FX.co ★ AUD/USD. Две изпита за австралийския долар

Австралийският долар спрямо американската валута продължава да се намира под значително налягане, въпреки че мечките aud/usd ослабиха хватката си. От средата на август продавачите редовно опитват да задържат цената в рамките на 63-та фигура, но със същата редовност понесат поражение. Резултатът е, че валутната двойка се задържа в ценовия диапазон 0,6380 - 0,6450, отразявайки колебанието на биковете и мечките. Петъчното изявление на Джером Пауъл в икономическия симпозиум в Джаксън-Хоул генерира доларов рали: американската валута се заздрави на пазара, позволявайки на продавачите на aud/usd да тестват отново 63-тия ценови уровен. Но не повече. Очевидно е, че за да се възстанови южната тенденция, участниците на пазара се нуждаят от по-силно информационно основание. Също така, за да осъществят обширно северно отърваване, купувачите се нуждаят от силна фундаментална карта. Страните на практика останаха в очакване и търгуват в рамките на посочения ценови коридор.

Остава малко време за очакване. Икономическият календар на текущата седмица е наситен с важни събития за доларови двойки. Включително и за двойката aud/usd. Най-важното са инфлационните доклади, които ще бъдат публикувани в Австралия и САЩ. Тези публикации могат да извадят двойката извън коридора, особено ако те се "срязват" - в подкрепа на южен или северен сценарий.

Започваме с австралийския доклад. Може да се каже, че това е последната "сламка за спасение" за австралийския долар: ако инфлационният релиз се окаже в "червената зона" или дори в съответствие с прогнозите, то ръстът на aud/usd в бъдеще ще бъде възможен само чрез ослабване на щатския долар.

Напомням, че скорошно публикуваният протокол от августовото заседание на РБА оказа съществено влияние върху австралийския долар, тъй като отразява "гълъбовските" настроения сред членовете на Централната банка. Основното послание на документа е, че текущото ниво на лихвата "осигурява надежден път за връщане към целевото ниво на инфлацията". Това говори за готовността на Резервната банка да запази наблюдателна позиция, ако инфлационните показатели отново не започнат да се ускоряват.

Последните публикувани данни показват обратни тенденции: например, юнийският индекс на потребителските цени достигна стойност от 5,4% (най-ниска годишна стойност), докато индексът на потребителските цени за второто тримесечие забави до 0,8% (по подготвени прогнози се очакваше да спадне до 1,0% след растеж от 1,4% в първото тримесечие). Това е най-ниското темпо на растеж от 2021 година. Индексът на заплатите също показа намаляваща динамика. През второто тримесечие на тази година той неочаквано спадна до 3,6%. И въпреки че спада е минимален, важен е самият факт на намалението след месеци на последователен растеж.

На сряда, 30 август, ще научим стойността на австралийския индекс на потребителските цени за юли. Според предварителните прогнози, показателят ще намалее до 5,2% и отново ще постигне годишен минимум. Този резултат ще потвърди намаляващата динамика на индекса на потребителските цени. За сравнение, през декември миналата година този показател беше 8,4%.

Както е известно, Резервната банка на Австралия запазва лихвената ставка на същата нива по време на последните две заседания, като посочва намаляващите инфлационни тенденции. По мнение на мнозина експерти (в частност UOB Group), Централната банка е вероятно да запази същото състояние на нивото след близките заседания (на 5-ти септември и 3-ти октомври). Публикацията на данни за нарастването на инфлацията през юли може да "укорени" подобни предположения и да наложи допълнително натискане върху австралийският долар. Ако ИПЦ излезе поне на прогнозното равнище, мечките на AUD/USD, вероятно ще се опитат да преодолеят долната граница на посочения диапазон от 0,6380 - 0,6450, за да тестват следващото ниво на поддръжка от 0,6350 (долният ръб на дневния график на индикатора Bollinger Bands).

Също така, американският долар може да получи подкрепа от основния индекс PCE, чието стойност за юли ще научим на 31 август, четвъртък. През май и юни основният индекс за разходите по лична консумация постепенно намаляваше, като в крайна сметка достигна 4,1% на годишна основа (най-ниската стойност от октомври 2021 г.). Обаче според прогнозите на повечето анализатори, през юли той отново ще се завърне на север, като достигне 4,2%. При това председателят на Федералния резерв Джеръм Пауъл, изказвайки се на икономическия симпозиум в Джексън Хоул, прогнозира по-съществен ръст на базовия PCE - до 4,3%. Ако при такива прогнози показателят излезе в "зелената зона", щатският долар ще получи значителна подкрепа.

Така че пред търговците на AUD/USD предстоят няколко важни изпитания, чиито резултати ще определят дали валутната двойка ще продължи назадния си тренд или ще отиде на корекция. Според предварителните прогнози първият сценарий изглежда по-вероятен.

Същото казва и "техниката". На всички "по-големи" таймфеймове (от H4 и нагоре), валутната двойка се намира между средната и долната линия на Bollinger Bands индикатора или под ней. Освен това, на дневните и седмичните графики, Ichimoku индикаторът формира един от най-силните си медвежи сигнали - "Линии на парада". Поради това, всякакви корекционни възврати е препоръчително да се използват за отваряне на къси позиции с основната цел 0,6350.