FX.co ★ Пазарът в САЩ: Затвори половинката от годината на високи нива. NASDAQ е на челно място.

S&P500

Преглед на 03.07

Пазарът в САЩ: Завършихме първото полугодие на върхове.

Основните индекси в САЩ се повишиха при края на седмицата и месеца: Доу +0.9% NASDAQ +1.5% S&P500 +1.3%

S&P500 4451 Обхват 4400 - 4480

Последният ден от второто тримесечие завърши с ръст, който отбеляза най-доброто първо полугодие за Nasdaq Composite (+31,7%) от 1983 година насам! Акциите с голяма капитализация водеха на отварянето, задържаха растежа през целият ден и се присъединиха към множество други акции, за да завършат седмицата и тримесечието с печалба.

Настроението за успешна търговска сесия беше настроено сутринта, когато Citigroup постави рейтинг на акциите на Apple (AAPL 193,97, +4,38, +2,3%) с препоръка "Купете" и целева цена от $240. Днес пазарната капитализация на Apple надхвърли 3 трилиона долара. За да не остава назад, Daiwa Securities повиши рейтинга на NVIDIA (NVDA 423,02, +14,80, +3,6%) до "подобрение на нейтралното". Тези сигнали направиха залог върху акциите на големите компании, които се заздравиха след публикуването на отчет за личните доходи и разходи за май.

Този отчет подкрепи оптимистичното мнение, че икономиката на САЩ наистина може да избегне рецесията. Това не беше защото отчетът беше безспорно силен; по-скоро отчетът не беше решително слаб. Личният доход нарасна с 0,4%, личните разходи скочиха с 0,1%, индексът на цените PCE нарасна с 0,1%, а базовият индекс на цените PCE, който изключва храна и енергия, нарасна с 0,3%.

Важно е да се отбележи, че годишният ръст на показателя на PCE индекса за цените намаля до 3,8% от 4,3%, а годишният показател за базовия PCE индекс за цените намаля до 4,6% от 4,7%. Базовата инфлация остава прекалено висока за Федералния резерв, но признанието, че базовата инфлация е намаляла от април, беше достатъчно, за да успокои настоящите опасения от възможно повишение на лихвените проценти от Федералния резерв на следващите две срещи на FOMC.

Инструментът CME FedWatch показва вероятност от 84,3% за повишаване на лихвените проценти с 25 базисни точки през юли, но само 20,2% вероятност за второ повишаване на лихвените проценти по срещата на FOMC през септември.

Пазарът на облигации на Федералния резерв изглеждаше успокоен от това, което видя. Доходността намаля, веднага след публикуването на доклада в 8:30 часа източноамериканско време. Доходността на 2-годишните облигации намаля от 4,92% на 4,84% и по време на сесията остана непроменена на ниво 4,88%. Доходността на 10-годишните облигации спадна от 3,88% на 3,82%.

DJIA, Nasdaq и S&P 500 приключили деня си близо до максимумите за сесията. Russell 2000, който показа най-добрите резултати в четвъртък, отстъпи пред пазара в петък, но все пак показа прилично увеличение от 0,4%.

Ръстът в петък, вероятно, се дължи на акциите с много голяма капитализация, но имаше ръст и в много други компании. Ръстуващите водеха спадащите със съотношение от повече от 2 към 1 на NYSE и приблизително със съотношение от 13 към 9 на Nasdaq. Всичките 11 сектора на S&P 500 завършиха деня с ръст, включително и секторът на недвижимите имоти (+0,5%), който изпита пораст на покупателския интерес в последните половин часа от търговията, като го изведе от отрицателната зона. 25 от общо 30 компонента на DJIA приключиха с положителна стойност.

Информационни технологии се
показват най-добре на +1,8%, заедно с акциите с
голяма пазарна капитализация. Секторът на потребителските
стоки надминава слабите резултати на Nike (NKE 110,35,-3,02,
-2,7%), които разочароваха със своите финансови
резултати за четвъртото тримесечие. Общо пет сектора
нарастват с поне 1,0%.

ETF Vanguard Mega-Cap Growth (MGK)
се повишава с +1,5% и нараства с +15,1% за тримесечието
и с +36,8% за годината. ETF Invesco S&P 500 Equal-Weight (RSP)
нараства с +0,9% и с +3,5% за тримесечието и за годината с +6.0%.

• Nasdaq Composite: +31,7% от началото на годината
• S&P 500: +15,9% от началото на годината
• S&P Midcap 400: +7,9% от началото на годината
• Russell 2000: +7,2% от началото на годината
• Dow Jones Industrial Average: +3,8% от началото на годината

Преглед на икономическите данни:

• Личният доход нарасна с 0,4% спрямо предходния месец през мая (консенсус 0,4%), личните разходи се повишиха с 0,1% (консенсус 0,3%;), индексът на PCE (Цена на личен разход) нарасна с 0,1% (консенсус 0,1%; предходен 0,4%), а индексът на Core-PCE (Цена на личен разход без храни и енергия) се увеличи с 0,3% (консенсус 0,3%; предходен 0,4%). Годишният PCE индекс на цени нараства с 3,8% спрямо 4,3% през април. Основният PCE индекс на цени нараства с 4,6% на годишна база спрямо 4,7% през април.
  • Основният извод от доклада е разбирането, че основният PCE индекс почти се запазва през май; въпреки това той не се променя значително, което демонстрира някаква стабилност на този ключов индикатор на инфлацията за Федералния резерв.
• Окончателната стойност на Индекса на потребителските настроения на Университета в Мичиган за юни е 64,4 (консенсус 63,9), спрямо предварителната стойност от 63,9. През същия период преди година индексът бе 50,0.
  • Основният извод от доклада е, че отношението на потребителите към икономическите перспективи се подобри при ослабване на инфлационните очаквания.
• PMI Чикаго през юни е 41,5, спрямо 40,4 през май, но все още значително под нивото от 50,0, което е границата между разширението и свиването.

Преди да преминем към понеделник, участниците на пазара ще получат следните икономически данни:

• 9:45 часа по източноамериканско време: юни месечен индекс на производството от IHS Markit - окончателна версия (предишна стойност 48,4)
• 10:00 часа по източноамериканско време: разходите за строителство през май (консенсус от Briefing.com 0,4%; предварителна прогноза 1,2%)
• 10:00 часа по източноамериканско време: юни месечен индекс на производствената активност ISM (консенсус 47,1; предишна стойност 46,9)

Енергетика: Цената на петрола Brent се повиши до 75,20 долара.

Tesla: Доставките и производството на Tesla във второто тримесечие нараснаха с 83% до 460-480 хиляди автомобила.

Заключение: САЩ пазарът в момента е доста силен, но предстои икономическо забавяне като резултат от високите кредитни разходи и неизбежната корекция. Покупките се препоръчват само след силен спад в цените.

Михаил Макаров, още повече анализи:

https://www.instaforex.com/bg/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/bg/forex_analysis/?х=mmakarov