FX.co ★ Американският премаркет за 4 август: фондовият пазар на САЩ отново е под натиск

Фючърсите на американските фондови индекси отвориха с лек ръст в петък, но после това налягането се върна. Казначейските облигации продължават да падат преди публикуването на данни за заетостта в САЩ, които определено ще бъдат внимателно изучени за да се получат насоки относно по-нататъшната динамика на лихвените проценти на Федералния резерв. Всичко това се случва в контекста на разговори, че регулаторът ще бъде принуден да продължи повишаването на лихвите тази есен. Европейският индекс Stoxx 600 също намаля, след скромните опити да се покачи по време на сутрешната сесия.

Оптимизмът на пазара отслабна след като Apple Inc. съобщи, че продажбите им се понижават за трети пореден тримесечие. Но всичко това беше компенсирано от ръста на акциите на Amazon.com с 9% след новини, че приходите на най-голямата компания за електронна търговия и облачни услуги в света надминават очакванията. Днес основният фокус ще бъде върху данните за заетост. Прогнозира се, че броят на заетите в неселскостопанския сектор през юли в САЩ ще нарасне с 200 000 работни места. Въпреки че това ще бъде най-слабият резултат от края на 2020 година, исторически гледано, той все още е силен и надхвърлянето му може да стимулира ново повишаване на лихвите от Федералния резерв – това е лошо за акционерния пазар на САЩ и като цяло за рисковите активи.

Както отбелязах по-горе, доходността на облигациите на министерството на финансите се е повишила, а ключовата 10-годишна облигация се е повишила с два базисни пункта до 4,19%.

Според доклад на Bank of America Corp. клиенти се започват да отказват от акции, тъй като рисковете от икономическа рецесия нарастват с всеки изминал ден. Това е вследствие на политиката, която Федералният резерв установява. "Частни инвеститори се връщат към безрисковите активи", заявява банката. "Рисковете от рязко забавяне остават вероятни през второто полугодие, поради по-високите доходности по облигациите и засилващите се финансови условия".

Фючърсите на петрол WTI се върнаха към седмичния си максимум от 81,86 долара на барел, докато цените на златото се налагат след ръста на американския долар и спада на търсенето на пазара на облигации.

Относно техническата ситуация на индекса S&P500, търсенето остава доста слабо. Купувачите имат шансове за продължаване на възходящата тенденция, но биковете трябва да останат над $4515. От тази ниво може да се очаква скок до $4539. Приоритетната задача на биковете е контролът над $4557, което ще засили биковия пазар. В случай на намаливане на търсенето за риск и движение надолу, купувачите трябва да се проявят около $4488. Пробивът бързо ще отблъсне инструмента назад до $4469 и ще отвори пътя към $4447.