FX.co ★ Нефтта знае какво да направи

Нефтът мисли повече за бъдещето, отколкото за настоящето. Обещанието на китайските власти да подкрепят проблемния сектор на недвижимите имоти, да увеличат вътрешното търсене и да разрешат въпросите с дълговете на местните власти заедно с бързото приключване на циклите на парични ограничения на Федералния резерв и другите централни банки позволиха на Brent да отбележи четири седмична рали. След това последва тридневна победна серия. В резултат, североморския сорт излетя към височайшата си стойност от април.

Основата за възходящото движение беше поставена от Саудитска Арабия и Русия, които съкратиха своето добиване и износ. И въпреки че първоначално пазарът пренебрегна положителните новини, истината не може да се скрие. Необходимостта от предлагане се превърна в разширяване на беквардейшън до 0,36 долара, най-високата стойност от ноември. Такъв спред между фючърсни договори с различни дати за изпълнение сигнализира, че пазарната ситуация е под контрола на "биковете".

Покупателите не биват объркани нито от слабата статистика за брутния вътрешен продукт на Китай за второто тримесечие, нито от забавянето на деловата активност в еврозоната, която вече два месеца подряд е под критичното ниво от 50. Пазарите вярват в обещанията на официалния Пекин, въпреки че на събранието на Комунистическата партия не бяха изразени конкретни стимули.

Динамика на китайската икономика

Няма да може да продължи дълго слабостта на Китай. Оптимистите искрено се надяват, че втората половина на годината ще бъде по-добра от първата и Китай ще може да осигури 2/3 от растежа на глобалния търсене на петрол.

Поклонниците на Brent се залагат на края на циклите на паричните ограничения от Федералния резерв и Европейската централна банка, което ще помогне за мекото спускане на икономиката на САЩ и ще спаси еврозоната от рецесия. В това отношение даже лошите новини от европейските PMI се възприемат като добри за рисковите активи и за черното злато. Колкото по-лошо е деловото положение, толкова по-висока е вероятността повишаването на лихвените ставки до 3,75% през юли да бъде последното в цикъла на затегнатата парично-кредитна политика.

Динамиката на европейската инфлация

Трябва да се признае, че ЕЦБ закъсня с монетарния стрес. Когато Банкът на Англия в декември 2021 г. започна да повишава лихвената ставка по РЕПО, инфлацията в валутния блок достигна 5%. Въпреки това, Кристин Лагард и нейните колеги упорито се придържаха към мантрата за временни високи цени. Когато ставката по депозитите започна да расте, CPI във валутния блок скочи на 8,9%. Сега е време да поставим точка и както рисковите активи, така и суровините са вдъхновени от този факт.

Така че, не можем да кажем, че петролът реагира само на макроикономиката. Основата на неговото ралито е намалената добивна дейност и износ от Саудитска Арабия и Русия. Възходящото движение продължава с подкрепата на слуховете за официалната подкрепа на китайската икономика от страна на Пекин.

Технически, след прилагането на Развиващия се клин на Brent, беше определено посоката на движение. Това ни позволи да създадем дълги позиции с цели от $82 и $86 на барел. Първата целева точка вече е постигната. Препоръка - да се купува.