FX.co ★ Изглежда, на пазара се завръща оптимизм и надежди, че на първо място Федералният резерв може да престане да повишава лихвените проценти (съществува възможност за нарастване на валутната двойка AUD/USD и намаляване на USD/CAD)

Търговията в понеделник преминаваше спокойно на световните пазари в контекста на срещата на водещите световни Централни банки в Джаксън Хол, където акциите получиха подкрепа, а стоковите и суровинните активи, както и доларовият курс, се консолидираха без забележими ценови промени.

Особено ако обърнем внимание на поведението на инвеститорите, можем да забележим, че напрежението намаля незначително, тъй като на симпозиума в Джаксън Хол нито Дж. Пауъл, нито К. Лагард, които са лидерите на световните Централни банки, успяха да съобщят дали ще повишат ли лихвите или не, като се позоваха на факта, че такива решения ще бъдат взети въз основа на икономическите статистически данни. А тези данни в момента показват вероятността за намаление на инфлацията в еврозоната, намаление на броя на новите работни места и общо влошаване на икономическата ситуация в Америка.

Защо се върна оптимизмът на пазара и надеждите, че Федералният резерв може вече да не повишава лихвите в най-скоро време?

Това е свързано с пряката връзка между изявлението на Пауъл на симпозиума, че лихвите ще се повишават въз основа на икономическите данни. Очакванията за заетостта през август са значително по-ниски от цифрите за последните месеци, при това силният пазар на труда принуди американския регулатор да заявява за необходимостта от повишаване на лихвите и да ги повишава.

Според консензус прогнозата на ADP, американската икономика създаде 195 000 нови работни места през август, а общият прогноз на Министерството на труда показва още по-намаление до 170 000, което е под Рубиконовото ниво от 200 000. Ако стойностите на тези показатели не надвишат очакванията на пазара, можем да наблюдаваме избухване на положителни емоции в инвестиционната среда, което ще се прояви в продължението на вчерашното рали на акционерните пазари, съпроводено от спад на доходността на облигациите и ослабване на курса на американския долар.

Този възможен ръст в цените точно ще се основава на очакването, че Федералният резервна система (ФРС), а след нея и другите световни централни банки, може да спрат да повишават лихвените проценти. Важно в това отношение е днешната публикация на стойностите на индекса на потребителското доверие от СВ, който се очаква да покаже намаление от 117,00 точки през юли на 116,00 точки през август.

Да, тази седмица ще бъдат публикувани и данните за БВП на САЩ, от които се очаква силен тримесечен ръст от 2,4% спрямо 2,0%, както и данни за ценовия индекс на личната консумация и средно ниво на заплащанията, което може да намали оптимизма на пазара, тъй като предполагаемите позитивни стойности могат да засилят усилията на Федералния резерв да повиши отново лихвените проценти. Но ако всичко не бъде толкова розово и цифрите излязат по-ниско от очакваното, то ръстът ще бъде гарантиран до публикуването на данни за потребителската инфлация по-късно през този месец.

Като цяло, продължаваме да гледаме позитивно към вероятното развитие на събитията и очакваме, че на септемврийското заседание на Федералния резерв нещата няма да се променят и така започнатото рале вчера може да продължи.

Прогноз за деня:

AUD/USD

Валутната двойка отново тества нивото от 0,6450. Пробивка на тази отметка, както и позитивното настроение на пазарите, може довести до растеж на двойката до нашата целева ниво от 0,6575.

USD/CAD

Двойката може да продължи да пада поради високите цени на суровата нефт, както и локалното намаление на търсенето на долар като защитна валута. В този случай можем да очакваме намаление под нивото от 1,3570 и спад до 1,3500.