FX.co ★ Уол Стрийт и нарастващите акции: какво казват експертите преди данните за инфлацията?

В края на работната седмица американският фондов пазар показа леко увеличение. Всички три основни индекси - S&P 500, Dow и Nasdaq - завършиха седмицата с положителна динамика. Най-голямото увеличение сред тях демонстрира Dow Jones, който показа най-добрите резултати от средата на декември.

Увеличението на акциите се случи на фона на анализирането от инвеститорите на изявленията на представителите на Федералната резервна система (ФРС) на САЩ. Те очакват да бъдат публикувани нови данни за инфлацията следващата седмица.

Коментарите на някои членове на Фед надяснаха очакванията на инвеститорите преди публикуването на важни икономически показатели. Чък Карлсън, ръководител на Horizon Investment Services, подчерта, че мнозина предпочитат да не взимат значителни решения преди публикуването на данните за инфлацията.

Президентът на Федералната резервна банка в Атланта, Рафаел Бостик, отбеляза забавянето на икономическия растеж, но срокът за евентуално намаляване на лихвените проценти на Фед остава неопределен. В същото време президентът на ФРБ Далас Лори Логан изрази съмнения относно подходящостта на настоящата монетарна политика за намаляване на инфлацията до целевото равнище от 2%.

Следващата седмица се очаква Департаментът на труда на САЩ да публикува индексите на цените на потребителите и производството, които ще предоставят допълнителни данни за инфлацията.

Експертите предполагат, че предстоящият доклад за CPI ще покаже основната инфлация на ниво от 3,6% на годишна база, което би било най-високото равнище за три години.

Пол Нолти, старши съветник по богатство и стратег на пазара в Murphy & Sylvest в Елмхърст, Илинойс, изрази мнението, че Федералната резерва има предвид да намали лихвените проценти, вместо да ги повиши.

Той подчерта, че стратегията за запазване на високи проценти за дълъг период би се окзала изключително неизгодна, освен ако икономическите условия не се влошат значително.

Освен това, предварителният анализ на консумативното настроение на университета в Мичиган през май показа значително намаление на оптимизма сред потребителите в САЩ от август 2021 г., като и краткосрочните, и дългосрочните очаквания за инфлацията се засилиха.

Индексът на Dow Jones Industrial Average се повиши с 125.08 точки или с 0.32% до 39,512.84. Индексът S&P 500 се увеличи с 8.6 точки или с 0.16% до 5,222.68, докато индексът Nasdaq Composite се понижи с 5.40 точки или с 0.03% до 16,340.87.

Сред 11-те ключови сектора на S&P 500, компаниите за потребителски стоки регистрираха най-големите печалби, докато акциите от сектора за потребителско разходване се представиха най-зле.

Сезонът на кварталните отчети приключва. Според LSEG, от 459 компании в индекса S&P 500, които вече са докладвали, 77% от тях надхвърлиха очакванията на анализаторите.

Акциите на Nvidia се повишиха с 1.3% след новината, че Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, най-големият производител на чипове в света и ключов доставчик на Nvidia, докладва за почти 60% увеличение на продажбите през април.

Акциите на Novavax скочиха с 98.7% след обявяването на лицензионно споразумение на стойност до $1.2 милиарда с Sanofi.

Акциите на SoundHound AI се повишиха с 7.2% след като компанията докладва за приходи, които превишиха оценките за първото тримесечие.

Ралито на глобалните фондови пазари повиши цените на акциите в Европа до исторически висоти в петък, благодарение на силни корпоративни доклади и очаквания за скорошно намаляване на лихвените проценти от централните банки. В същото време доларът се засили, въпреки знаци за забавяне на икономическия растеж в САЩ.

Европейските пазари отбелязаха най-големите седмични печалби от края на януари. Крос регионалният индекс STOXX 600 се повиши за шеста поредна сесия, а индексът FTSE 100 в Лондон постигна нов исторически рекорд.

Изключителни финансови резултати както в Европа, така и в Северна Америка, както и печалби от капитал в Токио и други азиатски региони, помогнаха на MSCI Global Index да се доближи до поставяне на нов рекорд в закриването, като остана само на 0.2% под този показател.

Акционите пазари в САЩ се стабилизираха благодарение на успешния сезон на докладване, при който корпоративните резултати обикновено надхвърляха очакванията, според Дийк Мълърки, директор на управлението на инвестициите и разпределението на активи в SLC Management в Бостън.

"Това определено допринесе за увеличаване на доверието, че икономическият растеж продължава, с компаниите успешно поддържащи своята печелившост," каза Мълърки.

В Европа перспективата за намаляване на лихвените проценти продължава да е движещ фактор за акционите пазари в целия еврозон, като ги прави привлекателни за глобални инвеститори на активи, допълни той.

Европейският индекс STOXX 600 завърши търговията с ръст от 0.77%, британският индекс FTSE нарасна с 0.63%, а MSCI глобалният акционен индекс се повиши с 0.31%, само на 0.2% под новия заключителен висок показател.

Доларът на САЩ се възстанови след началното си падане и отбеляза съвсем скромни печалби, докато инвеститорите анализираха данните за доверието на потребителите в САЩ и реагираха на обширните коментари на представителите на Федералния резерв.

Индексът на долара, който отразява стойността на валутата спрямо кошницата от шест основни валути, се повиши с 0.07% до 105.29. Еврото ослаби с 0.1% до $1.077, а японската йена загуби 0.17% и се стабилизира на 155.74 за долар.

Британската лира постигна умерени спадове на седмична база след като Банката на Англия изложи възможностите за намаляване на лихвения процент през следващия месец и беше обявено, че икономиката на Великобритания излезе от рецесията през първото тримесечие.

Превишаването на инфлационните прогнози миналия месец победи очакванията за скорошно намаляване на лихвения процент в САЩ, но пазарите вече прогнозират възможно намаляване на лихвения процент през ноември, намалявайки оценките за вероятността на промяна в лихвения процент през септември.

В същото време вероятността Банката на Англия да намали лихвите през юни се оценява до 50/50, а почти със сигурност през август. Пазарите още са оценили с 88% вероятност, че Европейската централна банка ще положи усилия по облекчаване на политиката още през юни.

Гуверньорът на Банката на Англия, Андрю Бейли, заяви, че предстоящото намаление на лихвите може да бъде по-голямо, отколкото очакват участниците на пазара, подчертавайки разширяващата се разлика в очакванията за лихвите между Европа и САЩ.

Доходностите на американските облигации се повишиха, докато трейдърите изчакват ключови данни за инфлацията за април, които ще повлияят на бъдещата монетарна политика на Федералния резерв.

Доходността на 10-годишните облигации скочи с 5.1 базисни точки до 4.5%, докато доходността на двегодишните облигации, свързани тясно с очакванията за лихвите, се увеличи с 6.3 базисни точки до 4.8698%.

Цените на петрола паднаха с около $1 на барел, тъй като представители на Федералния резерв намекнаха за възможността от по-високи лихви за продължителен период. Това може да ограничи търсенето на петрол от най-големите потребители в света.

Бъдещите за светлия петрол на САЩ паднаха с $1 до $78.26 на барел, докато Брент петролът се понижи с $1.09 до $82.79 на барел.

Цените на златото се повишиха, като се насочват към най-добрата си седмица за последните пет години. Ръстът на недовижното злато беше подпомогнат от слабите данни за заетостта в САЩ тази седмица, което подхранва очакванията, че Федералният резерв ще намали лихвите през цялата година.

Бъдещите за злато за доставка през юни се повишиха с 1.5% до $2,375 на унция.

В същото време цената на биткойн намали с 3.19%, установявайки се на $60,613.00.