FX.co ★ Преглед на валутната двойка EUR/USD. 12 юли. Незаявеният все още доклад за инфлацията задържа еврото на все по-високо ниво. Какви варианти са възможни днес?

Валутната двойка EUR/USD отново проявява много скромна волатилност, но каква разлика прави волатилността, когато двойката се движи само в една посока? Да, растежът е слаб, но всеки ден двойката прибавя 30-40 пипса, така че с общо гледане се получава силен растеж при слаба волатилност. И още по-трудно е да се разбере защо евровалутата отново нарасва, а доларът пада? В действителност практически всеки движение на пазара може да се обясни лесно и просто. Това става по следния начин: затварят се очите за всички фактори, които указват в обратната посока на движение, и се вземат под внимание само факторите, които потвърждават обосноваността на текущото движение.

В момента ситуацията е следната. В началото на настоящата седмица излезоха няколко слаби отчета от Европейския съюз. Някои представители на ЕЦБ продължават активно да навеждат на близостта на момента за завършване на цикъла на затегната монетарна политика. Изглежда, това е чудесен фундамент за падането на валутната двойка! Но не, пазарът продължава да купува, а експертите продължават да търсят причини за растежа на еврото. Понякога обясненията изглеждат просто абсурдни, но няма други! Например, в момента можем да кажем, че пазарът "напред" изработва инфлационния отчет, който ще излезе само днес. Индексът на потребителските цени в САЩ може да спадне до 3,1%, което поставя под въпрос още две повишения на лихвените проценти от ФРС. Логично? Логично.

Но в същото време пазарът не обръща внимание на базовия показател за инфлация, който все още остава над 5% и който изключително се нуждае от още две повишения на лихвените проценти, за да спадне в перспективата до целевото равнище. Следователно, пазарът затваря очи за базовата инфлация, но с удоволствие отчита основната инфлация, която още дори не е публикувана!

Какви варианти са възможни в днешния доклад за инфлацията?

Днес ще се публикува този досадно известен доклад за инфлацията в САЩ, който вече е предизвикал трепет на пазара. По прогнозите, през юни инфлацията може да забави до 3,1% от сегашните 4%. Разбира се, такова спадане е сензационно, затова пазарът може да го отчете предварително. Все пак, днес можем също така да видим и цифра, която може значително да се различава от прогнозата.

Вариант 1. Реалната стойност на инфлацията ще бъде под 3,1%. В такъв случай съвсем е възможно да очакваме ново падане на американската валута. Пазарът предполагаемо е обработил намаляването до 3,1%, но не по-силно намаляване. Така че при текущите обстоятелства, когато участниците на пазара с удоволствие продават долар, се очаква неговото допълнително падане.

Вариант 2. Инфлацията ще се задържи на ниво 3,1%. Тази стойност на инфлацията може вече да бъде обработена, но това е само хипотеза, тъй като никой не знае дали пазарът в момента вгражда в курса на двойката наистина отчет за инфлацията, а не просто купува евро и продава долар? И така, според логиката, стойността от 3,1% трябва да предизвика падане на двойката и ръст на долара. Но при текущата реалност можем напълно да очакваме и продължаване на ръста.

Вариант 3. Инфлация ще бъде по-висока от 3,1%. В този случай доларът трябва да се заздрави, но може би не толкова силно. Пазарът отново се насочи към покупката на двете основни валутни двойки, така че няма да се изненадаме, ако доларът формално нарасне, а после отново започне да пада. Така че почти във всеки случай днес за долара няма да има силно заздравяване. Докладът за инфлацията трябва да бъде много отразителен и дори шокиращ, за да видим силно укрепване на американската валута.

Също така, отбележете, че индикаторът CCI е влезъл в областта на прекомерно купуване и последните времена много често посещава "екстремни" зони. Това показва, че пазарът се намира в нервно състояние и движенията не винаги са логични. Въпреки това, всичко това вече го знаем отдавна, тъй като европейската валута продължава да се търгува на високо. И същевременно продължава да се консолидира в дългосрочен план между нивата от 1,05 и 1,11.

Средната волатилност на валутната двойка евро/долар за последните 5 работни дни, към 12 юли, е 68 пипса и се характеризира като "средна". Така че очакваме движение на двойката между нивата 1,0969 и 1,1105 в сряда. Обръщение на Хайкен Аши индикатора нагоре ще указва върха на намаляваща корекция.

Близките нива на подкрепа:

S1 - 1,0986

S2 - 1,0925

S3 - 1,0864

Близките нива на съпротива:

R1 - 1,1047

R2 - 1,1108

R3 - 1,1169

Търговски препоръки:

Двойката EUR/USD продължава възходящата си тенденция. В момента може да се запазят дълги позиции с целите 1,1047 и 1,1105 до обръщане на Хайкен Аши индикатора нагоре. Късите позиции ще станат актуални само след закрепване на цената под движещата средна линия с целите 1,0925 и 1,0864.

Препоръчително е да се запознаете със следното:

Преглед на двойката GBP/USD. 12 юли. Фунтът получава допълнителна подкрепа от Джереми Хант.

Прогноз и търговски сигнали за EUR/USD на 12 юли. Справка от COT. Детайлен анализ на движението на валутната двойка и търговски сделки.

Прогноз и търговски сигнали за GBP/USD на 12 юли. Справка от COT. Детайлен анализ на движението на валутната двойка и търговски сделки.

Обяснения към илюстрациите:

Канали на линейна регресия - помагат да се определи текущият тренд. Ако и двата са в една и същата посока, това означава, че трендът в момента е силен.

Скользящая средна линия(настройки 20,0, smoothed) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се търгува в момента.

Нива на Мюрея - целевите нива за движенията и корекциите.

Нива на волатилност(червени линии) - вероятният ценови канал, в който двойката ще се движи в следващите 24 часа, въз основа на текущите показатели на волатилността.

Индикатор CCI - неговото преминаване в областта на прекомерна продаденост(под -250) или в областта на прекупуваност(над +250) означава, че се очаква обръщане на тренда в обратна посока.