FX.co ★ Биткойн: краткосрочен прогноз за намаление и признаци за готовност за импулс

Биткойн не успя да увеличи растежа си след старта на режима за регулиране на криптовалутата в Хонконг на 1 юни. Цената на BTC падна с 2%, като резултат главната криптовалута за първи път тази година приключва месеца с 10% спад.

В момента Биткойн остава над средната линия на низходящата тенденция след като се обърна надолу от линията на съпротивление тази седмица. Освен това, търговският обем се увеличи за последните 24 часа, което свидетелства за интерес от страна на трейдърите. Сега динамиката на главната криптовалута ще зависи от това дали местната огледална хоризонтална поддръжка от 26 500 ще устои.

Регулаторните мерки дразнят крипто пазара

Няколко фактора, включително макроикономически, технически и нормативни проблеми, силно влияят на пазара на криптовалути, като предизвикват масова продажба. Цената на Bitcoin пада, тъй като Изпълнителната агенция по данъци в САЩ може да получи достъп до търговските данни на потребителите на Coinbase.

Крипто-китовете и инвеститорите изхвърлят и преместват своите биткойни и криптовалути от Coinbase, тъй като решението на съда показа, че Службата за вътрешни приходи в САЩ (IRS) може да получи достъп до данните за търговията на потребителите на тази борса. Китовете изхвърлиха и прехвърлиха над 1 милиард долара в BTC от Coinbase през последните няколко дни.

Освен това, влошаващият се крипто-ландшафт и проблемите с регулацията доведоха до значително намаляване на отворения интерес к BTCUSDT, тъй като позициите бяха ликвидирани или трейдърите затвориха позициите си. Ликвидацията на дълги позиции на BTC продължава да се увеличава, което довежда до значително падане на цените. Отрицателните лихвени проценти могат потенциално да доведат до падане на цената на Bitcoin под 25 000 долара.

Какво става с фундаменталния фон?

Палатата на представителите на САЩ прие споразумението на Байдън-Маккарти за тавана на дълга, което сега се отправя за гласуване в Сената на САЩ, което трябва да се проведе до 5 юни. Някои членове на Сената, като сенатор Бърни Сандърс, се стремят да се противопоставят на споразумението за тавана на дълга. Междувременно управителят на Банката на Япония Казуо Уеда предлага повишаване на лихвените проценти, тъй като инфлацията продължава да расте.

Относно макроикономическата среда в САЩ, Федералната резервна система на САЩ планира да направи пауза през юни и по-късно да повиши лихвите в контекста на икономически спад. Според CME FedWatch Tool вероятността за пауза е 63%, което е повече от миналата седмица.

Световният фондов пазар нарасна в четвъртък в контекста на положителното настроение заради споразумението за дълговия таван и юнската пауза на Федералната резервна система на САЩ. Индексът на щатския долар (DXY) остава над 104, оказвайки натиск върху цената на главната криптовалута.

Цената на BTC попълва последния гап на CME фючърси

Биткойн загуби целия си ръст, постигнат през уикенда. Трейдърите отбелязаха, че главната криптовалута "попълни" гапа във фючърсния график на CME, оставен след ръста през уикенда. Някои от крипто-влиятелните личности направиха паралел с това, че когато тези гапове се попълнят, дъното обикновено е близо. Въпреки попълването на гапа, други трейдъри не спешат с оптимизъм, докато не стане по-ясно посоката.

В същото време Bitcoin продължава да се намира в ситуация на ключов дефицит на ликвидност. Цената на основната криптовалута в края на май намаля с 7%, както показват данните на мониторинговия ресурс CoinGlass. Това е нещо като средна производителност за месец.

Трейдърите отбелязват, че ликвидността на основната криптовалута все още е на границата. Долната граница в момента е защитена от 200WMA. Положителната страна е, че цялата значима ликвидност надхвърля 30 000 долара.

Bitcoin-HODL-ъри в "преходен период"

След мечовия пазар през 2022 година и знаци за възстановяване през първото тримесечие на тази година, ончейн метриките претърпяха значителни промени. Мнозина предполагат, че дългосрочното дъно на цената на BTC вече е постигнато. Въпреки това, поради стагнацията на ценовото движение от средата на март, се завърнаха съмненията - заедно с целите за понижение, които стигат до 20 000 долара.

В същото време анализаторите от Glassnode потвърждават, че базата на дългосрочните инвеститори в Биткойн вече се подготвя за по-добри времена. Използвайки съществуващите ончейн инструменти, експертите представят нов начин за проследяване на настроенията сред тези дългосрочни държатели (LTH) - тези, които държат BTC поне 155 дни.

Инструментът "Разходи и печалби на дългосрочния държател" разделя моделите на поведение на LTH на четири етапа. След периода на "капитулация" в края на 2022 година, LTH започват да преминават към състоянието на "равновесие" преди да настъпи пълната "еуфория" - следващата върхова точка на ценовия цикъл на BTC.

Капитулацията се определя като ситуация, в която "спот цената е по-ниска от базовата стойност LTH", обяснява Glassnode, като значителните разходи на LTH, така "вероятно поради финансово налягане и капитулация". Преходният период е, когато "пазарът се търгува малко над базовата стойност на дългосрочните държатели, а случайните незначителни разходи са част от ежедневната търговия". Според отделни данни, базовата стойност на LTH към 30 май е около 20 800 долара.

"Нашата текуща пазарна среда скоро достигна фаза на преход, отбелязвайки местно увеличение на разходите на LTH тази седмица. В зависимост от това в коя посока волатилността ще се разгори по-нататък, можем да използваме този инструмент за определяне на местни периоди на пренагрялост, наблюдавани от гледна точка на дългосрочните държатели", отбелязаха анализаторите

Колко дълго ще продължи търсенето на равновесие?

Допълнително към LTH, когорта на краткосрочни държатели на биткойн (STH), която отговаря на по-спекулативните инвеститори, вече е на радара. Както преди това заяви Glassnode, спекулативната активност се увеличи през 2023 година, което прави техния основен стойност около 26 000 долара все по-важен ниво. В същото време цената на основната криптовалута остава в тесен диапазон, действайки в коридор от 5000 долара в продължение на почти три месеца.

"Пазарът на цифрови активи продължава да изпреварва основните стоки през 2023 година, но в момента всички те преживяват значителна корекция. След като се възстановиха от дъното на мечовия пазар през 2022 година, инвеститорите в биткойн са в равновесие с малка гравитация във всяка посока", - резюмира се в информационен бюлетин. "С оглед на изключително ниската волатилност и тесните търговски диапазони в последно време, изглежда, че това равновесие скоро ще бъде нарушено".