FX.co ★ Доларът отстъпи след новите данни, но натискът върху суровинните валути все още е силен. Преглед на USD, NZD, AUD

Намалената потребителска увереност в САЩ и отчетът JOLT, който потвърждава дисбаланса на пазара на труда в САЩ, доведоха до разпродажби на долара. Акциите в САЩ значително се повишиха: индексът S&P500 се покачи с 1,5%, като продължава да се повишава вече трети ден, докато доходността на американските облигации се понижава поради намалената доходност на двугодишните облигации във връзка с намаляващите прогнози за лихвената ставка на Федералния резерв.

Броят на свободните работни места според JOLT спадна до 8,8 милиона от 9,2 милиона (ревизирано надолу от 9,6 милиона), което е значително по-ниско от консенсуса от 9,5 милиона. JOLT продължава да показва, че пазарът на труда е наистина по-слаб, въпреки че равнището на безработицата остава в странично движение. Броят на свободните работни места намаля с повече от четвърт, а нивото на безработицата се понижи с десет процента.

Отчетът на Conference Board показва, че нивото на доверие спада до 106.1п, което е значително по-ниско от очакванията от 116. Спадът е отбелязан както в компонента за текущите условия, така и в компонента за очакванията и потвърждава тенденцията, засечена в доклада на Университета в Мичиган от миналия петък.

Натиска върху Федералния резерв намалява, вероятността за още едно повишение на лихвените проценти става по-малка, това е причина за едно закономерно ослабване на долара в променените условия.

NZD/USD

Сутринта в четвъртък ще бъде публикувано бизнес проучване на ANZ, което ще покаже дали икономиката на Нова Зеландия се движи към рецесия или има положителни промени. Данните за розничната търговия показаха, че икономиката забавя, търговските обороти паднаха с 1% на квартал, което е под очакванията. Става все по-очевидно, че валутно-кредитната политика оказва желаното въздействие върху спада на търсенето в икономиката. Импулсът явно намалява, но Националната банка на Нова Зеландия все още има проблем с основната инфлация, която все още не е показала никакво значително намаление.

Курсът на NZD има силна корекция с глобалните цикли, затова забавянето на световната икономика ще оказва натиск върху киви.

През изминалата седмица също се появиха нови свидетелства за влошаване на външния търсеж: търговският дефицит на Нова Зеландия в размер на 1,1 милиарда долара през юли се оказа по-голям от прогнозираните 0,7 милиарда долара, поради същественото намаление на износа. Както вече отбелязахме, световните цени на млечните продукти рязко се понижиха на последните търговски аукциони Global Dairy Trade. Поради факта, че тези цени отразяват форвардни договори, ще е необходимо известно време, за да се отразят в официалните търговски данни, което подразбира допълнително понижение в следващите месеци.

В момента обстановката изглежда така, че забавянето на икономиката продължава с пълна сила, затова прогнозите за лихвената ставка на Резервния банк на Нова Зеландия не предвиждат внезапно повишение. Следователно киви не получава сигнали за възобновяване на растежа.

Нетната къса позиция по NZD нараства през отчетната седмица с 0,2 милиарда, стигайки до -0,39 милиарда, спекулативното позициониране се премества от нейтралното равнище към мечовото. Разчетната цена се уверено задържа под дългосрочния среден показател и е насочена надолу.

След бързото падане киви се намира в зона на консолидация, опитът за развитие на корекционен ръст изглежда неубедителен. Корекцията може да повдигне NZD/USD до съпротива 0.6010, но по-вероятно изглежда възобновяването на падането. Целта е зона на поддръжка 0.5815/35 и ако при достигането на този ниво не се появят признаци за корекционен ръст, може да последва пробив на долната граница на канала и засилване на импулса.

AUD/USD

Индексът на потребителските цени намаля с 5,4% на 4,9% през юли, което е по-ниско от прогнозата от 56,2%. Все още не е ясно как този показател ще бъде възприет от РБА, тъй като компонентите на базовата инфлация почти не са се променили, освен това цените на горивото ще се покачат през август и септември, което ще натисне инфлацията нагоре.

Централната банка на Австралия ще проведе следващото си заседание на 5 септември. Във вторник предстоящият главен изпълнител на Централната банка Мишел Булок обяви в своето изказване, че инфлацията все още е висока и предупреди за възможната необходимост от допълнително повишаване на лихвените проценти. По същество, пазарите не получиха никаква нова информация, австралийският долар по-продължава да бъде под влиянието на съчетание от фактори, включително високата инфлация и забавянето на икономиката на Китай, което може да помогне за охлаждане на австралийската икономика.

Нетната къса позиция по австралийския долар се увеличи с 0,6 милиарда за седмицата, достигайки -4,1 милиарда. Позиционирането продължава да бъде силно меченосно, изчислената цена продължава да бъде по-ниска от дългосрочната средна и се насочва на юг.

Особено като очаквано, австралийският долар коригира към съпротивата на 0.6490. За да има по-изразена корекция в полза на биковете, силите не са достатъчни. Поради някакво ослабване на долара е възможна корекция незначително по-горе до 0.6560, където се намира средата на мечовия канал, но в настоящите условия по-вероятен изглежда сценарият на формиране на локален минимум и още един импулс на юг. Най-близката цел е 0.6365, следвана от зоната на поддръжка 0.6310/30, която в момента е основната цел.