FX.co ★ Биткойн: как "социалният обем" показва следващата посока на водещата криптовалута

Избухването на волатилността на криптовалутата през миналата седмица не доведе до значителни промени в техническата картина на Bitcoin. Въпреки това данните на Santiment показват, че скорошният местен връх на основната криптовалута е настъпил след като оптимистичните призовки на потребителите в социалните медии достигнали високи нива.

Биткойн движи се срещу тълпата: спадът идва след като трейдърите завираха цените с хайпа. Според мрежовата аналитична компания Santiment, призивите на тълпата за "мечови пазар" и "биков пазар" могат да служат като индикатори за това къде цената на BTC може да се движи в бъдеще.

Какво говори "социалният обем" метриката

Съответно, този показател е "социалният обем", който измерва общия брой текстови документи (т.е. публикации, нишки и други форми на текстови съобщения) в основните социални мрежи, където се споменава даден термин или тема.

Този индикатор изчислява само уникалния брой текстови документи, което означава, че не му пука колко споменавания може да съдържа дадено съобщение на разглеждания термин, а само че темата се споменава поне веднъж.

Ако, например, приложим социалното измерение към термина "Биткойн", индикаторът ще ни даде насоки за степента на дискусията за криптовалутата в социалните мрежи в момента.

Метриката може да се използва и за точно определяне на настроенията на пазара, ако се използват съответните термини. В контекста на текущото обсъждане "Сантимент" е филтрирал социалното измерение на "криптовалута", за да открие споменавания на термините "биков пазар" и "мечов пазар".

Данните показаха, че общият брой на съобщенията в социалните мрежи, свързани с криптовалутата, съдържащи както "меч", така и "пазар", стремително нарасна миналата седмица, когато Биткойн падна до 30 200 долара.

Интересно е, че докато инвеститорите правеха множество такива призиви към мечовия пазар, цената на Биткойн фактически достигна дъното и се повиши.

Купувай на слуховете, продавай на фактите

Исторически се е случвало така, че пазарът на криптовалути има склонност да се движи в посока, противоположна на тази, която се очаква от повечето инвеститори. Така че, колкото по-голяма е тълпата, склонена към определено направление, толкова по-вероятно е движението да се обърне в противоположна посока. Следователно, скорошните високи призиви към мечовия пазар изглежда са оказали подобно въздействие върху цената.

Преди няколко дни, когато BTC се изстреля до високото ниво от 31 000 долара, беше наблюдаван и голям повишен интерес към "биковия пазар" в социалните мрежи. Това подсказва, че трейдърите започнаха да се тревожат за възможността от завръщане на биковия пазар.

Въпреки че, както се случваше вече, когато настроението на инвеститорите ставаше прекалено мечовско, твърде биковско настроение също така довеждаше до движение в противоположна посока. Този път цената регистрира падение.

Тази установена пазарна тенденция потвърждава популярното изказване на инвеститорите: "Купувай, когато по улиците се лее кръв". В контекста на криптовалутите този съвет означава покупка, когато има признаци за "мечове на пазара".

Най-голямото притичане на криптовалута от последното тримесечие на 2021 г.

В миналата седмица оптимистичната новина бе победата на Ripple срещу SEC и ръстът на XRP, което продължава да се обсъжда в криптовалутната индустрия.

Междувременно свежият доклад на Coinshares показа, че миналата седмица има приток на криптовалутни средства на стойност 137 милиона долара.

"Криптовалутните инвестиционни продукти миналата седмица получиха общ приток от 137,4 милиона долара. Общата сума на заявките за последните 4 седмици е 742 милиона щатски долара, което представлява най-голямото притичане от последното тримесечие на 2021 г.".

При разглеждането на криптофондовете поотделно се вижда, че голяма част от средствата са влязли в BTC.

Има и отток от $3,2 млн. в фонда Bitcoin Short, който се индексира по падането на BTC. Инвестиционните продукти на Bitcoin с къси позиции показаха отток от $3,2 милиона за 12-та седмица.

При разглеждането на притока и оттока на регионалните фондове, се вижда, че САЩ заемат първо място с приток от $109,1 млн. Канада е на второ място след САЩ с $28,3 млн., а Швейцария заема трето място с $3,3 млн.

Наближаващото халвинг - изпитание за майнерите

Докато на крипто пазара продължава консолидацията, хешрейтът на Bitcoin продължава да постига нови рекордни нива, тъй като конкуренцията между майнерите се засилва предстоящия халвинг, който се очаква във второто тримесечие на 2024 г., според изследователски доклад на JPMorgan.

"Въпреки че халвингът има положително въздействие върху цената на Биткойн, тъй като производствената стойност исторически се е явявала като минимално равнище, това създава проблем за Биткойн-майнерите", пишат анализаторите, водени от Николаос Панигирцоглу.

Хеш-скоростта се отнася до общата комбинирана изчислителна мощност, използвана за майнинг и обработка на транзакции в Proof-of-Work блокчейн като Биткойн.

JPMorgan отбелязва, че майнерите с по-ниски разходи за електроенергия ще имат по-голям шанс да оцелеят, докато майнерите с по-високи разходи за електроенергия може да се сблъскат с трудности след халвинга.

Според банката промяната в цената на електроенергията с 1 цент на киловат-час (kWh) може да доведе до промяна в производствената цена на Биткойн с 4300 долара. След халвинга тази чувствителност ще се удвои до 8600 долара, което "ще повиши уязвимостта на производителите с по-високи разходи".

В статията се споменава, че рязкият ръст на хеш рейта означава усилена конкуренция между биткойн майнерите с разгъването на повече майнинг инсталации.

Малко вероятно е хеш рейтът да продължи да расте със същите темпове след халвинга "без каквато и да било стабилно повишаване на цената на биткойн над себестойността или значително увеличение на таксите за транзакции, които биха могли да компенсират намаленото възнаграждение за добив".