FX.co ★ Биткойн: намалена корелация с акций на пазара - бикаран индикатор за криптовалутата

Днес вниманието на пазарните участници е насочено към заседанието на Федералния резерв, който според очакванията ще обяви дългоочакваното решение за лихвената ставка в 18:00 часа по Гринуич. Половин час по-късно председателят на Федералния резерв Джером Пауъл ще изнесе речта си.

Докато пазарът счита, че повишаването на лихвената ставка с 25 базисни точки е неизбежно, изявленията в текста на решението ще имат решаващо значение за насоката на пазарите.

JP Morgan: как ще се отрази решението на Федералния резерв на пазара

Очаква се Пауъл да подчертае решимостта си да постигне целевото ниво на инфлацията от 2% след повишаването на лихвената ставка на Федералния резерв с 25 базисни точки и да акцентира върху факта, че повишаването на ставките ще се определя от заседание на заседание, в зависимост от данните.

Анализаторите от JP Morgan считат, че решението на Федералния резерв да повиши лихвените ставки с 25 базисни точки е вече в цената, и S&P 500 и фондовите пазари могат да нараснат във връзка с това решение, ако се появи сигнал за възможна пауза на следващото заседание.

Икономистите отбелязват, че повишаването с 25 базисни пункта, ако се появи сигнал за продължаване на повишаването на лихвените проценти, може да предизвика спад на акциите от 1%.

Фактът, че данните за инфлацията бяха обявени на ниво от 3% през юни, по-ниско от очакванията, е най-силният сигнал за охлаждане на инфлацията. А данните за пазара на труда на желаното ниво задължават Федералната резервна система да задържа тревогата, че инфлацията отново ще нарастне.

На предишните заседания Федералната резервна система заяви, че последствията от повишаването на лихвените проценти ще се проявят през определен период от време. В този контекст се смята, че е по-вероятно да се реализира сценарият за повишение и спиране.

Също така, анализаторите не очакват намаление на лихвените проценти в ранните етапи на 2024 г. до желаното охлаждане на пазара на труда. Реториката на Федералната резервна система може да стане катализатор на волатилността за биткойн и рисковите активи.

Разривът на корелациите може да допринесе за растежа на Биткойн

Според данни от доставчика на данни на пазара на криптовалути Kaiko, корелацията между основната криптовалута и индекса S&P 500 е спаднала до двугодишен минимум от само 3%, което подчертава нарастващата независимост на активите от традиционните финанси.

Някои експерти в продължение на много години твърдят, че този развой на събитията може да стане катализатор и да насочи цената на BTC към нов исторически максимум.

Известно е от Kaiko, че последният път корелацията на Bitcoin с индекса S&P 500 е била 3% през август 2021 година. Интересно е да се отбележи, че корелацията беше около 50% в началото на 2023 година и значително над 35% преди около месец.

С оглед на ръста на цените на акциите на някои от водещите организации като Apple, Tesla и Amazon от началото на годината, индексът S&P 500 е нараснал с повече от 18%. Bitcoin, от своя страна, се представи много по-добре, увеличавайки своята стойност в щатски долари с повече от 75% от началото на 2023 година.

Известни фигури в крипто сферата твърдят, че отделянето на BTC от акциите и традиционната финансова сфера може да доведе до ръст на цената на активите. Един от такива е британският криптограф от Blockstream, Адам Бек.

Миналата година той изрази мнението си, че към края на 2022 година основната криптовалута може да достигне до 100 000 долара, ако се отдели от акциите.

Въпреки това, Bitcoin приключи годината с висока корелация с индекса S&P 500 и Nasdaq, като цената му на 31 декември (около 16 500 долара) бе далеч от прогнозираната цена.

Много поддръжници на BTC подчертават, че едно от най-големите предимства на актива е неговата способност да служи като защита от инфлацията. Въпреки това, корелацията с акциите (забелязана в някои периоди през миналата година) бе контрааргумент на тази теза.

Стойно е да се отбележи, че тази година всичко изглежда напълно различно. Освен факта, че BTC застана срещу банковата криза в САЩ, която настъпи тази пролет, криптовалутата също предизвика S&P 500. Цената на активите се понижи скоро след краха на Signature Bank, Silicon Valley Bank и Silvergate Bank, но по-късно започна кратък биков период на растеж.

Броят на криптоинвеститорите нараства, благодарение или въпреки това

Според доклад на Finbold, институционалните инвеститори и управляващите на активи планират да увеличат своите инвестиции в криптовалутата.

Ново проучване, поръчано от лондонската компания Nickel Digital Asset Management, показва, че почти три четвърти (74%) от опитаните институционални инвеститори и управляващи активи заявиха, че планират да увеличат своите инвестиции в криптовалутата през следващата година.

В проучване участваха институционални инвеститори и активни управители от САЩ, Великобритания, Германия, Швейцария, Сингапур, Бразилия и Обединени арабски емирства.

Почти 9 от 10 респонденти (87%) смятат, че инвестиционните възможности в крипто-сектора са привлекателни с гледна точка на перспективите за 12 месеца, а 39% отговарят, че инвестициите в криптовалути са "много привлекателни".

38% отговарят, че организацията им е увеличила инвестициите си в криптовалутния сектор през последните 12 месеца.

"По-високите показатели на криптовалутната индустрия спрямо миналата година и действията на институционалните инвеститори отразяват нарастващия оптимизъм относно факта, че пазарът на криптовалути се възстановява устойчиво и предлага възможности за участие", заявиха от Nickel Digital Asset Management.