FX.co ★ Преглед на валутната двойка EUR/USD. 29 юни. И отново – форумът в Синтра, лихвените проценти, паричната политика...

Валутната двойка EUR/USD в сряда отново се обърна надолу и се заседна под скользящата средна линия. Вчера писахме за "глава-раме" модела и сега е много ясно, че тази модел се формира, което означава, че еврото може да продължи да се движи надолу. Преди това вече повече от веднъж казвахме, че еврото просто коригира в последните седмици спрямо предходния месечен спад. В момента можем да кажем, че корекцията е завършена и цената може да продължи движението си към 6-тия и 5-тия ниво. Също така, нека напомним, че от доста време очакваме силно падане на евро валутата.

Валутната двойка EUR/USD продължава да се намира на твърде високо ниво, което се вижда особено ясно на 24-часовата времева скала. Ако предположим, че през последните 10 месеца еврото се е повишавало поради паричната политика на ЕЦБ, то този фактор отдавна трябваше да престане да оказва влияние върху пазара. Напомняме, че в случая с Федералния резерв пазарът вече беше усвоил почти всички повишения на лихвените проценти, а когато инфлацията започна да спада в САЩ, вече продаваше долар, вместо да го купува, въпреки че лихвената процента на Федералния резерв постоянно се увеличаваше. Дори и сега лихвеният процент на Федералния резерв остава по-висок от този на ЕЦБ, Федералният резерв е готов да го повиши още два пъти, но в дългосрочен план европейската валута не отстъпва позиции.

Смятаме, че през 2023 г. пазарът ще продължи да поддържа високите нива на еврото поради по-големите очаквания относно лихвените проценти на ЕЦБ. Все пак, този фактор не може да продължава вечно. В момента доларът също няма особен Grund да показва нов силен ръст, но все пак се понижи с 1560 пипса през последните 10 месеца - трябва да има значително коригиране надолу. На дневна база е ясно видно, че през тази година наблюдаваме само консолидация. Цената се задържа вече 6 месеца между нивата от 1,05 и 1,11, а в момента се формира и мигновенна фигура "глава-рамена". В общи линии, ние все така вярваме, че падането на еврото до минималното ниво от 1,0500 трябва да се случи.

Настроението на ЕЦБ вече не е достатъчно биволско за ръста на еврото.

Във вторник Кристин Лагард се изказа на икономическия форум в Синтра, който се провежда всеки год. Вчера също се състоя изказването й, а заедно и на няколко от колегите й. Обаче от ЕЦБ вече доста време не получаваме нова информация. Европейският регулатор последователно прилага плана за затегната парична политика на всяка среща с 0,25%. Още преди юнската среща пазарът беше уверен, че лихвата ще нарасне с 0,25% през следващите две срещи. Какво ще стане през есента все още е трудно да се каже. Някои членове на монетарния комитет на ЕЦБ се съмняват в целесъобразността на допълнителното затегняване, а други - не. Във всеки случай, все още трябва да изчакаме до есента.

Глобалната тенденция в момента напълно зависи от лихвените проценти на Европейската централна банка и Федералния резерв на САЩ. По-точно, зависи от възприятието на пазара по този въпрос. Често се случва да очаквате някакво движение, но то се случва много по-късно от планираното време. Дневният времеви рамки илюстрира отлично такава ситуация, тъй като вече половин година цената се задържа в ограничен ценови интервал. Следователно, нашият прогноз само постоянно се отлага за по-късен период, но не се променя. Все още не виждаме основание за еврото да продължи да расте, след като вече е нараснало с 1560 пункта.

Като се връщаме към изказването на Кристин Лагард, нейната риторика остава "ястребинска", но еврото вече не изпитва еуфория по този въпрос. Защото и риториката на Джеръм Пауъл и представителите на Федералния резерв също продължава да е "ястребинска". В резултат, еврото и доларът в момента са в равни условия (ако не вземем предвид икономическите показатели), но еврото е прекупено, а доларът е препродаден.

Средното волатилност на валутната двойка евро/долар за последните 5 търговски дни към 29 юни е 70 пипса и се характеризира като "средна". Очакваме движение на двойката между нивата 1,0823 и 1,0963 в четвъртък. Обръщането на Хайкен Ашиндикатора назад нагоре ще указва възможно възобновяване на възходящото движение.

Най-близките нива на поддръжка са:

S1 - 1,0864

S2 - 1,0803

S3 - 1,0742

Най-близките нива на съпротива са:

R1 - 1,0925

R2 - 1,0986

R3 - 1,1047

Търговски препоръки:

Двойката EUR/USD е отново закрепила под движещата средна, тъй като се формира патернът "глава и рамена". В момента следва да продължите с къси позиции, с целите 1,0864 и 1,0823, до обръщане на Хайкен Аши индикатора нагоре. Дългите позиции ще бъдат актуални отново само след закрепване на цената над движещата средна линия с целите 1,0963 и 1,0986.

Препоръчително е да прочетете също:

Преглед на валутната двойка GBP/USD. 29 юни. Пазарът обръща внимание на долара след изявлението на Пауел.

Прогнози и търговски сигнали за EUR/USD на 29 юни. Доклад COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговски сделки.

Прогнози и търговски сигнали за GBP/USD на 29 юни. Доклад COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговски сделки.

Обяснения към илюстрациите:

Канали на линейна регресия - помагат да се определи текущата тенденция. Ако двата канала са насочени в една посока, това означава, че текущата тенденция е силна.

Гладка скользяща средна (настройки 20.0, гладка) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която следва да се търгува в момента.

Мюрееви нива - целеви нива за движения и корекции.

Нива на волатилност (червени линии) - вероятен ценови канал, в който валутната двойка ще се движи в следващите дни, въз основа на текущата волатилност.

Индикатор CCI - неговото превишаване в областта на прекомерно купуване (над +250) или прекомерно продаване (под -250) означава, че е наложен обрат на тенденцията в обратна посока.