеститорите ще се съсредоточат върху няколко ключови икономически доклади тази седмица. Един от тях е PMI за производството в САЩ, който ще бъде публикуван по-късно днес. Но най-важните данни са тези за заетостта в петък, които могат да играят ключова роля в решенията на Федералния резерв относно бъдещия курс на лихвените проценти.

Азиатски пазари: смесени движения

Широкият индекс на акциите в Азия и Тихия океан извън Япония (.MIAPJ0000PUS) спадна с умерени 0.1%. Междувременно, Nikkei на Япония (.N225) се покачи с 0.7%, показвайки положително движение. Фючърсите на S&P 500 останаха непроменени, което също сочи към несигурност сред инвеститорите.

Доларът се стабилизира, както и доходността на американските държавни облигации, докато пазарното внимание е съсредоточено върху публикуването на данните в петък.

В очакване на петък: решителният момент за пазарите

Райса Расид, стратег за глобалните пазари в J.P. Morgan Asset Management в Сингапур, каза, че данните в петък ще бъдат решаващи. Политиците се надяват на признаци на охлаждане на пазара на труда, което може да отвори пътя за намаление на лихвените проценти.

"Всичко зависи от числата в петък," каза Расид. Тя добави, че в настоящата обстановка, пазарът не вижда признаци на стрес, които биха изисквали незабавно намаление на лихвите с 50 базисни точки. Ключовият въпрос сега е колко дълго рисковите активи могат да продължат да ралират сред тази несигурност.

Очакване на пазара

Докато инвеститорите се подготвят за големите икономически събития, пазарите остават напрегнати. Въпросът колко дълго ще продължи ралито на рисковите активи и какъв ще бъде следващият ход на Фед остава открит. Следващите дни могат да се окажат решаващи за формирането на тенденции.

Прогнози и очаквания: икономиката на кръстопът

Икономистите очакват PMI за производството в САЩ да покаже подобрение през август, но да остане под ключовото ниво от 47.5. Независимо от това подобрение, индикаторът все още сигнализира за забавяне на икономиката.

Влиянието върху долара: какво казват експертите

Анализаторът на Pepperstone Крис Уестън отбеляза, че слабите данни могат да повлияят negativeвно на долара. "Ако данните се приближат до 50, това може да накара тези, които залагат срещу долара, да преразгледат позициите си," добави Уестън, подчертавайки значимостта на предстоящите данни за валутните пазари.

Пазарът на труда: фокус върху петък

Анализаторите очакват в петък да бъдат обявени 160,000 нови работни места, а нивото на безработицата да падне до 4.2%. Данните ще бъдат важен показател за оценка на състоянието на икономиката и може да окажат значително влияние върху бъдещите решения на Федералния резерв.

Валутни пазари: Стабилност и несигурност

По време на азиатската сесия, доларът се задържа на ниво 146.85 йени и се търгуваше на $1.1063 за евро. Междувременно, поскъпванията на австралийския и новозеландския долар се затрудниха, като австралийският долар се задържа малко под $0.68.

Проблеми на фондовия пазар в Хонг Конг и Австралия

Базираното в Хонг Конг дружество New World Development (0017.HK) падна до най-ниското си ниво за последните две десетилетия, след като компанията отчете огромна загуба от $2.6 милиарда за годината, приключваща през юни.

В Австралия, гигантът в супермаркетите Woolworths (WOW.AX) спадна с 3% за деня, след като компанията обяви, че ще продаде оставащия си дял в веригата за алкохол Endeavour Group (EDV.AX).

Злато и петрол: Текущи тенденции

Цените на златото се стабилизираха на $2,494 за унция, след като металът достигна рекордна височина над $2,500 през август. На пазара на петрол, цените остават под натиск поради опасения за отслабване на търсенето, което надделява над въздействието на геополитическите напрежения в Близкия изток. В резултат на това, фючърсите на суровия нефт Brent паднаха с 0.5% до $77.13 за барел.

Волатилността остава

Глобалните пазари продължават да показват смесени резултати, отразявайки икономическата волатилност и несигурност. Инвеститорите се фокусират върху предстоящите икономически данни и техния ефект върху бъдещите лихвени проценти и валутни курсове.