FX.co ★ Биткойн преди FOMC протоколите: как ще реагира основната криптовалута?

Bitcoin намалява за втори ден преди публикуването на протокола от Федералния комитет по открит пазар (FOMC) за юни 2023 г. Търговците се надяват да прояснят позицията на Федералния резервен систем (ФРС), която може да предупреди за вероятността от увеличаване на лихвената ставка на предстоящото заседание, планирано за 25 и 26 юли 2023 г.

Докато повечето трейдъри очакват повишение на лихвените проценти с 25 базисни точки, коментарите относно валутната и кредитната политика могат да влияят на пазарите в близко бъдеще.

На скорошното изказване на председателя на Федералния резерв Джером Пауъл на събитие в Банката на Испания в Мадрид той предупреди, че съществува висок шанс Федералният комитет по открит пазар да извърши две или повече повишения на лихвените проценти до края на 2023 година. Той заяви, че за постигане на целевото равнище на инфлация от 2% ще трябва да се измине дълъг път от централната банка. В тази светлина финансовите пазари вероятно вече са включили в цената възможността за повишение от 25 базисни точки.

Какви са перспективите на Bitcoin след публикуването на протоколите на Федералния комитет по открит пазар?

В протокола на FOMC ще бъде представен подробен анализ на текущите икономически условия, преобладаващи в Съединените щати, и какво предвиждат служители на Федералния резервен банк за графика на повишаване на лихвените проценти през следващите месеци. В доклада също така може да се анализира заплахата от криза на пазара на търговска недвижимост в САЩ през четвъртото тримесечие на 2023 година.

В криптовалутното общество има мнения, че следващите няколко месеца могат да бъдат фаза на корекция на цената на основната криптовалута преди възхода през четвъртото тримесечие. Следователно, всяки оптимизъм относно паузи в повишаването на лихвените проценти в последното тримесечие може да повиши цената на Bitcoin след публикуването на протокола от заседанието, следвайки краткосрочната песимистична тенденция.

Според инструмента CME FedWatch Tool, голямо мнозинство (86% от пазарните участници) очакват повишаване на лихвената процентна ставка с 25 базисни точки на предстоящото заседание на Федералния резервен банк.

Корелацията между Bitcoin и фондовите индекси приближава до нула

На 15 юни, когато BlackRock подаде заявка за ETF, общият интерес към Bitcoin беше около 11 милиарда долара. Днес общият интерес превишава 14,3 милиарда долара, увеличавайки се с приблизително 30% от 15 юни.

В същото време според данните на криптоаналитичната компания Block Scholes, корелацията между ценовите движения на Bitcoin и фондовите пазари в САЩ, по-специално индексите Nasdaq и S&P 500, значително намаля и се приближи към нула през последните 90 дни. Това е най-ниският равнище на корелация, наблюдавано през последните две години.

Анализаторът-изследовател от Block Scholes заяви, че намаляването на корелацията се случва в период, когато и Bitcoin, и традиционните активи се възстановяват от загубите, които претърпяха през миналата година по време на затягането на монетарната политика.

Също така важна роля изиграха исканията за спотови биткойн (ETF) от големи финансови институции като BlackRock, Fidelity, WisdomTree, VanEck и Invesco, които предизвикаха оптимизъм на криптовалутния пазар. От момента на заявката, подадена от BlackRock на 15 юни, биткойн показа значителен доход от 25%, въпреки ограничената активност, която се наблюдава в акциите на САЩ.

Експертите изразяват мнението, че историята на ETF може да се разбере в трите ключови аспекта. Първо, очакванията и спекулациите, свързани с въвеждането на тези ETF, може да доведат до потенциално лидерство сред инвеститорите. Второ, когато се въвеждат спотови ETF, на пазара може да има значителен капиталов поток. И накрая, одобрението и въвеждането на тези ETF ще допринесе за признаването на криптовалутите като клас активи.

Търговските обеми се увеличиха поради институционалния интерес

Според скорошен доклад за изследване, обемите на търговията на централизираните криптовалутни борси са нараснали с над 16%, докато доминантността на големите борси в обемите на спотовата търговия се е намалила.

Според данните на CCData, обемите на спотовата търговия на централизираните борси достигнаха 575 милиарда долара през юни, увеличавайки се с 16,4%. Това беше първото увеличение за три месеца, според Месечния преглед на борсата. Общият обем на търговията със спотови и деривативни сделки на централизираните борси се увеличи с 14,2% до 2,7 трлн долара през юни.

Обемите на високо ниво на спотовата търговия се увеличиха с 12,5% до 400 милиарда долара, а обемите на малките борсови спотови търговии се увеличиха с 26,4% до 175 милиарда долара. Според Сравнителния рейтинг на борсите за април 2023 г., в момента големите борси съставляват 69,6% от общия обем на спотовата търговия, в сравнение с 72,0% през предходния месец. В доклада се казва:

Съобщението също така посочва, че дялът на Binance на пазара за спот търговия намалява вече четвърти месец подред, като падна до 41,6% през юни, ниво, достигнало най-ниската си стойност от август 2022 година. ниво, което е най-ниското от октомври 2022 година.

В САЩ Coinbase продължава да управлява, като получава 61% от обема на Биткойн търговиите. Въпреки това, борсите в САЩ вземат само 9,49% от общия обем на световните търговии с Биткойн, което означава, че дялът на Coinbase в общия обем на световните Биткойн търговии е само 5,83%.

През юни обемът на деривативите на борсата CME се увеличи с 23,6% до 48,3 милиарда долара. Фючърсите на Биткойн привлякоха голям интерес: търговският обем скочи с 28,6% до 37,9 милиарда долара. Обемът на търговия с фючърси на Източните градове също се увеличи с 9,93% до 8,91 милиарда долара.

В CCData се посочва, че нарастването на обема на търговията с фючърси за Биткойн през последните няколко месеца подчертава нарастващата търговска активност на институционалните играчи в периода, когато пазарите спекулират с решението на SEC относно няколко спотови заявки за Биткойн-ETF.