FX.co ★ Американският премаркет на 19 юли: ралито на фондовия пазар продължава

Фючърсите на американските фондови индекси се коригираха само малко след последното радване преди деня, което е направено с очакване да се приключи инфлационната криза, от която страдат почти всички развити икономики по света. Фючърсите на S&P500 се търгуват близо до нулевата отметка, докато NASDAQ нарасна около 0,2%. Добрият сезон на корпоративните отчети има положително въздействие върху рисковите активи, включително акциите, но отрицателно въздейства върху доходността на пазара на облигации, което води до неговото растеж.

Днешният инфлационен отчет на Великобритания е още едно доказателство, че централните банки може да омекотят своята политика на високите лихвени проценти в скоро време. Според данните на Националната статистическа служба, индексът на потребителските цени във Великобритания е 7,9% спрямо същия период преди година, което е рязък спад спрямо показателя от 8,7% през май.

Европейските акции също така в цялост получават плюсове: британският индекс FTSE 100 се повиши с почти 2% след намаляването на ценовото налягане във Великобритания. Акциите на британски строителни компании скочиха с 7,2%, което е максимум от 2008 година. Доходността на двугодишните държавни облигации на Великобритания спадна повече от 20 базисни пункта - най-бързото падане от март. Фунтът се понижава под 1,30 долара, а доходността на облигациите на съветта за финансово управление спада по цялата крива.

Както вече споменах, въпреки че европейската инфлация не предизвика изненада, просто намали се и съвпадна с прогнозите на икономистите, новините за инфлацията във Великобритания подкрепиха надеждите на инвеститорите, че строгата парично-кредитна политика наближава края си, което влияе положително на търсенето на рискови активи. Това предоставя свеж въздух за финансовите пазари. Ако тенденцията продължи до края на лятото, есенните заседания на централните банки могат "създадат шум".

Акциите на Goldman Sachs Group Inc. се колебаеха на премаркет след като фирмата от Уол Стрийт съобщи за една от най-слабите тримесечия. В близкото време ще представят отчетите си Netflix Inc. и Tesla.

В Азия акциите показаха най-лошото развитие в сряда, докато офшорната юана се понижи до най-ниското си ниво за повече от седмица. Очевидно е, че инвеститорите не виждат лесно решение за икономическия спад в Китай, като вземат предвид знаците на финансов стрес сред емитентите на доларови облигации на страната. Икономистите предвиждат, че планът на Пекин за стимулиране на потреблението няма да допринесе значително за възстановяването на икономиката. Но всички очи са насочени към края на месеца, когато Политбюрото го обяви.

Нефтта продължава своето възстановяване в контекста на слабостта на американския долар и намаленото ценово налягане. Златото също си стреми към 2000 долара, тъй като мнозина икономисти очакват реално ослабяване на ограничителните мерки от страна на централните банки.

Относно техническата картина на S&P500, търсенето за индекса остава. Купувачите имат шансове за продължение на възходящата тенденция, но за биковете е необходимо да се закрепят над 4567 долара. От този ниво може да се случи скок до 4589 долара. Постигането на контрол над 4637 долара е приоритетна задача за биковете, което ще засили биковия пазар. В случай на движение надолу поради намалената търсачка за риск, купувачите просто трябва да се проявят около 4539 долара. Пробивът бързо ще върне търговския инструмент към 4515 долара и ще отвори пътя към 4488 долара.