FX.co ★ Анализът на търговската седмица от 28 август до 1 септември за валутната двойка GBP/USD. Докладът COT. Пазарът все още следи движенията на Банката на Англия.

Дългосрочна перспектива.

Валутната двойка GBP/USD през текущата седмица също се коригира към Ишимоку облака, а след това се опитва да поднови низходящото движение, което се формира в последните половин седмица. Въпреки това има съществени разлики между движенията на еврото и лирата. Най-важното, еврото се задържа по-долу от Ишимоку облака, докато лирата се държи по-високо. Освен това, лиратът продължава да пада съотносително по-слабо срещу долара, докато расте по-силно. Така че първият извод е, че и върху британската валута се налага смяна на тренда, но пазарът се колебае много повече по въпроса дали да продава лиратата, отколкото еврото.

Напомняме, че ние разглеждаме предпоследната стойност на линията Сенкоу Спан Б, а не последната. Макроикономическата статистика за британската лира през тази седмица беше практически същата като за еврото. Разликата е само в отчета за инфлацията, който беше публикуван от Европейския съюз. Въпреки това този отчет може да бъде тълкуван по различен начин и няма сигурност, че еврото падаше именно поради него.

Смятаме, че по-слабото падане на британската валута е свързано с очакванията на пазара относно лихвените проценти. В момента не се очаква много от ЕЦБ, тъй като някои от неговите членове започнаха открито да говорят за готовността за приключване на затягането. За това свидетелства и протоколът от последното заседание на ЕЦБ, който беше публикуван тази седмица. В обратен ред, от Банката на Англия няма подобни очаквания от страна на пазара. По-точно, може и да има очаквания, но няма основание за тях. Никой от представителите на Банката на Англия не заяви, че регулаторът се подготвя за почивка или приключване на цикъла. Затова все още се очаква повече от БА.

Смятаме също така, че пазарът вече си отработи всички повишения на лихвените проценти на БА, но се въздържа, като очаква, че регулаторът може да затегне още повече – инфлацията остава висока във Великобритания. В цялост, очакваме само падане както на еврото, така и на лирата.

Анализ от COT.

Според последния доклад за британската лира, група "Несделови" затвори 0,9 хиляди контракта за КУПУВАНЕ и отвори 9,8 хиляди контракта за ПРОДАВАНЕ. Така нетната позиция на некомерсиалните трейдъри намаля с 10,7 хиляди контракта през седмицата. Индикаторът за нетната позиция в последните 11 месеца стабилно нараства и се поддържа на високо ниво. Британската лира също расте заедно с нея (в дългосрочен план). В момента се приближаваме до този момент, когато нетната позиция е нараснала твърде много, за да се очаква да продължи ръстът на валутната двойка. Смятаме, че трябва да започне продължителен и дълъг спад на лирата. Докладите COT допускат още незначително засилене на британската валута, но всяка ден трудно става да го вярваме. Трудно е каза на какво може да се основа пазара, за да продължи да прави покупки. Започват да се появяват сигнали за продажба на 4-часов и 24-часов график.

Британската валута нараства общо с 2800 пункта от своето абсолютно минимално ниво, достигнато миналата година, което е много и без силно низходящо коригиране продължението на растежа ще бъде напълно нелогично. Ние не сме против възходящата тенденция, но считаме, че първо трябва да има добра корекция. Фундаменталното напрежение се възприема едностранно от пазара: за много данни в полза на долара просто се затварят очи. Групата "Non-commercial" в момента е с отворено общо 97,0 хиляди договора за покупка и 48,7 хиляди договора за продажба. Ние продължаваме да бъдем скептични по отношение на дългосрочния растеж на британската валута и пазарът в последно време изказва малко внимание към продажбите.

Преглед на фундаменталните събития:

Тази седмица се отличава с малко основни събития. В Обединеното кралство нямаше, нито едно. Всички очи на пазара бяха насочени към макроикономическите доклади, които през първата половина на седмицата бяха провалени за долара, а във втората - контрадикторни. Като цяло можем да кажем следното: ако доларът силно спадна в края на тази седмица, няма да се изненадаме. Защото наистина имаше основания за това. Въпреки това фактът, че американската валута успя да нарасне в петък, когато макроикономическата обстановка явно не беше в нейна полза, може да сочи за предстоящо започване на нисходящ тренд. Ако Банката на Англия не обърка всичко със засилващото се "ястребско" настроение, продължаваме да очакваме спад и от лирата.

Търговски план за седмицата от 4 до 8 септември:

1) Паунд/долар опитва се да формира нова корекция. Всяка нова опитка за корекция изглеждаше съвсем слабо, но този път можем да видим излизане под Японския облак на Ишимоку. Цената понастоящем е под всички линии на Ишимоку, затова продължаването на покупките не е актуално. Утвърждаването на цената над Киджун-сен линията ще указва възможно възстановяване на възходящата тенденция. В този случай целта е ниво 76,4% от Фибоначи - 1,3330.

2) Когато става въпрос за продажби, понастоящем има основание за тях, но все още не сме сигурни в преминаването на Сенкоу Спан Б линията. Ето защо може и трябва да се продава, тъй като се формират обръщателни сигнали в последно време, но трябва да сме внимателни с тях. Ближайшата цел е Фибоначи 50,0% - 1,2302.

Обяснения към илюстрациите:

Ценовите нива на подкрепа и съпротива (съпротива / подкрепа), нива на Фибоначи - това са нива, които са цел при откриване на покупки или продажби. Можете да разместите нива на Take Profit около тях.

Ишимоку индикатори (стандартни настройки), Болинджер Бандс (стандартни настройки), MACD (5, 34, 5).

Индикатор 1 в COT графици - размерът на нетната позиция на всеки вид трейдър.

Индикатор 2 в COT графици - размерът на нетната позиция за групата "Некомерсиални".