FX.co ★ Преглед на валутната двойка EUR/USD. 25 юли. Не трябва да очакваме от ЕЦБ отговор на въпроси.

Валутната двойка EUR/USD продължава да намалява в понеделник и за това имаше всички необходими основания. Проблемът е, че деловата активност в Европейския съюз се понижи през юли (въпреки че това бяха само предварителни стойности), и падането беше по-силно от очакваното. Като се има предвид, че стойностите на докладите могат да се определят като "шумни", падането на еврото не предизвика въпроси. Все пак, искаме да напомним, че подобни "празници", като вчерашния, се случват рядко. Отделно трябва да се отбележи, че пазарът през последните времена декодира макроикономическата статистика така, както му харесва, а не както логиката и здравият разум изискват. За момента наблюдаваме намаляваща тенденция, а еврото е толкова прекупено, че няма друг път освен надолу.

Въпреки това, преди само няколко месеца очаквахме падане на евро валутата, а вместо това тя пак се повиши. Затова, ако пазарът все още гледа само в посока на покупки, сега можем да наблюдаваме просто корекция, която ще приключи много бързо, както всички предишни корекции. Особено като се има предвид, че индикаторът CCI влезе в прекомерно продадена област, което означава, че имаме сигнал за възходящо връщане.

Тази седмица ще се състоят заседания на ЕЦБ и ФРС. Решенията, които ще бъдат взети и обявени, вече са известни. Но това напълно не означава, че пазарът няма да реагира никак на тези събития. Кристин Лагард и Джеръм Пауъл могат да обявят определени тези, които ще доведат до взрив на емоции. Или да променят своята риторика в сравнение с предишните заседания. Трейдърите ще следят много внимателно всичко това, въпреки че в момента е доста очевидно в каква посока се движат и двата централни банка.

Не трябва да очакваме конкретни детайли от Лагард.

В началото на тази седмица започна ожесточено обсъждане за бъдещото заседание на ЕЦБ, което ще приключи в четвъртък сутринта. Поради това събитие мнозина експерти и анализатори започнаха да си задават въпроси, на които ЕЦБ трудно ще може да отговори. Ето някои от тях.

"Доколко дълго ще повишава лихвената ставка регулаторът?". Кога за последно се случи Кристин Лагард да излезе на пресконференция и да каже нещо подобно: "Ставката ще нараства още 5 заседания"? Това никога просто не се е случвало. Думите на главата на централната банка винаги се анализират внимателно и имат огромно влияние върху пазарите. Г-жа Лагард просто не може да си позволи да направи изявления, които може да не се сбъднат или да предизвикат буря. Поради това няма да получим отговор на този въпрос.

"Какви планове има ЕЦБ за есента?". Още един от въпросите, на които няма отговор. Дори ако ЕЦБ планира да направи пауза, това няма да бъде казано ясно и открито. Особено когато основната инфлация остава висока, а базовата дори нарасна в последния месец. Сами повече от веднъж сме заявявали, че възможностите на ЕЦБ са ограничени и по-скромни в сравнение с Банка на Англия или Федералния резервна система, но малко вероятно е г-жа Лагард да говори открито за неспособността да продължава затегнатата монетарна политика, когато инфлацията дори още не се приближава до целевото ниво.

"Когато ЕЦБ очаква понижение на базовата инфлация?" Отговорът на това въпросче е несъвместим. Ако само е било толкова лесно и просто да се прогнозира бъдещата инфлация, то нямаше да има нито една рекордна стойност. Централните банки биха предвидели предварително точно растежа на ППИ и не биха позволили да достигне двуцифрени стойности. Има още няколко въпроса, които не дават спокойствие на трейдърите, но отговорите на тях са приблизително същите. Самата г-жа Лагард няколко пъти подчертава, че решенията ще бъдат вземани на базата на информацията, която пристига, тоест от заседание на заседание. Най-вероятно главата на ЕЦБ ще придържа на такава риторика и след повишаването на лихвената ставка до 4,25% в четвъртък."

Средната волатилност на валутната двойка евро/долар в последните 5 търговски дни, към 25 юли, е 73 пункта и се характеризира като "средна". Така че, възможно е движение на двойката между нивата 1,0999 и 1,1145 във вторник. Обръщането на Heiken Ashi индикатора към горе ще указва на възходящата корекция.

Най-близките нива на поддръжка са:

S1 - 1,1047

S2 - 1,0986

S3 - 1,0925

Най-близките нива на съпротива са:

R1 - 1,1108

R2 - 1,1169

R3 - 1,1230

Търговски препоръки:

Двойката EUR/USD продължава низходящото си движение, остава въпросът колко дълго ще продължи. В момента може да се остане в къси позиции с целите 1,1047 и 1,0999, докато Heiken Ashi индикаторът не се обърне нагоре. Дългите позиции ще станат актуални, само ако цената се закрепи над средната скользяща линия с целите 1,1169 и 1,1230.

Препоръчваме с оглед:

Прогноз и търговски сигнали за EUR/USD на 25 юли. COT докладът. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.

Прогноз и търговски сигнали за GBP/USD на 25 юли. COT докладът. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.

Обяснения за схемите:

Линейните регресионни канали - помагат в определяне на текущия тренд. Ако и двете са насочени в една посока, значи трендът в момента е силен.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която в момента трябва да търгувате.

Мюреевите нива - целеви нива за движенията и корекциите.

Нива на волатилност (червени линии) - вероятен ценови канал, в който валутната двойка ще се движи през следващите дни, въз основа на текущите показатели за волатилност.

Индикаторът CCI - преминаването му в зоната на прекумулираност (по-високо от +250) или прекупност (по-ниско от -250) означава, че се очаква обръщане на тренда в обратна посока.