FX.co ★ Триумфът на еврото не се състоя. Доларът взе водещите роли в икономиката

В края на тази седмица американската валута придоби увереност, въпреки че рано USD се провали относно данните за безработицата в САЩ. Въпреки това неуспехите на долара не помогнаха на еврото. В момента "европеецът" рязко се покачи, но след това се върна до ниски позиции. В момента двойката EUR/USD се стреми да придобие равновесие.

Според докладите на Министерството на труда на САЩ в седмицата, която приключи на 17 юни, броят на първоначалните заявки за безработни помощи в страната достигна 264 000. Това е по-високо от очакванията на пазара от 260 000. Според оценките на анализатори, този показател е най-високият от октомври 2021 г. В същото време за миналата седмица, която приключи на 10 юни, броят на повторните заявки за безработни помощи в САЩ се е намалил до 1,759 милиона. Това е значително по-ниско от пазарните прогнози от 1,782 милиона, подчертават експертите.

По този фон "грийнбек" значително се понижи. Въпреки това "хищническите" коментари на Джером Пауъл, шеф на Федералния резерв, компенсираха неговата слабост. В хода на изказването си пред законодателите, председателят на Федералния резерв отбеляза, че още има далеч на път преди завършване на фазата за повишаване на лихвените проценти. Въпреки това, Дж. Пауъл разреши по-нататъшни повишения на лихвените проценти в САЩ. А тази позиция е подкрепена от подаващото мнозинство от представители на FOMC. Преди това, миналата седмица, американският регулатор остави лихвената ставка без промени на нивото от 5%-5,25% годишно.

Текущото решение на Федералния резерв стана катализатор на растежа на долара. Освен USD, се засилиха и доходностите на казначейските облигации на САЩ. Трябва да отбележим, че на първоначалната фаза на 22 юни, четвъртък, индексът на долара (USDX) рязко спадна до 101,89 пункта, минималната ниво от 11 май в тази година. По-късно, той забележително се скъпи с подкрепата на растящите доходности на трежърис. По това време доходността на казначейските облигации на САЩ се увеличи, заедно с доходността на британските облигации, тъй като участниците на пазара се фокусираха върху "ястреби" коментари от страна на Дж. Пауъл и повишаването на лихвените проценти на Банката на Англия.

В този контекст европейската валута възползва от възможността да нарасне, но този растеж се оказа краткотраен. През деня на 22 юни, четвъртък, двойката EUR/USD постигна дългоочакваното кръгло ниво от 1,1000, но не успя да се задържи на високите позиции. В крайна сметка, триумфът на обединената валута не се сбъдна. На 23 юни, петък, двойката EUR/USD се търгуваше на 1,0920, безуспешно опитвайки се да надмине изпуснатото постижение.

Според валутните стратегове на UOB Group, загубването на кръглото ниво от 1,1000 може "да лиши двойката EUR/USD от силата, необходима за връщане към следващата цел от 1,1050". Преди това експертите очакваха пробивът на двойката над 1,1000, но неуспешно. "Въпреки повишението на еврото над 1,1000, неговото засилване беше краткотрайно, а след това настъпи рязък спад", отбелязват на UOB Group. В банката обръщат внимание на прекомерната купливаност на еврото, която изтъква, че последното "трудно може да продължи напред".

През следващите две-три седмици "европеецът" ще опита да преодолее съпротивата на навън-обръщащата се тенденция и да се върне над 1,1000. В UOB Group са убедени, че еврото има възможности за растеж до отметката от 1,1050. "При прекомерната купливаност текущото засилване на EUR трябва да продължи, в противен случай рисковете от обръщане на двойката EUR/USD ще бъдат значителни", добавят от банката. По оценките на анализаторите, европейската валута остава силна втората последователна седмица. Това вдъхва оптимизъм за близките перспективи на "европееца".

Въпреки това, зеленият бек все още не губи време и използва всяка възможност за заздравяване. Доларът получи силна подкрепа от текущите коментари на Джером Пауъл, председател на Федералния резервен съвет. В обръщението си пред Сенатската комисия на САЩ, той заяви, че в момента регулаторът не вижда причини за допълнително затегняване на паричната политика.

В момента представителите на FOMC смятат, че в близко бъдеще ще бъдат уместни едно или две засилвания на лихвата. „Не очакваме понижение на лихвените проценти в близко бъдеще", добави Дж. Пауъл. Преди това главата на регулатора обърна внимание на дълга и постоянно нарастваща инфлация, която „се оказа по-устойчива, отколкото се очакваше". Въпреки това Федералният резерв има готовност да направи всичко възможно, за да се върне към целевото равнище от 2%.

Според прогнозите на Федералния резерв, в 2024 г. е възможно някакво намаление на лихвените проценти, но това зависи от текущото състояние на икономиката. Важно е да се отбележи, че изказванията на Дж. Пауъл и решението на регулатора неустойчиво посегна на пазарите, тъй като главата на Федералния резерв не посочи конкретния брой потенциални повишения. Във връзка с това данните на трейдърите и инвеститорите включvat само едно покачване на ключовата лихва (с 25 bp). Това става въпреки обновения точков график от миналата седмица, който показва допълнително увеличение на лихвата с 50 bp.

В момента участниците на пазара са убедени, че следващото покачване ще бъде през ноември 2023 г. Следващата година инвеститорите очакват многократно понижаване на ключовата лихва, което ще продължи през цялата 2024 година.