FX.co ★ Преглед на EUR/USD валутната двойка. 17 септември. Преглед на седмицата. Цял низ от изказвания от представители на ЕЦБ и среща на Федералния резерв.

Валутната двойка EUR/USD през последния търговски ден от седмицата запази намалващата се тенденция и се коригира минимално нагоре. Въпреки това, дори да наречем това движение "корекция", то е много слабо. Ако погледнем илюстрацията по-долу, става ясно, че текущите нива на волатилност са сериозен проблем за двойката. През последните 8 работни дни само веднъж волатилността надмина 63 пункта, в 6 от 8 случая тя не надмина 54 пункта. Въпреки това, европейската валута продължава да пада, което е напълно логично, според нас, но е много трудно да се търгува с такова движение. Търговията на 4-часовата времева рамка става трудна, тъй като намаленията се отслабват, възходните корекции са слаби, но чести. Дори на най-малките времеви рамки е трудно да се търгува с двойката поради волатилност от 50 пункта.

Наистина, какъв печалба можем да очакваме, ако движението на валутната двойка варира само с 50 пипса от минимума до максимума за деня? Трябва да помислим, че част от това движение се случва по време на азиатската търговска сесия, а трейдърите не са роботи, които да седят пред търговския терминал 24 часа в денонощието. Така че през деня можем да спечелим само няколко десетки пипса, но дори това не е гаранция, тъй като валутната двойка може да се намира и в явна плоскост.

В петък в САЩ бяха публикувани доклади за промишленото производство (ръст от 0,4%) и за потребителското доверие от университета Мичиган (снижение до 67,7 пипса). И като цяло, и двете доклади бяха второстепенни и неутрални. Във всички случаи не беше очаквано да има силна реакция на пазара.

Има събития много, но малко смисъл в тях.

На пръв поглед може да изглежда, че следващата седмица в Европейския съюз е натоварена с важни събития. Нека кратко прегледаме тях. В понеделник - изказването на защитник на Лагард Луис де Гиндос и неговият колега Фабио Панета. Във вторник - окончателната стойност на инфлацията за август и изказването на Елдерсън. В сряда - изказванията на Панета, Енриа, Шнабел, Джокник, МакКул, Елдерсън и Лейн. В четвъртък - говорът на Кристин Лагард и Изабел Шнабел. В петък - изказването на де Гиндоса и показателите на деловата активност в производствените и услуговите сектори.

Както виждаме, голямата част от събитията са свързани с изказванията на представителите от Монетарния комитет на ЕЦБ. Въпреки това, какви коментари можем да очакваме от чиновниците веднага след заседанието на ЕЦБ? Нека си припомним, че лихвената ставка на ЕЦБ се повиши с 0,25% за десети пореден път, а европейската валута продължи спокойно да се понижава. Излиза така, че пазарът очаква от европейския регулатор омекотяване на "ястребовата" нагласа, усеща близостта на момента за приключване на затягане, и поради това не е готов да купува евровалута, дори когато съществуват много солидни причини като повишаване на ключовата лихва. Съответно, ако реториката на чиновниците от ЕЦБ е по-близка до "гълъбовата", ще видим ново понижение на евровалутата. Ако реториката на ЕЦБ предполага още няколко повишения на лихвата, това няма да промени нищо за евровалутата, тъй като пазарът вече е взел предвид всички затягания предварително. Поради това от няколко седмици повтаряме, че очакваме падане на евро при всякакви фундаментални и макроикономически фактори - тя вече е нараснала твърде много и е време да се възстанови справедливостта.

От индексите на деловата активност в момента не може да очакваме много. С облекчение на факта, че лихвената ставка на ЕЦБ отново се повиши, всички три индекса вероятно ще останат под "водоснабдилния" показател от 50,0. Ако няма положителни промени, няма да има и ръст на европейската валута. Можем да кажем така: следващата седмица може да донесе засилване на двойката, но това ще зависи по-скоро от резултатите от заседанието на Федералния резерв и американските данни, а не от изказванията на европейските чиновници.

Средната волатилност на валутната двойка евро/долар за последните 5 търговски дни, според състоянието на 17 септември, е 69 пункта и се характеризира като "средна". Така че, очакваме движение на двойката между нивата 1,0589 и 1,0727 в понеделник. Обръщането на Хайкен Аши индикатора надолу ще указва за възобновяването на низходящото движение.

Най-близките нива на подкрепа:

S1 - 1,0620

Най-близките нива на съпротива:

R1 - 1,0681

R2 - 1,0742

R3 - 1,0803

Търговски препоръки:

Двойката EUR/USD продължава с уверено движение на Юг. В момента може да продължите с къси позиции с целите 1,0620 и 1,0589 до утвърждаването на цената над мувинга. Дългите позиции могат да бъдат разглеждани при утвърждаване на цената над средната движеща се линия с целите 1,0803 и 1,0864.

Препоръчваме за запознаване:

Преглед на двойката GBP/USD. 17 септември. Преглед на седмицата. Ще спре ли новото повишаване на лихвената ставка на БА падането на британския паунд?

Обяснения към илюстрациите:

Каналите на линейна регресия помагат да се определи текущият тренд. Ако и двете са насочени в една посока, значи трендът в момента е силен.

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, сглаждание) – определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да търгувате в момента.

Мюреевите нива – целеви нива за движенията и корекциите.

Нива на волатилност (червени линии) – вероятен ценови канал, в който двойката валути ще прекара следващите дни, въз основа на текущите показатели за волатилност.

Индикаторът CCI – неговото проникване в зоната на прекупеност (по-горе от +250) или в зоната на препродаденост (по-долу от -250) означава, че се очаква обратният обрат на тренда.