FX.co ★ Преглед на валутната двойка EUR/USD. 31 август. Инфлацията в ЕС може да подкрепи еврото още повече.

Валутната двойка EUR/USD продължи възходящото си движение през сряда. Напомням, че преди денонощие цената се закрепи над подвижната средна линия, което вече даваше основание да се предположи смяна на тенденцията. Също така, напомням, че още през уикенда говорихме за възможна корекция тази седмица. Всичко е просто: през текущата седмица ще бъде публикувано достатъчно голямо количество действително важна статистика, поради което реакцията на пазара може да бъде непредсказуема. Следователно, е невъзможно предвидване на движението на двойката или да кажем, че доларът трябва да продължи да расте в рамките на полуторамесечната тенденция. Както виждаме, първите три важни доклада за тази седмица в САЩ провалиха напълно, което създаде мощен натиск върху американската валута.

Какво трябва да очакваме напред? През останалите две работни седмици, ръстът на двойката може да продължи, но това ще зависи от макроикономическата статистика от другата страна на океана. Ако петъчните данни за ненонфарма и безработицата в САЩ са силни, а инфлацията в ЕС днес покаже силно забавяне, това бързо може да сложи край на ръста на европейската валута. Също така, нека запомним, че в средносрочен план очакваме само падения за двойката. Факторите за дългосрочен ръст на европейската валута може да се появят към края на годината, но засега те не съществуват, а доларът се е евтинал вече 11 последователни месеца, без да обръща внимание на фундаменталния и макроикономическия фон. Това затова са възможни внимателни покупки в момента, но следва да се обръща особено внимание на южата част.

Интересната ситуация се развива на 24-часовата времева рамка. Валутната двойка се върна към линията на Киджун-сен и Сенкоу Спан Б. Следователно, днес или утре може да последва отклонение от тях и в този случай падането на цените ще се възобнови. Бихме казали, че днес и утре са много важни дни, защото намаляващата тенденция ще продължи, освен ако всички справки от САЩ не провалят. В този случай можем да очакваме ново повишение на валутната двойка, което ще приведе до връщане на цената в областта над критичната линия и в облака на Ишимоку. Това може да предизвика възобновяването на глобалната възходяща тенденция или да доведе до средносрочна стабилизация на цените, което, разбира се, бихме желали да избегнем.

Инфлацията в ЕС трудно ще подкрепи долара.

За съжаление, отчетът за август относно индекса на потребителските цени в Европейския съюз, който ще бъде публикуван след няколко часа, вероятно няма да подкрепи американската валута. Вчера инфлацията в Германия се забави само малко. Прогнозата за европейската инфлация предвижда нейното забавяне максимум до 0,2%, достигайки 5,1%. Следователно, ако инфлацията през август не спадне под 5,1%, пазарът може да реши, че ЕЦБ се нуждае от по-силен повишаване на ключовата лихва. И тази седмица председателят на Бундесбанк, Йоахим Нагел, вече съобщи, че подкрепя допълнителното затегняване и смята, че все още не е време за почивка. Затова слабото забавяне на инфлацията може да предизвика ново повишение на еврото, което ни съвсем не е нужно в момента. Разчитаме на неутрална стойност на този показател, за да няма никакви основания за силни покупки на пазара.

Също така искаме да забележим, че вчера беше публикуван отчет за БВП за второто тримесечие в САЩ със второ оценяване. Според нашето мнение, това е много рядко явление, когато второто оценяване значително се различава от първото и поражда силна реакция на пазара (въпреки слабия отчет на АDP вчера). Въпреки това, БВП-то нарасна само с 2,1% (а не с 2,4%), което явно разочарова трейдърите. Въпреки това, искаме да отбележим, че 2,1% във второто тримесечие са значително повече от 0,3%, отчетени в Европейския съюз за второто тримесечие. Отново се сблъскваме със ситуацията, в която доларът пада на показатели, които са по-лоши от тези на Европейския съюз. В резултат на това продължаваме да очакваме спад на евро валутата.

Средната волатилност на валутната двойка евро/долар през последните 5 търговски дни, към 31 август, е 76 пункта и се характеризира като "средна". Във връзка с това, очакваме движение на двойката между нивата 1,0844 и 1,0996 в четвъртък. Обръщането на Хайкен Аши индикатора надолу ще указва възможно възобновяване на низходящото движение.

Най-близките нива на подкрепа:

S1 - 1,0864

S2 - 1,0803

S3 - 1,0742

Най-близките нива на съпротива:

R1 - 1,0925

R2 - 1,0986

R3 - 1,1047

Търговски препоръки:

Двойката EUR/USD се задържа над движение на средното ниво и продължава възходящото си движение. В момента трябва да се остане в дълги позиции с цели 1,0986 и 1,0996 до обръщане на Хайкен Аши индикатора надолу. Въпреки това, считаме, че двойката ще продължи да расте само в случай на подкрепа от макроикономическата обстановка. Късите позиции могат да се разглеждат в случай на закрепване на цената под движещата средна линия с цели 1,0803 и 1,0742.

Препоръчваме да се запознаете със следното:

Преглед на валутната двойка GBP/USD. 31 август. Пазарът на труда в САЩ провали втория си изпит. Предстои най-важният.

Прогнози и търговски сигнали за EUR/USD на 31 август. Доклад COT. Детайлен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.

Прогнози и търговски сигнали за GBP/USD на 31 август. Доклад COT. Детайлен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.

Обяснения на илюстрациите:

Каналите на линейна регресия - помагат в определянето на текущата тенденция. Ако и двата са насочени в една посока, това означава, че тенденцията в момента е силна.

Линията на плъзгащ се среден (настройка 20,0, гладка) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която следва да се търгува в момента.

Нива на Мюре - целеви нива за движенията и корекциите.

Нива на волатилност (червени линии) - вероятен ценови канал, в който двойката ще се движи през следващите 24 часа, въз основа на настоящите нива на волатилност.

Индикаторът CCI - неговото попадане в областта на прекомерна продаденост (под -250) или в областта на прекомерна купуваемост (над +250) означава, че се очаква завъртане на тенденцията в обратна посока.