FX.co ★ Американският премаркет на 22 юни: Фондовите пазари продължават да падат

Фючърсите на американските фондови индекси продължават да падат на търговията в четвъртък, тъй като вчера председателят на Федералната резервна система отново даде сигнал, че твърдата политика най-вероятно ще продължи, което накара биковото настроение на пазара да забави. Фючърсните договори за S&P 500 и Nasdaq 100 паднаха с 0,4% и 0,5%. Днешните данни за заетостта в САЩ не дават основание да се съмнява във вчерашната оценка на Пауъл.

Европейските фондови индекси също търгуват на минус след падането на промишления сектор, а самият Stoxx намаля с около 1%, продължавайки да губи позиции четвърти ден в ред. Британските акции също отслабнаха след като Банката на Англия повиши ключова лихва повече, отколкото очакваше икономистите, което влошава опасността от пълзяща рецесия.

Регулаторът повиши базовата лихва на 50 базисни точки до 5%, като се опитва от всички сили да държи инфлацията, която остава на ниво 8,7%, което е повече от очакваното от икономистите. Участниците на пазара сега предполагат, че ключовият показател на Банката на Англия ще достигне над 6% до края на годината.

Очевидно е, че битката на централните банки с инфлацията е далеч от приключване. Вероятно, ставките ще продължат да се повишават, противоречейки на очакванията на пазарните участници, че таванът скоро ще бъде постигнат. Това подтикна инвеститорите да преразгледат охолостеността, която бе предизвикана от спирането на федералната резервна система на изминалата седмица, което засили налягането върху фондовите пазари.

Рисковете от рецесия сега са по-високи от преди. Очевидно е, че лихвите ще останат на своите върхове за по-дълъг период от време, отколкото се прогнозираше, но по някаква причина пазарът на рискови активи се опитва да не забележи това. В САЩ също започнаха да се обсъждат твърдите сценарии във връзка с перспективата на затегната политика, което доведе до увеличаване на обратната крива на доходността на казначейските облигации до един процент за първи път от март тази година.

По време на вчерашното си изказване Пауъл подчерта необходимостта от стабилизиране на инфлацията, като заяви, че още две повишения на лихвите през тази година биха били "доста добър избор".

По-рано Норвежката централна банка повиши ключовия лихвен процент за депозити с 50 базисни точки до 3,75%, което е 11-ия повишен базов процент от септември 2021 година.

Междувременно турска лира падна на рекордно ниво спрямо долара след преразглеждането на валутния курс от централната банка.

Относно техническата картина на S&P500, търсенето на индекса намалява. Има шанс за продължаване на възходящата тенденция за купувачите, но биковете трябва да се борят силно, за да върнат $4383 и $4416, откъдето може да се случи скок до $4447. Не по-малко важна задача на биковете ще бъде контролът над $4488, което ще укрепи биковия пазар. В случай на спад в заявките от страна на купувачите на фона на намаляващото апетита за риск, те просто трябва да се проявят около $4350. Нарушаването на този праг бързо ще отблъсне търговския инструмент обратно до $4320 и ще отвори пътя към $4290.