FX.co ★ Анализ на търговската седмица от 26 до 30 юни за валутната двойка GBP/USD. Докладът COT. Американската статистика и новини подкрепиха долара, но пак твърде малко.

Дългосрочна перспектива.

Валутната двойка GBP/USD през текущата седмица се понижи символично с 20 пипса или около това. На график с период от 24 часа е ясно видно, че двойката прави корекции вече две поредни седмици, но тези корекции може би можем да видим единствено под микроскоп. В момента наблюдаваме следващото микроскопично отклонение, което никак не влияе на общата възходяща тенденция, която продължава вече 10 месеца. Ние вече много пъти акцентирахме вниманието на трейдърите върху липсата на основание за ръста на британската валута. Въпреки че Банката на Англия преди една седмица повиши лихвената си процентна ставка с 0,5% и фактически подаде сигнал, че е готова да я повиши до 5,5%, ние смятаме, че този фактор отдавна беше усетен от трейдърите, като се има предвид колко расте лирата и колко силно расте тя. Затова ние и понастоящем заключваме, че текущата тенденция е инерционална и следва да приключи в близко бъдеще.

За съжаление, пазарът често търгува извън логиката на фундаменталното и макроикономическото основание. Поради това трендът може да продължи (чисто теоретично) доколкото пожелаете време. Въпреки това, наскоро забелязваме технически признаци за неговото завършване. От 8-ми март нататък всяка следваща възходяща вълна е по-къса от предходната. Всяка следваща коригираща вълна е по-къса от предходната. Това ни навежда на мнението, че паундът може да се повиши до максимума от 30-тия ниво (което също ще бъде безоснователно), но после ще започне силен и продължителен коригиращ движение.

Искаме да отбележим, че тази седмица Джером Пауъл два пъти заяви, че Федералният резерв може да повиши ключовата лихва още два пъти тази година. Речта е за "непланирани" повишения, които пазарът не можеше да предвиди напред. Доларът малко си извлече полза от тази информация. Също така, малко си извлече полза и от силните данни за пазара на труда, БВП и поръчките за товари с дълготрайно използване. Оплътняването на щатската валута беше символично.

Анализ COT.

Според последния доклад относно британската лира, "Non-commercial" групата отвори 2,8 хиляди BUY контракта и затвори 2,5 хиляди SELL контракта. Следователно, нето-позицията на неосъзнатите трейдъри се увеличила с още 5,3 хиляди контракта за седмица и продължава да расте като цяло. Показателят на нето-позицията е стабилно нараснал през последните 9-10 месеца и така долата и британската лира. Ние се приближаваме до точката, където нето-позицията е нараснала твърде много, за да се очаква продължаване на ръста на валутната двойка. Смятаме, че трябва да започне продължителен и забавен спад на лирата, докладите от COT позволяват още малко заздравяване на британската валута, но вярването в него с всеки ден става все по-сложно. Трудно е каза на какво основание пазарът може да продължи да купува. Правилно, все още няма никакви технически сигнали за продажба.

Британската валута вече е нараснала със общо 2500 пункта, което е много, и без силно наведение надолу, продължението на нарастването би било напълно безлогично. Групата "Некомерсиални" в момента има отворени общо 104,4 хиляди договора за покупка и 52,3 хиляди договора за продажба. Тези различия позволяват да се очаква завършване на възходящата тенденция. Въпреки това, ние продължаваме да бъдем скептични по отношение на дългосрочния ръст на британската валута и очакваме падането и.

Анализ на фундаментални събития

Нямаше важни макроикономически събития в Обединеното кралство тази седмица. Имаме само доклад за БВП в петък за първото тримесечие с финална оценка, която показва същото като предишните две оценки - 0,1% на тримесечие. Така четвъртото тримесечие завършва с БВП в диапазона от -0,1% до 0,1%. Икономическият растеж е фактически незабележим.

В същото време ВВП на САЩ нарасна с 2,0% през първото тримесечие, което бе неочаквано за всички, тъй като всички официални прогнози варираха между 1,3% и 1,4%. Както вече повтаряме илюзията на икономиката на САЩ е значително по-силна от тази на Великобритания. Всъщност пазарът не прави особено голямо внимание на този факт.

Също така трябва да бъде отбелязан отчетът за поръчките на дългосрочни материали, който бе публикуван във вторник и показа много по-силно увеличение от очакваното. Броят на заявките за безработнически помощи за последната седмица също се оказа значително по-нисък от прогнозите. Все пак, тази информация имаше само слабо въздействие върху долара.

Търговският план за седмицата от 3 до 7 юли:

1) Опитътът на валутната двойка британска лира/долар да започне корекцията е отново несигурен. Цената в момента е по-висока от всички линии на Ишимоку индикатора, което формално позволява да се разгледат дълги позиции отново. Растежът може да бъде събличаващ, слаб, инерционен и безлогичен. Въпреки запазването на възходящия тренд, да го проследим може да бъде много неудобно.

2) Що се отнася до продажбите, в момента няма технически основания за тях. Валутната двойка се намира по-високо от всички линии на Ишимоку индикатора. Затова трябва, най-малкото, да изчакаме закрепване под линията на Киджун-сен. Има голяма опасност двойката да се намира близо до тази линия и редовно да я преодолява, формирайки лъжливи сигнали. Поради това британската лира трябва да пада и не трябва да расте, но това не означава, че ще започне да го прави в най-скоро време. И е опасно да се продава на възходящ тренд и също така да се купува.

Обяснения за илюстрациите:

Ценовите нива на подкрепа и съпротивление, Фибоначи нивата - те са целите при отварянето на купувачки или продавачки позиции. Около тях могат да се поставят нива на взимане на печалба - Take Profit.

Ишимоку индикаторът (стандартни настройки), Болинджър Банд индикаторът (стандартни настройки), MACD (5, 34, 5).

Индикатор 1 на COT графиците - размерът на нетната позиция за всеки категория трейдър.

Индикатор 2 на COT графиците - размерът на нетната позиция за "Некомерсиални" група.