FX.co ★ Американският пазар преди отварянето на 14 юли: всичко, което можеше да нарасне, нарасна

След кратко отваряне на пропастите надолу, фючърсите на американските фондови индекси постепенно се приближават до годишните максимуми, като последното обновяване се състоя вчера. Фючърсите на S&P 500 индекса се повишиха с 0,1%, докато технологичният индекс NASDAQ показа 0,2%. Това беше седмица, когато почти всичко - от развиващите се пазари до световните облигации и S&P 500 - растеше, подпомогнато от вярата, че Федералната резервна система най-после взе връх над инфлацията.

Световният индекс MSCI се повиши с 3,5% през последните пет дни, което е най-голямото увеличение от ноември. Облигациите също се повишиха през тази седмица: двугодишната лихва на САЩ, която е много чувствителна на краткосрочните политически промени, спадна с цели 30 базисни точки. На валутния пазар също продължава голямото изпродаване на американски долар, тъй като малко останаха хора, които вярват в твърдата политика на Федералната резервна система. През юли лихвите може би ще бъдат повишени, но вече никой не прави залози за септември, тъй като икономистите навсякъде твърдят, че победата над високата инфлация в САЩ е постигната.

Биковите търговии също отразяват надеждата, че САЩ се движат по сценарий на бързо намаляване на инфлацията, докато икономиката се държи доста уверено и избягва рецесия. Днес започва и сезонът на отчетността, а той ще бъде открит от кредиторите JPMorgan Chase & Co., Wells Fargo и Citigroup Inc.

Относно суровинните стоки, нефтта демонстрира растеж за трета поредна седмица, поради пропуските в доставките от Африка и намаляването на пратките от Русия, което причини напрежение на пазара. Златото също изживява по-добра седмица отдавна.

След данните от тази седмица, някои икономисти изразиха мнението, че Федералният резервен банк трябва вече да се фокусира повече върху намаляването на баланса, а не на допълнително повишаване на лихвените проценти. Въпреки това президентът на Федералния резервен банк на Сан Франциско, Мери Дейли, заяви вчера, че все още е прекалено рано да се каже, че се е направило достатъчно, за да се върне инфлацията в САЩ към целевото й ниво. Главата на Федералния резервен банк, Кристофър Уолър, също отбеляза, че, според негово мнение, централната банка на САЩ ще трябва да повиши лихвените проценти още два пъти през тази година, за да намали инфлацията до целевото й ниво.

Офшорният юан (CNH) възникна след изявлението на заместник-председателя на Народната банка на Китай Лю Гоцян: „Китай разполага с достатъчни валутни резерви и ще предотвратява рязки колебания в обменния курс на юана. И въпреки че краткосрочното движение на валутата не може да бъде точно предсказано, то ще остане в границите на основните си нива.“

Както за техническия облик на S&P500, търсенето на индекса остава стабилно. Купувачите имат шанс за продължаване на възходящата тенденция, но биковете трябва да се борят с всички сили, за да се издигнат над 4515 долара. От тази ниво може да се извърши скок до 4539 долара. Приоритетната задача на биковете ще бъде и контролът над 4589 долара, което ще подсили биковия пазар. В случай на спад в търсенето и рисков апетит, купувачите просто трябва да се възползват в района на 4488 долара. Пробивът бързо ще отмести търговския инструмент назад до 4469 долара и ще отвори път за 4447 долара.