FX.co ★ Преглед на EUR/USD валутната двойка. 27 август. Обзор на седмицата. Европейската инфлация и последствията от симпозиума в Джаксън Хол.

Валутната двойка EUR/USD продължи сравнително тихото спадане през изминалата седмица, макар и това спадане да беше стабилно. Европейската валута губеше няколко десетки пипса всеки ден и точно това развитие на събитията прогнозирахме. Всъщност, в момента се случва процес на възстановяване на справедливостта и той още не е завършен. Проблемът е, че европейската валута се е покачвала дълго време, без да има съществени причини и основания за това. Доларът, от друга страна, успяваше да падне в продължение на 11 месеца, докато Федералният резерв през това време повишаваше лихвените проценти по-силно и по-бързо от Европейската централна банка. Както вече споменахме по-рано, можем да предположим, че пазарът предварително е възприел всички повишения на лихвените проценти от Федералния резерв, но в този случай трябваше да предварително възприеме и всички повишения на лихвените проценти от Европейската централна банка. Затова, каквато и да е страната, винаги се стига до извода, че еврото трябва да падне.

Тъй като в момента на 4-часовия график цената дори не се опитва да се закрепи над скользящата средна линия, няма смисъл да говорим за движение нагоре или за покупки. В края на тази седмица обаче индикаторът CCI влязъл в областта на прекомерно ниските равнища, което може да означава, че валутната двойка се подготвя за по-съществена корекция. Затова е напълно възможно през следващата седмица да видим движение нагоре с 200 точки. Особено, ако макроикономическия фон бъде благоприятстван.

Въпреки това, фундаменталният фон за евровалутата продължава да се влошава. Ако предположим, че пазарът ранее купуваше евро на базата на високи очаквания относно лихвената процедура на ЕЦБ, то в последния месец няколко члена на валутния комитет на ЕЦБ заявиха, че през септември може да има пауза в твърдите мерки, а Кристин Лагард, която се изказа на симпозиум в Джаксън Хоул в петък, говореше за задържане на лихвата на високи нива, а не за нови ограничителни мерки. Затова, реториката на ЕЦБ започва да се размеква, което може да окаже допълнителен натиск върху евровалутата.

Инфлацията в ЕС може да създаде нови проблеми за еврото.

През следващата седмица в Европейския съюз ще има няколко важни събития, въпреки че по-малко. В понеделник главният директор на Бундесбанк Йоахим Нагель ще изнесе реч. Това изказване може да не е толкова интересно, колкото изказването на Кристин Лагард, все пак г-н Нагель може да направи няколко важни заявления относно лихвената ставка. Въпреки това, трябва да се има предвид, че отделните изказвания на председателите на една от 27-те Централни банки в Европейския съюз имат по-малък тег, отколкото изказването на Кристин Лагард.

В сряда в същата Германия ще бъде публикуван доклад за инфлацията за август, която може да забави незначително в сравнение с предходния месец. В четвъртък в Европейския съюз също ще бъде публикуван индекс на потребителските цени за август и пазарът също очаква леко забавяне до 5-5,1%. Едновременно базовата инфлация може да се понижи до 5,3%, и освен инфлацията ще бъде публикуван и доклад за безработицата, който е второстепенно значение. Също така за четвъртък е планирано изказване на заместник-председателя на ЕЦБ Луис де Гиндоса. В петък - само индекс на деловата активност в производствения сектор за август в окончателна оценка. Както виждаме, ключовото събитие ще бъде докладът за инфлацията. Поради забавянето на ИПЦ, ЕЦБ (която е по-скоро "гълъбичка" от Федералния резерв или Централната банка) има все по-малко причини да запази "умерено строгите" темпове на повишаване на ключовата лихва. И това е ключовият фактор за подкрепа на еврото.

Средната волатилност на валутната двойка евро/долар за последните 5 търговски дни, към 27 август, е 73 пункта и се определя като "средна". Така че очакваме движение на двойката между нивата 1,0723 и 1,0869 в понеделник. Обръщането на Хайкен Аши индикатора надолу ще покаже продължаването на спада на двойката.

Най-близките нива на поддръжка:

S1 - 1,0742

S2 - 1,0681

S3 - 1,0620

Най-близките нива на съпротива:

R1 - 1,0803

R2 - 1,0864

R3 - 1,0925

Търговски препоръки:

Двойката EUR/USD в момента поддържа низходящ тренд. В момента трябва да се разглеждат нови къси позиции с целите 1,0742 и 1,0723 в случай на обръщане на Хайкен Аши индикатора надолу. Дълги позиции могат да се разглеждат в случай на закрепване на цената над скользяща средна линия с целите 1,0925 и 1,0986.

Препоръчваме ви да разгледате:

Преглед на двойката GBP/USD. 27 август. Предварителен преглед на седмицата. Данни за пазара на труда в САЩ, изказване на Хю Пила.

Обяснения към илюстрациите:

Каналите на линейна регресия - помагат да се определи текущият тренд. Ако и двата са в една посока, това означава, че трендът в момента е силен.

Линията на експоненциално изгладена първая скользяща средна (настройки 20,0) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се търгува в момента.

Нивата на Мюре - целевите нива за движения и корекции.

Нивата на волатилноста (червени линии) - вероятен ценови канал, в който двойката ще прекара следващите 24 часа, въз основа на текущите показатели на волатилността.

Индикаторът CCI - неговото влизане в зоната на надпродажба (под -250) или в зоната на прекупване (над +250) означава, че се приближава обръщане на тренда в обратна посока.