FX.co ★ Доларът се разгорещи. Къде ще го заведат амбициите и обещанията на Федералния резерв?

Доларът продължава да бъде в еуфорично състояние. Наистина, с високи очаквания за лихвените проценти и благоприятни икономически показатели, той се намира на върха на вълната.

Въпреки това, както винаги на финансовите пазари, високите възходи могат да бъдат последвани от рязки спадове. Всичко зависи от това, дали доларът ще успее да се задържи на върха или пък ще изгуби своята сила в близко бъдеще.

Във всеки случай е необходимо да следим внимателно развитието на ситуацията, включително днешните данни за пазара на труда. От тях в значителна степен ще зависи настроението на долара.

Докато това се случва, за долара всичко изглежда прекрасно. Доларът, който вече е придобил определена сила след FOMC ястребините протоколи, получи допълнителен тласък в четвъртък, тъй като данните от ADP за заетостта в частния сектор и ISM анкетата надминаха очакванията. Тези, които очакваха някакво съществено изненадание в данните за спада, останаха разочаровани.

Реакцията на долара беше бърза, като се заздрави във всички посоки. Курсът на еврото към долара се отдалечи от дневния връх от 1.0900 и търгува на ниво 1.0849 след публикуването на данните, запазвайки краткосрочен низходящ тренд.

Днешните данни потвърдиха, че икономиката на страната беше в добро състояние в началото на лятото.

Индексът на деловата активност на S&P Global Composite беше по-висок от прогнозите и достигна 53.2 (в сравнение с очакваните 53).

Средното число на заявките за безработица за 4-седмичен период се изостри на 253 250, което е по-малко от очакваните 256 640 и предишната стойност от 256 750 заявки.

Броят на първоначалните заявки за пособие по безработица достигна 248 000, което е повече от прогнозата от 245 000 и предходната стойност от 236 000 заявки от миналата седмица.

Промените в заетостта в неселскостопанския сектор в САЩ, публикуван от ADP, се оказа значително по-висок от прогнозите и възлиза на 497 хиляди, докато пазарът се очакваше само 228 хиляди, а през миналия месец това число беше 267 хиляди.

Сега всички очи са насочени към отчета за заплатите в неселскостопанския сектор в САЩ, който трябва да бъде публикуван в петък. Той трябва да даде нова представа за това как се развива пазарът на труда.

Важно е да се помни, че икономистите редовно подценяват силата на пазара на труда и прогнозите им са по-ниски от фактическите показатели в последните 14 месеца.

Така че в петък може да бъде публикувано още едно силно число, което може да подкрепи долара през уикенда.

"След актуализацията на информацията, ние преразгледахме нашия прогноз за заетостта в неселскостопанския сектор за юни до 260 хиляди от 245 хиляди", казва се в съобщението на Wells Fargo.

Индексът на долара в момента достигна ниво 103,6 в четвъртък, след като новите данни показаха, че икономиката на САЩ е силна, засилвайки аргументите в подкрепа на Федералния резерв да продължи да повишава лихвите.

В момента трейдърите оценяват вероятността за повишаване на федералните фондове с 25 базисни точки почти на 95%, докато шансовете за следващото повишаване на лихвите с 0,25 точки през септември нараснаха до 30% от около 20% преди това.

От техническа гледна точка, в близко бъдеще можем да очакваме допълнителна стабилизация, но възходящата тенденция, която продължава от средата на юни, може да достигне седмичния връх на 103,54 и след това майския връх от ниво 104,69.

Индексът също така може да се сблъска с натиск и да се понижи до ниво 103,00, ако данните от пазара на труда не Надвишат очакванията.

Паундът: пътят надолу е отворен

В резултат на укрепването на долара, паундът беше изтласкан под 1,2700, след като по-рано се достигна връх на 1,2780.

Свежи колебания на долара пораждат съмнения за положителния технически тренд на GBP/USD. Въпреки това, анализаторите смятат, че лирата има потенциал.

Зоната около 1,2700 беше подкрепа до недавно. Сега курсът отново се издига и при задържане на тази позиция могат да възникнат допълнителни покупки, което ще плъзне котировките към нови годишни върхове от 1,2850. Защитата на нивото от 1,2700 в момента е ключът за запазване на бикарското настроение.

Ако отметката от 1,2700 бъде пробита надолу, мечките ще започнат да празнуват, опитвайки се да свалят котировките под 1,2600. Затова трябва да следите внимателно колебанията в следващите сесии - те ще определят тренда за следващите дни.

"Паундът, според нашата оценка, трябва да излети, тъй като реалните лихви се очаква да се движат нагоре", коментират в Goldman Sachs.

Ако процентните лихви на Банката на Англия действително достигнат 7%, това може да означава значително забавяне на растежа в британската икономика, тъй като високите процентни лихви могат забави потребителските и инвестиционни разходи.

Това увеличение на лихвите е реакция на високата инфлация. Централните банки обикновено ги повишават, за да сдържат инфлацията, като принуждават хората и бизнеса да намалят разходите и намаляват натиска върху ценовия растеж. Това може да включва разходи за покупки, инвестиции и жилища, особено ако ипотеката е свързана с лихвите на Банката на Англия.

Рязко повишаване на лихвените проценти може да доведе до строго приземяване, което JP Morgan определя като рязко забавяне на икономическия растеж или дори рецесия. Във всеки случай, това може да стане значителен източник на финансово напрежение за британските квартирособственици, които ще открият, че стойността на техните ипотечни вноски значително се увеличава.

Това е по-далечна перспектива. Краткосрочните прогнози все още са насочени главно към трансатлантическия брат, като се има предвид, че първите сериозни данни за месеца за паунд ще бъдат очаквани само на 11 юли - едновременно с доклада за заетостта.