FX.co ★ Биткoйн завършва август с очереден спад: какво да очакваме от криптовалутата през септември?

През последните две седмици Биткойн реагира особено активно на важни макроикономически събития. Криптовалутата направи локален възходящ импулс, достигайки нивото от 28 хиляди долара върху фона на победата на Grayscale в съда пред SEC, както и по-подробната прогноза за БВП на САЩ. Последвалата консолидация на цената на BTC около 27,5 хиляди долара даваше надежда на инвеститорите за повторно претестване на нивото от 28 хиляди долара.

Въпреки това, Биткойн извърши още един низходящ скок и напълно изтрива ефекта на възходящия импулс до $28 хил. Към 1-ви септември активът се търгува около $26 хил. Доста иронично е, че причината за падането на курса BTC/USD стана повод, който според инвеститорите трябваше да предизвика следващ възходящ импулс.

Причини за падане на Биткойн

Основната причина за намаляването на курса на Биткойн до $26 хил е новината от SEC, която определя, че краен срок за разглеждане на всички заявления за пускане на спот ETF на BTC се пренася за октомври. За инвеститорите тази новина се оказа неочаквана, особено след съобщенията в медиите, че след победата на Grayscale над SEC, вероятността за одобрение на ETF на BTC през септември достигна 75%.

Стояно е да се отбележи, че SEC вече е практикувала отлагания при разглеждането на заявки за стартиране на спот ETF BTC през 2020 и 2021 година. Поради това е логично да се предположи, че регулаторът може да повтори тази практика и да продължи да отлага датата на вземане на решения. Пазарът реагира отрицателно на тази новина, тъй като очакванията, свързани предимно със заявката на BlackRock, бяха на високо ниво от момента на излизане на новината.

В същото време, анализаторите от Bloomberg потвърдиха, че вероятността да се одобри спотов борсово-търгуван фонд (ETF) за биткойн през 2023 г. е 75%. Главният стратег на изданието, Майкъл МакГлоун, също отбеляза, че не трябва да очакваме възхода на биткойн до момента, в който Федералният резервен банк не започне да намалява лихвените проценти и да пусне "печатарската машина". И ето, точно навреме, преминаваме към втората песимистична новина, която предизвика падането на цената на биткойн.

Втората отрицателна новина за инвеститорите в Биткойн беше заздравянето на пазара на труда. Броят на първоначалните искания за получаване на безработни помощи намаля до 228 хиляди, при прогноза от 235 хиляди и предишния показател от 232 хиляди. Това отново потвърждава стабилността на икономиката на САЩ и дава възможност на Федералния резервен банк да увеличи ключовата лихва без болезнени последици на срещата на 20 септември.

Анализ на BTC/USD

На 1 септември Биткойн се търгува на ниво от 26 хиляди долара, при дневни търговски обеми около 20 милиарда долара. Santiment отбелязва, че през последните 3 седмици на пазара на Биткойн има значителен ръст на търговските обеми и на броя активни адреси. Резултат от този процес може да бъде голям брой важни новини, които въздействат на инвеститорите в Биткойн.

Важно е да се отбележи, че продължава активното натрупване от страна на всички категории инвеститори. Става известно, че броят на адресите, където се съхраняват по 0,1 BTC, е достигнал нов исторически рекорд от около 4,4 милиона. Не трябва да очакваме внезапно възходящо движение, тъй като всички технически показатели указват, че BTC се намира в низходящ тренд.

Оптимизма не добавя тoгава фактът, че септември е исторически най-лошият месец за акциите на пазара, но най-добрият за индекса на щатския долар. С оглед на последните макроикономически данни, вероятността за повишаване на ключовата лихва от Федералната резервна система се увеличава. Очевидно е, че това ще доведе до спад на високорисковите активи като акции и криптовалути. В същото време, щатският долар ще заздрави значително позициите си и основните инвестиции ще бъдат насочени към него.

Относно краткосрочните цели за BTC, биковете се уверено задържат в диапазона на $25,5k-$26k. Въпреки това, с нарастващо неудовлетворение на пазара и при подходяща макроикономическа възможност, мечките ще се преместят към областта от $24,6k-$25k като основна краткосрочна цел. Що се отнася до потенциалните бикови цели, обемите на биковете продължават да намаляват в момента. Поради това, сред потенциалните цели можем да изделим нивото от $26,5k с перспективата за движение към $27k.

Резюме

Общо казано, пазарът на криптовалути и финансовите пазари постепенно се приближават, вероятно, към последния етап на повишаване на ключовата лихва в САЩ. Това означава, че септември обещава да бъде мечтателен месец за BTC, като се вземе предвид корелацията с акцийния пазар и силата на американския долар. През септември може да се очаква консолидиращо движение на BTC\USD с перспективата за обновяване на местни минимуми под нивото от $25,5k.