FX.co ★ Американският премаркет на 12 юли: фондовият пазар се подготвя за данните за инфлацията

Фючърси на американските фондови индекси търгуват в плюс, докато американският долар ослабва, заедно с това се намалява доходността на държавните облигации. Това се случва на фона на очакванията, че спадът на инфлацията в САЩ ще отслаби вероятността за допълнително повишение на лихвените проценти през тази есен, въпреки че все още никой не се отказва от повишението през юли и вероятно няма да го направи.

Индексът на долара се понижи на ниво от три месеца, а търсенето на рискови активи като евро и долар се увеличи преди данните за потребителските цени в САЩ, които ще бъдат публикувани скоро. Вниманието е фокусирано върху основната инфлация, намаляването на която ще позволи на инвеститорите да издъхнат, продължавайки летното рали на фондовия пазар. Фючърсите за S&P 500 и Nasdaq 100 се повишиха с около 0,3% всяко. Индексът Stoxx Europe 600 също нарасна за четвърти ден в ред.

Както отбелязах по-рано, забавянето на инфлацията в САЩ може да играе решаваща роля за политиците в следващите месеци. През последните седмици официалните лица предупредиха, че ще бъдат необходими по-високи лихвени проценти, за да се гарантира забавяне на растежа на потребителските цени до насоченото от Федералния резерв целево ниво от 2%. Въпреки това, също беше разговор и за високия риск от влизане в рецесия, ако централната банка не спре своята политика на повишаване на лихвените проценти. Пазарите вече отчитат повишение от 25 базисни точки на заседанието на 26 юли, а какво ще стане по-нататък, остава отворен въпрос.

В Азия акционерните индекси търгуваха в различни посоки: падане в Япония и растеж в Австралия и Индия. Китайският фондов пазар нарасна след данните, които показват силно кредитно разширение във втората по големина икономика в света. Китайските технологични компании също растат трети ден подред. Също така, в центъра на вниманието е растежът на йената над ключовото ниво от 140, отчасти поради спекулации, че Банката на Япония ще промени политиката си в края на този месец.

Относно суровините, цените на петрола се стабилизираха в сряда след растежа му поради признаците, че добивът на петрол в Русия намалява, като сигнализира, че излишъкът на предлагане на пазара може да се приближи към края си. Същоядно и промишлените метали също нараснаха.

Относно техническата картина на S&P500, спросът за индекса остава. Купувачите имат шансове за продължаване на възходящата тенденция, но биковете трябва да се изкачат с всички сили над $4469. От тази ниво може да се стигне до $4488. По-малко приоритетна задача за биковете ще бъде контролът над $4515, което ще засили бика. В случай на падане поради намален интерес към риск поради висока инфлация, купувачите просто трябва да се проявят в района на $4447. Пробивът бързо ще измести търговския инструмент обратно към $4427 и ще отвори пътя към $4405.