FX.co ★ Пазарът в САЩ: необходима е корекция

S&P500

Преглед на 06.07

Пазарът в САЩ: леко назад.

Главните индекси останаха почти непроменени в сряда: Дау -0,3%, NASDAQ -0,1%. S&P500 -0,1%, S&P500 4448, обхват 4400 - 4480.

Всички основни индекси записаха загуби в диапазона от 0,2% до 1,3%. Няколко катализатора накараха участниците на пазара да изтеглят малко пари от масата поради запазеното усещане, че пазарът трябва да се върне назад след големия си ръст през първата половина на годината.

Тези катализатори включваха геополитически опасения и опасения относно глобалния ръст след новините, че показателите на PMI в услуговия сектор за юни от Китай и еврозоната са по-слаби, отколкото се очакваше, че САЩ стремят се да ограничат достъпа на Китай до облачните изчисления и че Китай заяви, че чуждестранни организации трябва да получат разрешение за износ на галий и германий.

След публикуването на протоколите от заседанието на FOMC на 13-14 юни в 14:00 часа по централноевропейско време се наблюдават някои продажби. Въпреки това в протоколите няма нищо изненадващо и основните индекси бързо се възстановяват след вълната на интерес към продажбите. В крайна сметка, акциите и облигациите завършват своите сесии близо до нивото, на което се търгуват в момента на публикуването на протоколите.

Очакванията относно бъдещото повишаване на лихвените лихви също не се променят много. Инструментът CME FedWatch показва вероятност от 88,7% за повишаване на лихвитe с 25 базисни точки на заседанието на FOMC през юли (в сравнение с 86,8% на 3 юли) и вероятност от 17,7% за второ повишаване на лихвите на заседанието на FOMC през септември (в сравнение с 20,8% на септемврийско заседание на 3 юли).

Акциите с мега пазарна капитализация успяхаха да ограничат загубите на индексите, докато Russell 2000 отстъпи с 1,3%. Етичният фонд Vanguard Mega Cap Growth (MGK) се повиши с 0,1%, а фондът Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) се понижи с 0,4%.

Безопасните сектори на S&P 500 претърпяха загуба, но секторът на материалите (-2,5%) поноси най-големите загуби със значителна разлика. Секторите на промишлеността (-0,6%) и информационните технологии (-0,6%) също бяха далеч назад.

В същото време секторът на телекомуникациите (+1,2%) и жилищнata и комуналнa услуги (+1,1%) се издигнаха на върха на класацията.

Загубите водеха пред ползите със съотношение почти 2 към 1 на NYSE и почти 2 към 1 на Nasdaq.

Облигациите завършиха със загуби в цялата крива. Доходността на 2-годишните облигации се повиши с две базисни точки до 4,94%, а доходността на 10-годишните облигации се повиши с девет базисни точки до 3,95%.

• Nasdaq Composite: +31,8% от началото на годината
• S&P 500: +15,8% от началото на годината
• S&P Midcap 400: +7,3% от началото на годината
• Ръсел 2000: +6,3% от началото на годината
• Индустриалния индекс на Dow Jones: +3,4% от началото на годината

Преглед на икономическите данни:

• Фабричните поръчки нараснаха с 0,3% спрямо предходния месец през май (консенсус 0,6%), след като ревизирано нагоре увеличение от 0,3% (от 0,4%) през април. С изключение на транспорта, производствените поръчки намаляха с 0,5% спрямо предходния месец след спад с 0,6% през април. Изпращането на промишлени стоки също нарасна с 0,3% спрямо предходния месец след спад с 0,6% през април.
  • Ключовият извод от доклада е, че активността на новите поръчки за промишлени стоки, с изключение на транспорта, остава ниска.

Пред срещането за четвъртък, пазарните участници ще получат следните икономически данни:

• 7:00 източно време: Седмичен индекс за ипотечни заеми MBA (предишно 3,0%)
• 8:15 източно време: Промяна в заетостта през юни според ADP (консенсус 245 000; предишно 278 000)
• 8:30 източно време: Седмични първоначални заявки за безработица (консенсус 250 000; предишни 239 000), текущи обезщетения (предишни 1,742 млн), търговски баланс за май (консенсус - 69,0 млрд долара; предишен - 74,6 млрд долара).
• 9:45 източноевропейско време: Юни IHS Markit услуги PMI — окончателно (предишно 54,9)
• 10:00 източно време: Непроизводствен индекс ISM за юни (консенсус 51,1%; предишен 50,3%) и брой свободни работни места през май (предишни 10,103 млн).
• 10:30 източно време: Седмични запаси на природен газ (предишно +76 млрд куб. фута)
• 11:00 източно време: Седмични запаси на сурова петролна (предишно -9,60 млн)

Енергетика: петролътът се повиши до 76,40 долара, Брент.

Федералният резерв на САЩ счита, че рецесията е много вероятна през четвъртото тримесечие на тази година и първото тримесечие на следващата - но очаква, че тя ще бъде краткотрайна и повърхностна.

Продажбите на американските автомобили на пазара в САЩ нараснаха с 19% през второто тримесечие.

Заключение: пазарът на САЩ остава в силно състояние, но очевидно е необходима забележителна корекция.

Михаил Макаров, още повече анализ:

https://www.instaforex.com/bg/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/bg/forex_analysis/?х=mmakarov