FX.co ★ EUR/USD. Предстои сложен маратон. Еврото се подготвя за издържан растеж, въпреки преградите.

Еврото може да се ползва от краткосрочна перспектива, ако инфлационните показатели в еврозоната надминат очакванията.

Данните за инфлацията в Испания и Германия подсказват, че официалният доклад за инфлацията CPI в еврозоната, който трябва да бъде публикуван в четвъртък, може да се окаже положителен. Това ще подкрепи очакванията за допълнително повишаване на лихвените проценти от Европейската централна банка (ЕЦБ).

Инфлацията в Германия нараства с 5,9% на годишна база. Това подкрепя очакванията, че цикълът на строгата политика на ЕЦБ може да приключи не скоро.

В Испания потребителските цени се повишават с 2,6% на годишна база през август спрямо 2,3% през юли, което съответства на очакванията на анализаторите от Ройтерс. Въпреки това, на месечна база показателят е 0,5%, в сравнение с 0,2% през юли, и надвишава прогнозите с 0,4%.

В резултат на това, паричните пазари увеличиха лихвените си проценти за покачването на ставките на ЕЦБ през септември, оценявайки вероятността за повишаване с 25 базисни точки на 60%.

Много от перспективите за краткосрочното движение на еврото ще зависи от отчета за инфлацията в еврозоната в четвъртък, където се очаква общата инфлация да възлезе на 5,1%, спрямо предишните 5,3%.

Очаква се ключовото значение на базовата инфлация да бъде 5,3%, в сравнение с 5,5%.

В случай, че тези очаквания се сбъднат, силата на еврото може да се ослаби, тъй като това може да повлияе на очакванията за повишаване на лихвените проценти от ЕЦБ. Въпреки това, имайки предвид данните от Германия и Испания, неочакваният ръст изглежда все по-вероятен и това би могло да подкрепи еврото в известна степен.

Еврото губи възходящ импулс спрямо долара

Валутната двойка EUR/USD отстъпва от върховете на ниво 1,0900 и се спуска до 1,0860, но все още може да се промени.

Техническият анализ показва слабо съпротивление за еврото на ниво 1,0930, докато възможността за растеж продължава. Затова цената може да се сблъска със съпротивление, преди да продължи възходящата тенденция.

Очаква се Федералният резерв (ФРС) да отложи вземането на решение за повишение на лихвените проценти до края на годината, за да подкрепи меката си политика.

Европейската централна банка (ЕЦБ) все още не предоставя информация относно лихвените проценти след летния период.

Доходността на облигациите на САЩ и Германия също влияят на движението на пазара.

В момента участниците на пазара следят данни и събития, които могат да повлияят на динамиката на еврото и щатския долар.

Относно техническата страна на краткосрочния период, важно е да се отбележи, че валутната двойка достигна целта от 1,0880 и срещна значително съпротивление там.

Незадължително се предполага низходящо движение с цел 1,0785. Въпреки това, пробиването на зоната на съпротивление от 1,0880 нулира такъв сценарий и праща курса нагоре с цел 1,0955.

Подкрепата се намира на нива 1,0805, 1,0740, 1,0690. Съпротивлението - на нива 1,0915, 1,0960, 1,1020.

Прелом в индекса: Доларът запазва позициите си след падането

След две сесии със загуби, индексът започва да показва показатели на обратна тенденция, но все още има загуба на динамика в рисковите активи. Събитията в САЩ по отношение на доходността и ключовите данни в календара влияят на преразпределението на вниманието на инвеститорите към долара.

Намалението на долара във вторник, свързано с данните, започва да отстъпва на заден план, а интересът на инвеститорите се фокусира около доходността на различни времеви рамки в САЩ и предстоящите ключови събития. Особено се очаква анализ на данните за ипотечните кредити от MBA, доклада за заетостта от ADP, БВП и други показатели.

Като цяло, индексът показва обрат и възстановява позициите си след песимистичния старт на седмицата. Доларът се е забавил от ниво 104,50 (25 август) до 103,60 (29 август).

Доларът се задържа благодарение на здравата икономическа основа на САЩ, което акцентира вниманието върху възможно затягане на паричната политика на Федералния резерв. В същото време възникват идеи за възможни затруднения за долара в отговор на позицията на Федералния резерв, която зависи от данните, като се вземат под внимание настоящата дефлация и забавянето на пазара на труда.

Важните събития през седмицата включват заявки за ипотеки, промяна в заетостта, темпове на икономически растеж, търговския баланс, незавършените продажби на жилища, както и ключови показатели на икономиката. Дебатите за бъдещето на икономиката, спекулациите относно лихвените проценти и геополитическите фактори са на заден план.

Пробивът на нивото от 104,44 по индекса на долара открива път за по-високи нива, включително 105,88. Със подкрепа на нивата от 103,07 и 102,34, доларът запазва своята позиция.