FX.co ★ EUR/USD. 14 юли. "Седмицата на американската инфлация" приключва – какво следва?

Добър ден, уважаеми трейдъри! В четвъртък, двойката EUR/USD продължи да нараства и постигна закрепване над нивата 1,1172 и 1,1216. Днес, в петък, не успя да постигне закрепване под нивото на Фибо 127,2% - 1,1216, което би било много удобно. Така че, растежът на цените може да продължи и днес в посока към следващото ниво 1,1298.

Вълните в момента имат второстепенно значение по една проста причина - те не съществуват. През последните 3-4 дни сме наблюдавали ръст на валутната двойка, което означава, че това движение е една вълна. Не се наблюдават никакви признаци за завършване на "биковата" тенденция на часовия график. За това е нужна поне една вълна надолу, а след това идеално - вълна нагоре, която да не преломи връха на предходната възходяща вълна. Но в момента няма такова нещо на графиките.

Вързани с всичко това, малко кой ще спори, че причината за падането на американската валута през тази седмица е само един доклад - инфлацията в САЩ. Трейдърите започнаха да се отърват от долара още в понеделник, в очакване на силно понижение на инфлацията. А от средата на седмицата те продължиха да се отърват от долара, защото инфлацията се понижи още повече, отколкото те очакваха. Повечето големи аналитични компании незабавно намалиха вероятността за строги монетарни политики след заседанието през юли, сега тя не надвишава 20% до края на годината.

Според мен реакцията на пазара на американската инфлация е прекалено силна. Почти пет дни отработка на един доклад - това е прекалено много, доларът просто не заслужава такова отношение, като се има предвид състоянието на американската икономика и текущия размер на лихвената ставка на Фед. Въпреки това, пазарът явно има различно мнение в момента. През цялата седмица нямахме гласни изявления от членовете на Федералния комитет по отворен пазар (ФКОП) или от Европейската централна банка (ЕЦБ), европейският регулатор не засили реториката си, а американският не я размекна. Проблемът е само в доклада за инфлацията в САЩ.

На 4-часовия график валутната двойка надхвърли нивото на Фибоначи 127,2% - 1,1221, което й позволява да продължи нарастването си към следващото ниво на корекция 161,8% - 1,1380. Както споменах вече, в този седмичен период трейдърите не взеха предвид много отчети и фактори, но еврото продължава да расте и няма графични сигнали за обръщане на тренда. Индикаторът CCI показваше предстояща "мечова" дивергенция, но тя беше анулирана. Няма нови дивергенции.

Доклад Commitments of Traders (COT):

През последната отчетна седмица спекулантите са затворили 2705 договора Long и 514 договора Short. Големите трейдъри все още са "бикове", но това настроение постепенно се ослабва. Общият брой договори Long, притежание на спекулантите, в момента е 221 хиляди, а Short договорите са общо 78 хиляди. "Биковото" настроение е задържано, но според мен ситуацията ще продължи да се променя в противоположната посока в близко бъдеще. Европейската валута през последните два месеца се понижава по-често, отколкото се повишава. Високото ниво на отворените Long договори указва, че купувачите може да започнат да ги затварят скоро (или вече са ги започнали, което се вижда от последните отчети COT) - настъпил е прекалено силен дисбаланс в полза на биковете в момента. Считам, че текущите цифри позволяват ново понижение на еврото в скоро време.

Календар на новините за САЩ и Европейския съюз:

САЩ - Индексът на потребителското доверие от университета в Мичиган (14:00 UTC).

На 14 юли календарът с икономически събития съдържа само едно неосновно съобщение. Влиянието настроението на трейдърите в оставащата част от деня ще бъде много слабо поради информационната обстановка. Това е добро време за корекция, но все още няма признаци за началото й.

Прогноз за EUR/USD и съвети за трейдърите:

Малки продажби са възможни при закрепване под нивото 1,1216 на часовия график с целите 1,1172 и 1,1092. Тенденцията в момента е "биковска", затова не трябва да се очаква силно падане на двойката. Препоръчвам покупка на двойката при отбиване от нивото 1,1092 на часовия график с целите 1,1172 и 1,1216. Целите са постигнати, тъй като двойката продължава да нараства безпрекъснато.