FX.co ★ XAU/USD: в зоната на силни поддържащи нива

Завършва първата търговска седмица на юли, трето тримесечие и второ полугодие, които бяха изключително интересни, с много важни публикации и икономически събития и поради това изключително волатилни. В тази връзка се откроява вчерашният ден, когато след публикуването в сряда вечер протоколите от юнското заседание на Федералния резерв (за което говорихме в нашия вчерашен преглед "Долар: важни макроикономически данни за седмицата и перспективи"), в началото на американската търговска сесия в четвъртък бе публикуван цял комплект от важни макроикономически статистики за САЩ.

Според доклада на компанията Automatic Data Processing (ADP), броят на заетите в частния сектор в САЩ нарасна през юни с +497.0 хил. по-голямо от прогнозата за ръст от +228.0 хил. и от предходната стойност от +267.0 хил.

След 15 минути Министерството на труда на САЩ публикува седмичния си доклад с данни за числото на исканията за безработица (за седмицата на 30 юни): броят на първичните искания се увеличи (от 236,0 хил. до 248,0 хил.), но броят на повторните искания намаля – от 1,733 млн до 1,720 млн.

Доларът в цялостности реагира положително на публикуването на доклада на ADP, който често се разглежда от пазарните участници като предвестник на официалния доклад за пазара на труда в САЩ, който ще бъде публикуван днес в 12:30 часа (GMT). Данните от ADP засилиха мнението на инвеститорите, че Федералният резерв ще продължи да повишава лихвените проценти, като вземе предвид напрегнатия пазар на труда.

Доларът в цялостности намали своята стойност в четвъртък, въпреки тона, който получи след публикуването (в 14:00 часа GMT) на докладите за деловата активност от S&P Global и Управлението на доставките (ИСМ).

Подробният индекс на бизнес активност в услуговия сектор от S&P Global се оказа по-добър от очакванията и предварителната оценка (54,4 в сравнение с предварителните 54,1 и също такова прогноза), а аналогичният индекс PMI от ISM се повиши от 50,3 до 53,9 през юни (при прогноза от 51,0).

Силните PMI индекси в услуговия сектор на американската икономика подобриха настроението на инвеститорите след публикуването в началото на седмицата разочароващият доклад на ISM, съгласно който бизнес активността в промишления сектор на САЩ продължава да намалява с ускоряващи се темпове: производственият PMI индекс се понижи до 46,0 (в сравнение с прогнозата от 47,2 и предишната стойност от 46,9). От другите статии в отчета на ISM ставаше ясно, че през юни индексът на заетостта в промишлеността спадна до 48,1 (от 51,4 през май), а индексът на постепенно ускоряваща се инфлация спадна до 41,8 (от 44,2 през май).

И все пак позитивът от силните макро данни за САЩ вчера не беше достатъчен, за да позволи на долара да промени ситуацията в значителна степен на своя полза. Вчера индексът на долара DXY се повиши до 15-дневен максимум от 103,27, но после отново намаля и днес пак намалява, като се понижи до 102,75 при публикуването на тази статия, в очакване на доклада на Министерството на труда на САЩ, който ще бъде публикуван днес (в 12:30 GMT), с данни за юни: прогнозите предвиждат, че в икономиката на САЩ са създадени +225,0 хил. нови работни места извън селското стопанство (след +339,0 хил. нови места през миналия месец), а нивото на безработицата е намалено с 0,1% до 3,6%.

Силен доклад за пазара на труда в САЩ трябва да оказва позитивно влияние върху долара. Въпреки това, ако той разочарова участниците на пазара, тогава трябва да очакваме нова вълна на продажби на долара (вижте в Важните икономически събития през седмицата 03.07.2023 - 09.07.2023).

Публикуваните във вторник слаби данни за деловата активност в производствения сектор отново напомниха за отрицателното влияние на строгата валутна политика на Федералния резерв върху икономиката.

Ако очакваните днес официални данни от Министерството на труда в САЩ също се окажат слаби, вероятността за пауза в цикъла на строгата валутна политика на Федералния резерв отново ще се засили.

Вероятно ще бъде подходящо за инвеститорите отново да обърнат внимание на златото като популярен защитен актив в условията на несигурност и висока инфлация.

Както е известно, златните котировки са много чувствителни на промените във валутната политика на най-големите централни банки в света, преди всичко на Федералния резерв (за характеристиките и препоръките за търговията с XAU / USD, вижте също така XAU / USD: валутна двойка (характеристики, препоръки)).

Следващата сряда ще бъдат публикувани свежи данни за инфлацията в САЩ. Предишните отчети на Бюрото по трудовата статистика на САЩ показват продължително забавяне на инфлацията. Майският отчет отново потвърждава това: през май годишната стойност на CPI спада от 4,9% на 4,0% (прогнозите предполагаха ръст от 4,1%). В същото време базовият CPI (без продоволствие и енергия, за да се получи по-точна оценка) се забавя до 5,3% спрямо 5,5% месец по-рано. Ако и юлският отчет покаже още едно забавяне на инфлацията в САЩ, то това почти няма да допусне съмнения, че ФРС ще отново паузира на заседанието през юли (25-26 юли).

От своя страна, златото тогава ще получи още един аргумент в подкрепа на растежа на цените му, особено като се има предвид, че в момента двойката XAU/USD се намира в зоната на ключовата поддръжка от 1896.00, 1916.00, от която може да се наблюдава отбой и да започне нова вълна на растеж (повече информация в XAU/USD: сценарии за движение на 07.07.2023 г.).

*) копиране на сигнали в Instaforex -

https://www.instaforex.bg/ru/forexcopy_system?x=P...

ПАММ система в Instaforex -

https://www.instaforex.com/bg/pamm_system?x=PKEZZ

***) отворете търговски сметка в Instaforex -

https://www.instaforex.com/bg/fast_open_live_accou...

https://www.instaforex.com/bg/open_live_account?x=...