FX.co ★ Инвеститорите се надяват, че Федералният резервен банк повече няма да наложи повишаване на лихвените проценти (очакваме ограничено понижение на двойката USD/CAD и нарастване на XAU/USD).

Днес в Америка е почивен ден, Ден на Независимостта, затова местният финансов пазар е затворен, което оказва значително влияние върху общата активност на световните пазари, особено на валутните.

Така, в първия работен ден на юли в акционерните пазари се отбелязваше нееднозначна динамика. Европейските площадки се затвориха смесено на фона на рецесията в континентална Европа, слабостта на британската икономика, както и очакванията за допълнително повишаване на лихвените проценти от ЕЦБ и Банката на Англия. Но вчерашното приключване в "зелената" зона на акционерния пазар в САЩ вече днес подкрепя общото търсене на рискови активи, което насърчава долара да намали малко спрямо кошницата от основни валути.

Позитивното настроение на инвеститорите не успя да бъде нарушено от публикуваните слаби данни за индекса на деловата активност в промишления сектор (PMI) от Института за доставки (ISM), които показаха намаление от 46,9 до 46,0 при прогноз за повишение до 47,2. Такава пазарна реакция се дължи на факта, че след публикуването на инфлационните данни в петък, както и на прегледаните стойности на БВП на САЩ, инвеститорите изглежда започват да получават впечатлението, че Федералният резервен банк най-вероятно няма да продължи да повишава лихвените проценти, продължавайки да обещава вербално да ги повишава, ако възникне необходимост.

Основният събитие на днешния ден е обобщението от заседанието на Резервната банка на Австралия по парично-кредитната политика. Австралийската регулаторна институция последва примера на колегите си, като Федералния резерв, като не повиши ключовата лихвена ставка, която остана непроменена на 4,1%, макар че се очакваше увеличение на ставката с 0,25% на 4,35%. Банката информира, че основната причина за таквото решение е очакването на инфлацията да достигне връхната си стойност.

Въпреки това, австралийският долар се отрази слабо на тази новина, най-напред падна в сравнение с долара, след което напълно компенсира това локално падение. Отново, както и в случая с акционерните пазари, общата тенденция е нарастващи надежди, че Федералният резерв няма да повишава повече лихвените ставки. Фактът, че обратното съотношение между двугодишните облигации и 10-годишните облигации на американското Министерство на финансите може дори да принуди регулатора до края на годината да намалява лихвените ставки, за да не срине местния облигационен пазар.

Относно възможните движения днес, смятаме, че поради отсъствието на американските инвеститори на пазара, активността на валутния пазар ще остане ниска. В същото време, европейските акционерни пазари трябва да компенсират вчерашния позитив от Америка, а пазарът на петрол очаква намаление на запасите в САЩ.

Прогноз за деня:

USD/CAD

Чифтът продължава да се задържа над нивото на поддръжка от 1.3235, поради ниска активност на пазара в условията на почивен ден в Америка. Общите позитивни настроения към търсенето на рискови активи и сурова нефт могат да накарат чифта да падне под този ниво, което може да доведе до негово понижение до 1.3125.

XAU/USD

Чифтът получава поддръжка от общото ослабване на долара и внимателно нарастващото търсене на рискови активи, в условията на отсъствие на американски инвеститори на пазара. Ако цената превъзмогне нивото 1931.10, очаква се перспективно повишение до 1955.00.