FX.co ★ Следващата седмица се очаква да продължи растежа на търсенето към рискови активи и слабеене на долара (съществува вероятност за продължаване на растежа на EUR/USD и намаление на USD/CHF).

Световните акционерни пазари завършват седмицата на оптимистична нотка благодарение на данните за инфлацията в САЩ, които значително намаляват вероятността за повишение на лихвените проценти от Федералния резервен съвет.

Напомням, че след публикуването на данните за заетостта в САЩ, които бяха по същество положителни и доведоха до спад в търсенето на рискови активи, както и подпомогнаха ръста на доходността на облигациите и курса на долара, на фона на съзрялите опасения, че Федералният резервен съвет може да реши да повиши лихвените проценти още два пъти през текучата година, разположението на пазарите значително се влоши. Но след това поради стойностите на потребителската инфлация, които се понижиха доста в годишно изражение, търсенето отново нарасна и акционерните пазари завършиха търговската седмица със сигурно повишение на фондовите индекси.

Фактически намалението на инфлационното налягане до 3,0% изключва високията вероятност за последващо повишение на лихвените проценти в САЩ.

Какво можем да очакваме на пазарите днес и през следващата седмица?

Предполагаме, че общата позитивна насоченост ще остане. Фондовите индекси ще се опитат да нараснат, вече реагирайки на финансовите отчети на компаниите за второто тримесечие, както и настъпващата информация за производствените показатели. Това следва да стане след вероятната локална корекция, което е нормално след силния седмичен ръст.

Доходностите от трежъри ще се движат синхронно с американските фондови индекси, но в момента въобще не се очаква да продължи намаляването им, тъй като на пазара ще се установи равновесие между лихвените проценти и доходността на държавните облигации.

С голяма вероятност се очаква подобно поведение и от курса на долара спрямо основните валути. След пробиването на индекса на ICE под силното ниво на поддръжка от 100,00 точки, се създава възможност за ограничено възстановяване до това ниво, последвано от обръщане надолу.

Вероятно доларът, след краткото си възстановяване, отново ще се понижи спрямо основните валути, като отразява забележима промяна в настроението на пазарите в условията на спадане на очакванията за продължаване на цикъла на повишаване на лихвените проценти от страна на американската регулаторна инстанция.

Прогноз за деня:

EUR/USD

Двойката може да се коригира към нивото от 1.1185 след интензивния ръст, преди с голяма вероятност да продължи към 1.1340, а след това към 1.1485. Основната движеща сила зад растежа на двойката остава очакването за повишение на лихвените проценти от ЕЦБ и тяхното спиране от Федералния резерв.

USD/CHF

Двойката проби най-силното ниво на подкрепа от март 2014 година, 0.8685. Утвърждаването под това ниво може да доведе до по-нататъшно ослабване на двойката към 0.8455, но само след вероятно локално повдигане нагоре към 0.8630.