FX.co ★ Анализ на търговската седмица от 5 до 9 юни за валутната двойка EUR/USD. Доклад COT. Празна седмица със странен четвъртък.

Дългосрочна перспектива.

Валутната двойка EUR/USD през тази седмица показа лек ръст. В действителност, четирите от петте търговски дни двойката буквално стоеше на едно място. Изключение е само четвъртък, когато европейската валута неочаквано нарасна с 90 пункта. Този ден сутринта в Европейския съюз беше публикуван доклад за БВП за първото тримесечие в окончателна оценка, който беше обективно по-лош от прогнозите. Икономиката на Европейския съюз се сви на 0,1% кв/кв. А във втората половина на деня беше публикуван доклад за заявките за безработица в САЩ, който също беше по-лош от прогнозите с 30 хиляди. Сега да разгледаме по-подробно тези данни.

Тъй като докладът за БВП се оказа по-лош от прогнозите, беше много странно да се наблюдава ръст на европейската валута през първата половина на деня. Разбира се, предупреждавахме, че този доклад рядко предизвиква реакция на пазара, но европейската валута успя да покаже ръст в момент, когато повечето фактори сочат за спад, дори при слаба статистика! Същото важи и за нейния ръст през втората половина на деня. Докладът за заявките за безработица, разбира се, се оказа по-лош от прогнозите, но дали това е толкова важен доклад и дали отклонението от прогнозата е толкова сериозно, че доларът да падне с 100 пункта? Все пак, дори след заседанията на Федералния резерв или Европейската централна банка, реакцията не е винаги толкова силна!

За съжаление, трябва да констатираме, че характерът на макроикономическите данни напълно не отговаря на движението на валутната двойка в четвъртък. Въпреки това, към момента имаме продължаваща низходяща тенденция. Цената се намира под всички линии на Ишимоку индикатора, а еврото все още е силно прекупено и се нуждае от значителна корекция надолу. Значителна, а не с 400 пункта. Затова очакваме възобновяване на падането, а линията Сенкоу Спан Б ще бъде съпротивление за растежа.

Анализ COT.

В петък беше публикуван новият доклад COT за 6 юни. През последните 9 месеца данните от докладите COT напълно отразяваха това, което се случва на пазара. Както се вижда от горната илюстрация, нето позицията на големите играчи (вторият индикатор) започна да расте още през септември 2022 г. Приблизително в същото време започна да расте и европейската валута. В момента нето позицията на некомерсиалните трейдъри е много висока и все още е "бикова", а европейската валута продължава да се търгува на много високо ниво спрямо долара.

Вече обръщахме внимание на факта, че високата стойност на "нето позицията" може да доведе до завършване на възходящата тенденция. Това се сигнализира от първия индикатор, където червената и зелената линии са силно отдалечени една от друга, което често предшества завършването на тенденцията. Европейската валута опита да започне да пада преди няколко месеца, но ние видяхме само банално и не твърде силно оттегляне. През последната отчетна седмица броят на Buy договорите на групата "Non-commercial" намаля с 5,7 хиляди, а броят на шортовете нарасна с 1,5 хиляди. Следователно, нето позицията намаля с 7,2 хиляди договора. Броят на BUY договорите е по-голям от броя на SELL договорите при некомерсиалните трейдъри с 159 хиляди, което е много голяма разлика. Разликата е повече от трикратна. Корекцията започна и може да не е корекция, а началото на нова низходяща тенденция. В момента е ясно, че валутната двойка трябва да продължи да пада, дори без COT докладите.

Анализ на фундаменталните събития.

Тази седмица в Европейския съюз, освен БВП, беше публикуван индекс на деловата активност в услугите. Този индекс намаля от 54,1 до 52,8, което не е критично. Розничните продажби през април нараснаха с 0%, но нямаше друга важна статистика. Следователно, три отчета от трите се оказаха по-лоши от прогнозите. Също така тази седмица Кристин Лагард и Луис де Гиндос изнесоха речи, но не предоставиха никаква нова информация на пазара. Двете "глави" потвърдиха, че ключовата лихва трябва да продължи да се повишава, но пазарът вярва, че ще има максимум още 2 затягания и те вече са били взети предвид. Следователно нито фундаменталният, нито макроикономическият фон тази седмица не подкрепиха еврото. Разбира се, имаше още статистика от другата страна на океана, но тя беше много малка и не толкова провална, за да доведе до падане на долара. Ние все още смятаме, че еврото трябва да падне.

Търговски план за седмица 12 - 16 юни:

1) На 24-часовата времева рамка валутната двойка започна да се движи надолу, което дълго очаквахме. Купуването стана невъзможно, тъй като цената се закрепи под всички линии на Ишимоку индикатора. Освен това, фундаменталните и макроикономическите фонове не подкрепят еврото, така че да се очаква допълнителен ръст без значителна корекция е много трудно. Формално, при обратно закрепване над линията Киджун-сен може да се търгува за повишение, но ние все още смятаме, че такъв ръст ще бъде напълно нелогичен. Следователно, не можем да бъдем сигурни в него.

2) Когато става въпрос за продажбите на валутната двойка евро/долар, те можеха да се отворят на 24-часовата времева рамка след преодоляване на линията Киджун-сен, както казахме в предишните статии. Линията Сенкоу Спан Б е преодоляна, следващата цел е областта между 1,05 и 1,06 долара. Еврото остава прекупено, затова падането е най-вероятният вариант. Отмяната на този сценарий е в случай на закрепване над критичната линия.

Обяснения на илюстрациите:

Нива на поддръжка и съпротива, Фибоначи нива - нива, които са цел при отваряне на покупки или продажби. Може да се поставят нива на Take Profit около тях.

Ишимоку индикатори (стандартни настройки), Болинджър Бандс (стандартни настройки), MACD (5, 34, 5).

Индикатор 1 на COT графиците - размера на нетната позиция на всяка категория трейдъри.

Индикатор 2 на COT графиците - размера на нетната позиция за групата "Non-commercial".