FX.co ★ Пазарът в САЩ: корекция

S&P500

Преглед 07.07

Пазарът в САЩ: корекция.

Пазарът в САЩ спадна в четвъртък спрямо основните индекси: Дау -1%, NASDAQ -0.8%, S&P500 -0.7%, S&P500 4412, диапазон 4380 - 4450.

Всички основни индекси са регистрирали загуби в четвъртък, но успяха да се възстановят от интрадневните минимуми около средата на сутринта без каквито и да било конкретни новини, обясняващи това движение, въпреки че отблъскването съвпадна с оттеглянето на пазарните лихвени ставки от върховете.

Индексите S&P 500, Nasdaq Composite и Dow Jones Industrial Average спаднаха съответно с 1.4%, 1.6% и 1.5% в дневния минимум. При затварянето техните загуби бяха между 0.8% и 1.1%.

Дори Russell 2000, който отстъпваше пред своите по-големи аналози с падане от 1.6%, се възстанови от по-ранната си загуба от 2.6%.

Високите пазарни лихвени проценти, основният фактор, който предизвика падането вчера, дадоха причина да се изтегли повече пари от масата след силния старт на годината на пазара. Доходността на двугодишните облигации нарасна със седем базисни пункта, до 5,01%, а доходността на десетгодишните облигации нарасна с десет базисни пункта, до 4,04%. Тези стъпки бяха реакция на силните данни за пазара на труда в четвъртък сутринта и по-силния от очакванията ISM индекс на непроизводствения сектор за юни.

Информацията на ADP показва, че през юни в частния сектор са създадени 497 000 работни места (консензусът беше 245 000). Тази новина е предшествала съобщението, че седмичните искания за безработица за седмицата, завършила на 1 юли, са 248 000 (консензусът беше 250 000), което е значително по-ниско от равнището на рецесията. Докладът за заетостта за юни ще бъде публикуван преди отварянето на пазара в петък.

Увеличаването на лихвените проценти предизвика тревоги за оценката на фондовия пазар, тъй като участниците разглеждаха възможността, че Федералният резерв може да бъде по-агресивен от очакваното със своето затягане. Увеличаването на лихвения процент с 25 базисни точки през юли се закрепи в прогнозите, докато очакванията за повишение на лихвения процент на бъдещите заседания се увеличиха.

Според инструмента CME FedWatch, вероятността за второ повишение на лихвения процент през септември скочи на 27,7% срещу 18,1% вчера; обаче вероятността за повишение на лихвения процент през ноември скочи на 46,7% срещу 35,9%.

Всичките 11 сектора на S&P 500 и 28 от 30 компонента на Dow завършиха със застраховки. Apple (AAPL 191,81, +0,48, +0,3%) и Microsoft (MSFT 341,27, +3,12, +0,9%) бяха единствените лидери на пазара, които завършиха със покачване в DJIA. Тези акции също оказаха някаква подкрепа на сектора на информационните технологии (-0,2%), в който днес се наблюдаваше минимално падане.

Другите отрасли, които надминават пазара като цяло, включват потребителски стоки (-0.3%) и недвижими имоти (-0.6%). В същото време, най-големият спад е отчетен в енергийния (-2.5%) и потребителския сектор (-1.7%).

• Nasdaq Composite: +30.7% от началото на годината
• S&P 500: +14.9% от началото на годината
• S&P Midcap 400: +6.1% от началото на годината
• Ръсел 2000: +4.6% от началото на годината
• Индекс на Dow Jones Industrial: +2.3% от началото на годината

Преглед на икономическите данни:

• Седмичният индекс на заявките за ипотека според MBA спадна с 4,4%, като заявките за покупка намаляха с 5,0%, а заявките за рефинансиране с 4,0%.
• Според данните на ADP, броят на наетите работници в частния сектор се увеличи с 497 000 през юни (консенсус - 245 000), след като беше ревизиран надолу от 267 000 (от 278 000) през май. Броят на работните места в сектора на производството на стоки се увеличи с 124 000, а в услуговия сектор - с 373 000. Малките и средните предприятия водят в назначаванията, с приръст от 299 000 и 183 000, съответно, спрямо съкращението на 8 000 работни места в големите организации.
• Отделните първоначални заявки за помощ по безработица в седмицата, завършила на 1 юли, се увеличиха с 12 000 до 248 000 (консенсус от Briefing.com - 245 000). Продължаващите заявки за помощ по безработица за седмицата, завършила на 24 юни, намаляха с 13 000 до 1,720 млн.
• Основното заключение от доклада е почти същото: първоначалните заявки за помощ по безработица - водещ показател - продължават да работят значително под нивата на рецесия.
• Докладът за търговският баланс за май показва намаляване на дефицита на търговския баланс до 69,0 млрд. долара (консенсус - 69,0 млрд. долара) спрямо ревизираните на възходящи 74,4 млрд. долара (от -74,6 млрд. долара) през април.

Дефицитът е променен в положителна посока, но не поради значителния ръст на износа. Обратно, износът беше с 2,1 милиарда долара по-малък от априла. Решаващият фактор беше, че вносът беше с 7,5 млрд. долара по-малък от априла.

• Основното заключение от доклада е, че намаляването на износа и вноса символизира ослабване на глобалния търсеж, което беше очаквано в условията, когато множество водещи световни централни банки повишават лихвите.

Окончателната стойност на PMI IHS Markit Services за юни спадна до 54,4 от 54,9.

JOLTS - Броят на ваканциите през май беше 9,824 милиона след преразглеждане на 10,320 милиона през април (от 10,103 милиона).

Индексът ISM Non-Manufacturing за юни достигна 53,9% (консенсус 51,1%), възлизайки от 50,3% през май. Границата между разширяване и спад е 50,0%. Ръстът спрямо май подсказва, че активността в услуговия сектор се съживи през юни.

• Основният извод от доклада е разбирането, че активността в услуговия сектор расте с по-бързи темпове през юни и тази тенденция смягчава загрижеността от фиксирано приземяване и, по-вероятно, ще насърчи насочеността към Федералния резерв за въвеждането на допълнителни стеснения.

Седмичните данни на EIA за запасите от сурова нефт показват намаление от 1,51 млн барела след намалението с 9,60 млн барела в предходната седмица.

.

В петък в 8:30 часа по източноамериканско време участниците на пазара ще получат доклад за заетостта през юни, който ще включва:

• Nonfarm Payrolls (консенсус 220 000; преди: 339 000)
• Неселскохозяйствени частни платежни бележки (консенсус 210 000; преди: 283 000)
• Среден часови доход (консенсус 0,3%; предишен 0,3%)
• Ниво на безработицата (консенсус 3,6%; предишен 3,7%)
• Средна работна седмица (консенсус 34,3; предишна 34,3)

Седмичните запаси на природен газ от Бюрото за енергийна информация (предишни +76 милиарда кубични фута) ще бъдат публикувани в 10:30 часа по източноамериканско време.

Енергетика: петролът се повиши до почти 77 долара - Brent.

Извод. Вероятно американският пазар е в фаза на корекция. Закупуването да започне не по-рано от 50-дневното средно за S&P500. Очакваме данните за заетостта днес.

Михаил Макаров, още повече анализи:

https://www.instaforex.com/bg/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/bg/forex_analysis/?х=mmakarov