FX.co ★ Преглед на EUR/USD валутна двойка. 4 август. Нонфарм Пейролс и безработица. Какво да очакваме от пазара?

Валутната двойка EUR/USD продължава да спада в четвъртък, но спира около нивото на Мюрей "3/8" - 1.0925. Скокът от това ниво предизвиква само лека възходяща корекция. Следователно, можем да заключим, че техническата снимка през последните 24 часа напълно не се промени. Европейската валута продължава да спада и, тъй като не може просто да продължава да пада, от време на време виждаме възходящи корекции и справки. Смятаме, че европейската валута ще продължи да спада. Може би с корекции, може би не толкова бързо. Но факторите, които в момента поддържат еврото, стават все по-малко и по-малко.

Вече сме говорили по-рано, че еврото губи почти във всички отношения на срещу щатския долар. Икономиката на САЩ изглежда по-силна и по-стабилна в сравнение с икономиката на ЕС. Инфлацията в САЩ вече е спаднала до 3%, за разлика от европейския индекс на потребителските цени. Лихвената ставка на Федералния резервен систем е значително по-висока от тази на Европейската централна банка, което по теория прави долара по-привлекателен за трейдърите. Цялата макроикономическа статистика от отвъд океана изглежда по-убедителна от европейската. В същото време доларът вече пада 10 поредни месеца, а еврото е силно прекупено. Това означава, че техническият анализ вече отдавна показва, че е високо време да има корекция в глобално смисъл на тази дума.

Затова продължаваме да очакваме по-нататъшно падане на еврото. Разбира се, пазарът винаги може да счита по друг начин, на FOREX не можеш да бъдеш на 100% сигурен в нищо. Но ако техническите основи не са важни, а фундаменталната икономика не работи, защо въобще да им обръщаме внимание, да ги изучаваме и анализираме? Изводът е ясен: по всички показатели, еврото трябва да падне, няма друг вариант. Единственият сценарий, по който еврото може да създаде нова вълна от глобална повишаваща се тенденция, е инерция, покупки само заради покупките.

Нефермени показатели на "дъно"?

Днес ще бъде публикуван един от най-важните доклади на пазара. NonFarm Payrolls. Прогнозата за него е 200-210 хиляди за юли. Вече сме говорили по-рано, че тази стойност на показателя може да се счита за "нормална". Преди пандемията с Covid-19 именно толкова работни места се създаваха в икономиката на САЩ през средно за месец. След това последва рязък спад (поради карантина и локдауни), а после мощно възстановяване. В момента наблюдаваме низходяща тенденция и точно това може да заблуди трейдърите.

Трябва да се разбере, че спадът в ненфармения сектор не е спад, а връщане към нормалните стойности след силно възстановяване, последвано от крах. 200-250 хиляди работни места на месец са отличен показател, и през последната година пазарът не е видял по-ниски цифри. Следователно, именно от това число можем да излезем от днешния показател. Ако стойността на ненфармения сектор е по-малка от 200 хиляди, доларът може да поевтинее поради "ниската" стойност. Ако е между 200 и 250 хиляди, реакцията ще бъде смесена, без ясна предимствена полза за еврото или долара. Ако е над 250 хиляди, тогава американската валута може да се покачи още повече, което напълно отговаря на нашите очаквания.

Допълнително, трябва да отбележим доклада за безработицата, тъй като това е показател, за който много експерти се изказват всеки месец. Така, минималната стойност на безработицата през последните 50 години е 3,4%. В момента този показател е на ниво 3,6% при увеличаване на ключовата лихва на Федералния резерв от 0,25% на 5,5%. Ние смятаме, че това е просто чудесна стойност на показателя и дори ново повишение от 0,1% няма да бъде нещо ужасно. Въпреки това, когато си припомним, че в последните 10-11 месеца доларът само пада в цена, възникват съмнения в разбирането на пазарните събития. Ако безработицата не нарасне над 3,7% към края на юли, няма да очакваме спад на долара. Разбира се, трябва да съчетаем докладите за безработицата и нонфармите едновременно, тъй като единият от тях може да се окаже по-силен от прогнозите, а другият - по-слаб.

Средната волатилност на валутната двойка евро/долар през последните 5 търговски дни на 4 август е 72 пункта и се характеризира като "средна". Така че очакваме движение на двойката между нивата 1,0880 и 1,1024 в петък. Обръщането на Хайкен Аши индикатора надолу ще указва за възобновяване на низходящото движение.

Най-близките нива на поддръжка:

S1 - 1,0925

S2 - 1,0864

S3 - 1,0803

Най-близките нива на съпротива:

R1 - 1,0986

R2 - 1,1047

R3 - 1,1108

Търговски препоръки:

Двойката EUR/USD продължава да се намира под движението на средната линия. В момента може да се разглеждат нови къси позиции с целите 1,0880 и 1,0864 в случай на обръщане на Хайкен Аши индикатора надолу. Дългите позиции ще станат актуални не по-рано от закрепването на цената над подвижната средна линия с целите 1,1024 и 1,1047.

Препоръчва се за запознаване:

Преглед на двойката GBP/USD. 4 август. Резултати от заседанието на Банката на Англия.

Прогноз и търговски сигнали за EUR/USD на 4 август. Доклад COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и на търговските сделки.

Прогноз и търговски сигнали за GBP/USD на 4 август. Доклад COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и на търговските сделки.

Обяснения за илюстрациите:

Канали на линейна регресия - помагат за определяне на текущия тренд. Ако двата са насочени в една посока, това означава, че трендът в момента е силен.

Скользящая средна линия(настройки 20,0, smoothed) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се търгува в момента.

Нива Мъре - целеви нива за движения и корекции.

Нива на волатилност (червени линии) - вероятния ценови канал, в който двойката ще се движи през следващите 24 часа, въз основа на текущите показатели на волатилността.

Индикатор CCI - влизането му в зоната на Прекупено (повече от +250) или Продадено (по-малко от -250) означава, че трендът скоро ще се обърне в противоположната посока.