FX.co ★ Преглед на двойката EUR/USD. 11 юли. „Соколски“ изяви на Майстер и предстоящият инфлационен доклад.

В понеделник валутната двойка EUR/USD отново се търгуваше с повишение, дори без да се коригира значително след петък. Прогнозирахме някакво падане на еврото, тъй като смятаме, че пазарът е едностранно приел цялата статистика отвъд океана през последния търговски ден на седмицата. Въпреки това, пазарът очевидно вече започна да преработва предстоящия инфлационен доклад за САЩ, за което ще разговорим по-нататък. Еврото в понеделник отново нарасна, въпреки че волатилността беше доста ниска. Следователно, наблюдаваме втори пореден ден на ръст на еврото, което можеше и да не се случи, имайки предвид основния фон.

Напомняме, че ЕЦБ се придържа към "ястребовата" позиция във валутната политика, но и Федералната резервна система предвижда още две повишения на лихвената ставка. Разбира се, гледайки на текущото ниво на инфлацията в ЕС и САЩ, е ясно, че ЕЦБ трябва да повиши лихвената ставка по-силно през тази година и това може да подкрепи еврото. Въпреки това, трябва да помним, че валутната двойка вече расте в продължение на 10 месеца, а лихвената ставка на ЕЦБ остава и ще остане по-ниска от тази на Фед. Въпреки това, пазарът упорито не иска да вземе предвид цялата гама от макроикономически фактори и аргументи. Периодично валутната двойка коригира надолу и на 24-часовата графика продължава консолидация в диапазона 1,05-1,11. Въпреки това, отново забелязваме как пазарът отвръща в посока на еврото.

На 24-часовом ТФ е видно, че двойката отново се приближава до годишните максимуми, превишавайки 10-ия ред. В принципа, ако занемарим "фундаментите", двойката може спокойно да продължи да расте, тъй като към момента няма сигнали за продажба нито на 4-часовия, нито на 24-часовия ТФ.

Отчетът за инфлацията вече може да влияе на настроението на пазара.

В сряда в САЩ ще бъде публикуван отчет за инфлацията за юни. Поради очакваното забавяне до 3,1% (текущата стойност е 4%), пазарът вече може да продава долара, базиран на този отчет. Преди това казахме, че пазарът се опитва да предвиди най-важните ключови събития. Ако инфлацията спадне до 3,1%, трейдърите могат да очакват най-много още едно повишаване на лихвените проценти от Федералния резерв. И дори ако наистина ги има две, както се планира в момента, настроението на пазара се променя в посока на "гълъбово". Трейдърите предполагат, че бързото спадане на инфлацията не само намалява шансовете за по-нататъшно затегняване на паричната политика, но и приближава момента, в който Федералният резерв започва да разпуска паричната политика, което отново е зле за долара.

Така американската валута изненадващо не успя да се коригира и получава нови фактори за своя обратен падеж. Преди това казахме, че ако има забележителна корекция на 24-часовия таймфрейм, никой не се противопоставя на продължаването на ръста на еврото. Проблемът се състои в това, че не видяхме забележителна корекция. Въпреки това, с оглед на бързото падане на инфлацията, американската валута може да загуби още повече пазарна подкрепа, която вече не е на високо ниво.

Вчера с речта изстъпи член на монетарния комитет на Федералния резерв Лорета Мастър. Тя каза, че ФедРез трябва да повиши лихвите още малко, за да доведе инфлацията до 2% в бъдеще. Мастър смята, че е по-добре да се повиши лихвата сега, отколкото да се види ново ускорение на инфлацията по-късно. Тя отбеляза отличното състояние на икономиката на САЩ, която устойчиво продължава да издържа на строгата монетарна политика на регулатора и позволява продължаването на затягането. Отметна шефът на Федералната резерва в Кливланд и устойчивостта на базовата инфлация, на която ФедРез в момента гледа по-внимателно от основната. Може да се отбележи, че базовата инфлация позволява да се очаква още 2 или повече повишения на лихвите, тъй като тя остава над 5%, но какво значение има, ако доларът все пак пада, какъвто и да е настроението на федералния резерв?

Средната волатилност на валутната двойка евро/долар за последните 5 търговски дни към 11 юли е 66 пипса и се характеризира като "средна". Следователно, очакваме движение на двойката между нивата 1,0951 и 1,1083 във вторник. Обръщането на Хайкен Аши индикатора надолу ще указва за нов етап на намаляващо движение.

Най-близките нива на подкрепа:

S1 – 1,0986

S2 – 1,0925

S3 – 1,0864

Най-близките нива на съпротива:

R1 – 1,1047

R2 – 1,1108

R3 – 1,1169

Търговски препоръки:

Двойката EUR/USD възобнови възходящата тенденция. В момента може да се задържите в дълги позиции с цели 1,1047 и 1,1083 до обръщане на Хайкен Аши индикатора надолу. Късите позиции ще станат актуални след закрепване на цената под средната скользика линия с цели 1,0864 и 1,0803.

Препоръчваме като справочно:

Преглед на двойката GBP/USD. 11 юли. Ендрю Бейли не впечатли с изявленията си.

Прогноз и търговски сигнали за EUR/USD на 11 юли. Доклад COT. Детайлен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.

Прогноз и търговски сигнали за GBP/USD на 11 юли. Доклад COT. Детайлен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.

Обяснения за илюстрациите:

Каналите на линейната регресия - помагат да се определи текущият тренд. Ако и двата са насочени в една посока, това означава, че моментният тренд е силен.

Линията на плаващ среден (настройки 20,0, гладки) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се търгува в момента.

Мюреевите нива - конкретни нива за движения и корекции.

Нива на волатилност (червени линии) - вероятни ценови канали, в които двойката ще се движи през следващите 24 часа, въз основа на текущата волатилност.

Индикаторът CCI - неговото преминаване в областта на прекомерна продаденост (под -250) или в областта на прекомерна купуваност (над +250) означава, че се очаква обръщане на тренда в обратна посока.