FX.co ★ Нефтта се движи под китайска флейта

Аз те родих, аз ще те убия. Според оценките на МВА, 70% от нарастването на глобалния търсене на петрол от 2,2 млн барела на ден, достигащо рекордно ниво от 102,2 млн барела на ден през 2023 г., ще бъдат за САЩ. При това разочароващата статистика за местните продажби и промишленото производство в Китай през юли стана каталитично въздействие за падането на цените на фючърсите на петрол от марката Brent, а отговорът на Централната банка във вид на агресивно понижаване на основните лихвени проценти върна северноморската марка на ръст.

Международната енергийна агенция посочва, че през юни глобалното търсене на черно злато достигна нов рекорд от 103 млн барела на ден поради по-добрия, отколкото се очакваше, икономически растеж в развитите страни, силните лятни авиационни и автомобилни превози и нарастващото потребление на петрол в Китай. Особено в нефтохимичната промишленост. През август показателят може да бъде още по-висок. Наистина, капацитетът на нефтените рафинерии в Китай нарасна с 17,4% на годишна база през юли, което свидетелства за силното търсене.

Подкрепата за Brent идва от най-рязкото понижение на основните лихвени проценти от Народната банка от времето на пандемията. Инвеститорите очакваха регулаторът да ослаби парично-кредитната политика само през септември. По-ранно действие по пътя на паричното разширение свидетелства за безпокойството на Пекин относно динамиката на собствената му икономика. Както правило, увеличаването на стимулите засилва вътрешния търсач на черно злато.

Динамика на лихвените проценти на Народната банка на Китай

Последната макростатистика показва, че икономиките на САЩ и Великобритания показват повишена устойчивост към агресивно парично ограничение от страна на Федералния резерв и Банката на Англия, а БВП на Япония наистина нарасна с 6% на годишна база и с 1,5% на квартална база през второто тримесечие. Еврозоната успя да избегне рецесия, което също може да се разглежда като добра новина за вида на Брент.

Положителни новини идват не само от глобалното търсене. Производството на петрол от ОПЕК+ през юли падна до най-ниско ниво от октомври 2021 година, върху фона на намаляването му от Саудитска Арабия и Русия. В същото време Рияд намери да удължи задълженията си за допълнително намаляване на производството с 1 милион барела на ден през септември. Според оценките на Международната енергийна агенция, това ще доведе до намаляване на добива от Съюза през третото тримесечие до двугодишния минимум.

Междувременно, според данните на Управлението за енергийна информация на САЩ, производството на сланцева нефт в страната ще спадне до 9,41 млн. барела на ден през септември. Това е най-ниският равен от май. През юли производството достигна рекордно ниво от 9,45 млн. барела на ден, което е най-високият измерен показател до момента.

Така, растящото се като на дрожка търсене и намалението на добивните количества от ОПЕК+ и САЩ създават здрава основа за повишаване на цените на Brent. "Биковете" не се плашат нито от силния долар на САЩ, нито от слабата макростатистика от Китай. Има какво да им се отговори.

Техническият възходящ тренд на северноморския сорт продължава. Това се потвърждава от факта, че Brent е над скользящи средни и честната стойност. Целевите точки от $89 и $92 за барел остават на силата, затова използваме всички търговски спадове на петрола, за да създадем дълги позиции.