FX.co ★ Преглед на EUR/USD. 8 август. Ще възстанови ли американската инфлация долара за растеж?

Валутната двойка EUR/USD през понеделник почти целия ден простоя на едно място. На по-ниски времеви рамки трейдърите можеха да забележат някакви движения, но на 4-часовата времева рамка те фактически липсваха. Оттам идейата, че в петък цената рязко се изстреля нагоре, закъсня около скользящата средна линия (мувинг) и после се върна назад. През понеделник цената търгуваше вдълж мувинга през целия ден, така че в момента дори е трудно да се определи къде се намира двойката спрямо скользящата средна линия. Естествено, понеделникът често е полуизходен ден. Вчера нямаше нито един важен макроикономически отчет, а изказванията на няколко представители на Федералния резервен систем не допринесоха за яснотата относно бъдещите промени в лихвените проценти. Така че този седмица с равно равенство трябва да се оцени дали слабата корекция нагоре ще продължи или пък низходящата тенденция ще се възобнови.

В средносрочен план ние безусловно подкрепяме нисходящата тенденция. По наш взглед, евровалютата растеше твърде силно и твърде дълго, като вземем предвид целият фундаментален фон през последните 10 месеца. Затова признаваме, че валутната двойка дори може да се върне към паритет на цената. Въпреки това, към края на годината доларът може да срещне нов фактор за спад, свързан с началото на политиката на Федералния резерв за омекотяване на монетарната политика. Пазарът не отдаваше особено значение на редовните повишения на лихвената процента на Федералния резерв през последните 10 месеца, въпреки че тя росна по-бързо и силно от лихвената процента на Европейската централна банка, за това много добре може да се основе на ново оправдание за продажбите на долара.

На 24-часовата времева рамка двойката продължава да се намира под критичната линия, която не разкрива допълнителни нисходящи перспективи пред нея. Само през 2023 година видяхме няколко подобни закрепвания, които после не доведоха до никакво допълнително намаляване.

Федералният резерв може да повиши лихвената процента още в тази година.

Този четвъртък е насрочено излизането на следващия доклад за инфлацията в САЩ, който може да бъде доста негативен. На последното заседание на Федералния резерв беше ясно, че регулаторът ще прецени внимателно следващите два доклада за инфлацията, както и отчетите за пазара на труда и безработицата. Първите данни за ненормирани заеми вече излязоха и се оказаха под прогнозата. Въпреки това, не толкова значително, че Федералният резерв ще вземе решение да откаже от допълнителното затегняване. Този четвъртък докладът за инфлацията може да покаже ускорение от 3% до 3,3%, а основната инфлация отново може да остане непроменена на равнище 4,8%. Според нашето мнение, подобни цифри ще увеличат вероятността от ново затегняване на политиката през септември или октомври.

Федералната резервна система (ФРС) отдавна дава ясно на знание на пазара, че няма намерение да влачи решението за инфлационния проблем през няколко години. Тъй като американската икономика расте от тримесечие на тримесечие, а данните за пазара на труда и безработицата остават на изключително добро ниво, основанията и възможностите за продължаване на повишаването на лихвения процент в САЩ съществуват. Въпреки всички обещания на Джеръм Пауъл и другите глави на централните банки за дългосрочното въздействие на строгата политика върху инфлацията, засега виждаме следното: ако лихвеният процент започне да нараства по-бавно, ефектът от забавянето на инфлацията също намалява след няколко месеца. Изводът е един: за да гарантира връщането към 2%, необходимо е да продължи строгата политика. И ако отчетът за инфлацията покаже ускорение, това може да доведе до ръст на щатския долар, тъй като пазарът ще увеличи вероятността от строга политика през септември.

Средната волатилност на валутната двойка евро/долар през последните 5 търговски дни към 8 август е 73 пункта и се характеризира като "средна". Следователно очакваме движение на двойката между нивата от 1,0914 до 1,1060 във вторник. Обръщането на Хайкен Аши индикатора надолу ще указва за възможно възобновяване на низходящото движение.

Най-близките нива на подкрепа са:

S1 - 1,0986

S2 - 1,0925

S3 - 1,0864

Най-близките нива на съпротива са:

R1 - 1,1047

R2 - 1,1108

R3 - 1,1169

Търговски препоръки:

Двойката EUR/USD започва възходяща корекция, въпреки че цената се намира точно на мувинга. В момента можем да разглеждаме нови дълги позиции с целите 1,1047 и 1,1060 в случай на отскок от цената от мувинга и от ниво 1,0986. Късите позиции ще станат актуални не по-рано от закрепване на цената под средната скользяща линия и ниво 1,0986 с целите 1,0925 и 1,0914.

Препоръчваме за запознаване:

Преглед на валутната двойка GBP/USD на 8-ми август. Мишел Боуман подкрепя още едно повишаване на лихвените проценти от Федералния резерв.

Прогнози и търговски сигнали за EUR/USD на 8-ми август. Докладът на COT. Детайлен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.

Прогнози и търговски сигнали за GBP/USD на 8-ми август. Докладът на COT. Детайлен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.

Обяснения към илюстрациите:

Каналите на линейната регресия - помагат да се определить текущият тренд. Ако и двете са насочени в една посока, значи трендът е силeн в момента.

Скользящая средня линия (настройки 20,0, smoothed) - определя краткосрочната тенденция и посоката, която трябва да последвате при сделките в момента.

Нива на Мюрея - целеви нива за движенията и корекциите.

Нива на волатилност (червени линии) - вероятен ценов канал, в който валутната двойка ще се движи през следващите 24 часа, въз основа на текущите показатели на волатилност.

Индикаторът CCI - неговото проникване в зоната на превишена продажба (под -250) или зоната на прекупена (над +250) означава, че трендът се обръща в противоположната посока.