FX.co ★ Нефт-долар: текуща динамика и очаквания на пазара

Според изявление от Министерството на енергетиката на САЩ миналата седмица, запасите на нефт в страната се намалиха рязко. Според данните от доклада на Управлението за енергийна информация на министерството, намалението на комерсиалните запаси от нефт през отчетната седмица (на 23 юни) бе -9,603 милиона барела (в сравнение със сметката за намаление с -1,757 милиона барела и предишното намаление от -3,831 милиона барела през миналата седмица). Представените данни от Министерството на енергетиката на САЩ указват, че продажбите на нефт, извършвани от правителството на САЩ от стратегическите запаси на страната, продължават в опит да компенсират намалението на добива от ОПЕК+ и да задържат цените на нефтта в мечката тенденция, започнала през миналата година. До момента, това успява – цените на нефтта паднаха до средата на миналата седмица, когато бяха публикувани данните за запасите на нефт в САЩ.

Въпреки това, на пазара на петрола продължават да действат няколко разносетеми фактора, докато цените на сорта петрол WTI достигнаха подкрепа на ниво от 67,00 долара за барел: от март месец цената се опита 5 пъти да пробие тази подкрепа, но все още неуспешно.

Както е известно, още в началото на миналия месец на последния среща на ОПЕК+, бе взето решение за намаляване на производството през следващата година с 3,66 милиона барела на ден (до 40,46 милиона барела на ден), което е приблизително 1,4 милиона барела по-малко от целевото ниво на производство на ОПЕК+ за 2023 година.

Освен това представителите на някои страни-членки на ОПЕК+ съобщиха, че ще бъдат продължени доброволните допълнителни намаления на производството през 2024 година. В допълнение към всичко това, Саудитска Арабия обяви решението си да намали производството на петрол през юли още с 1 милион барела на ден и тази мярка може да бъде продължена в бъдеще.

И в началото на този месец (3-ти юли) представителите на Саудитска Арабия съобщиха за продължаване на доброволното ограничение на добива на петрол с 1,0 милион барела на ден до края на август. В миналия понеделник представителите на Русия в ОПЕК+ също съобщиха за решението да допълнително намалят износа на петрол през август още с 0,5 милиона барела на ден, в допълнение към предишните отговорности за намаляване на производството според споразумението с ОПЕК+.

Според анализаторите на петролния пазар, намаляването на добива от страна на ОПЕК+ ще доведе до повишаване на цените на петрола, вероятно до предишно достигнатите нива от 90-100 долара на барел, въпреки че много ще зависи и от състоянието на световната икономика, пазарите на петрол в САЩ и Китай, както и от динамиката на долара.

Сред негативните фактори за цените на петрола си струва да отбележим не особено позитивните новини относно икономиката на Китай, най-големия потребител на петрол, и намерението на ръководството на Федералния резерв да продължи цикъла на повишаване на лихвените проценти.

Според скорошно публикувани данни от Китай, годишната печалба на промишлените предприятия в страната за първите пет месеца е намаляла с 18,8%, а бизнес активността в производствения сектор (според Caixin) през юни забави до 50,5 (спрямо 50,9 предходния месец), косвено указвайки на намалено потребление на нефт и нефтопродукти. Данните за бизнес активността в производствения сектор от Националното статистическо бюро (NBS), публикувани миналата петък, отразяват ръст на показателя през юни до 49,0 (спрямо 48,8 предходния месец). Въпреки това, този официален PMI индекс остава по-нисък от стойността 50, като указва забавление на темповете на възстановяване на китайската икономика и вероятността за намалено потребление на нефт.

Продължаващото намаляване на добива на петрол от страна на ОПЕК+ подпомага формирането на положителна динамика на цените, но поне за сега само в краткосрочен план. Биковете на петрола поне за сега не успяват да преломят низходящата тенденция на цените на петрол, а най-близкото съпротивление за петрол от сорта WTI вече се намира на ниво 71.60 (при текуща цена от 71.10–71.20 долара на барел).

На пазара на петрол, както вече отбелязахме, се формира стабилна низходяща тенденция, и множество позитивни новини от пазара на петрола имат само краткосрочно положително въздействие върху цената, без да променят общата тенденция (за повече информация относно динамиката на цената вижте "WTI: сценарии за динамиката на 05.07.2023").

Днес и утре участниците на пазара на петрол ще получат нова порция информация за размисъл: в 18:00 часа (GMT) ще бъдат публикувани протоколите от юнското заседание на Федералния резерв (публикуването на протокола е от изключителна важност за определянето на курса на текущата политика на Федералния резерв и перспективите за повишаване на лихвените проценти), също така в сряда (в 20:30 часа GMT) ще бъде публикуван отчет от Американския институт на петрола (API) за седмицата на 30 юни (предишният отчет отрази намаление на комерсиалните запаси от петрол в страната с 2,408 милиона барела), а в четвъртък (в 15:00 часа GMT) ще бъде публикувана поредната седмичен отчет на Министерството на енергетиката на САЩ с данни за седмицата до 30 юни (предишната стойност беше намаление на запасите от петрол с 9,603 милиона барела).

Освен това, върху динамиката на долара, а следователно и върху динамиката на цените на петрола, изразени в щатски долари, ще се отрази значително публикуването на доклада на Министерството на труда на САЩ с данни за юни: прогнозите предвиждат, че в икономиката на САЩ са създадени 225,0 хиляди нови работни места извън селското стопанство (след 339,0 хиляди нови места през миналия месец), а безработицата намаля с 0,1%, до 3,6%. Силен доклад за пазара на труда в САЩ би трябвало да оказва положително влияние върху долара, а следователно - неблагоприятно да се отрази върху петролните котировки, включително петрол от сорта WTI (виж също нашата статия от вчера "Доларът: кратки изводи и близките перспективи" и преглед "Най-важните икономически събития за седмицата 03.07.2023 - 09.07.2023").