FX.co ★ Пазарът в САЩ. Намаление. Решението за държавния дълг на САЩ е прието от Конгреса.

S&P500

Преглед на 01.06

Пазарът в САЩ. Намаление. Решението за дълга на правителството е прието.

Главните индекси в САЩ намаляха в сряда: Дау -0,4%, NASDAQ -0,6%, S&P500 -0,6%, S&P500 4181, диапазон 4140 - 4220.

Фондовият пазар приключи последния ден от месеца с песимистично настроение. Неопределеността относно постигането на споразумение за тавана на дълга все още съществуваше при приключването на пазара, но голяма част от действията бяха предизвикани от опасенията за икономическия растеж и политиката на Федералния резервен банк. Основните индекси прекараха голяма част от деня, търгувайки се в доста тесни диапазони близо до най-лошите си нива за сесията.

Към сутринта на 1 юни вече е ясно, че долната камара на Конгреса с мнозинство от 314 срещу 117 гласа прие закон за спиране на лимита на държавния дълг на САЩ до януари 2025 година и въпросът за дефолта на САЩ фактически е свален - решението трябва да бъде одобрено от Сената на САЩ и да получи подписа на Байдън - но решението ще бъде практически положително с увереност от почти 100%.

Въпреки това, пазарът започна да се повдига от сесионните минимуми, тъй като инвеститорите преразгледаха вероятността за повишаване на лихвените проценти на заседанието на FOMC през юни. Това беше отговор на по-малко ястребините коментари от няколко чиновника на Федералния резерв след като президентът на Федералния резерв в Кливланд Местър (не гласува в FOMC) заяви за FT, че не вижда основания да се спре повишаването на лихвените проценти.

Представителят на Федералния резерв Джеферсън каза, че по негово мнение, "...пропускането на повишаването на лихвените проценти на най-близкото заседание ще позволи на Комитета да види повече данни, преди да вземе решения относно степента на допълнителното затягане на политиката", а президентът на Федералния резерв в Филаделфия Харкър (2023 FOMC) каза, че по негово мнение Федералният резерв може да "пропусне малко повишаване".

Въпреки това, представителите на Федералния резерв продължават да намекват, че повишаването на лихвените проценти може да се случи след юнийското заседание. Според CME FedWatch Tool, вероятността за повишаване с 25 базисни точки на юнийското заседание е намалена до 32,0% от максимума, който беше близо до 70%, наблюдаван по-рано днес, и 66,6% вчера.

Участниците на пазара получиха и "Бежовата книга" на Федералния резерв за май, но този брой не оказа силно влияние върху пазара, тъй като икономическата активност в цялост не се промени много.

Въпреки подобряването във втората половина на деня, всички основни индекси намаляха преди затварянето след като S&P 500 срещна някакво съпротивление при повторно тестване на максимума от ранната сесия. Опасенията за глобалния растеж, който беше най-големият фактор за ранната слабост, останаха в сила.

Опасенията за растежа изпъкнаха на първо място след като Китай публикува по-слаби от очакваните данни за PMI в производствения и непроизводствения сектори за май месец. Това е вторият пореден месец на намалена производствена активност. Освен това, седмичният индекс на заявките за ипотечен кредит MBA падна с 3,7% спрямо предходната седмица, а PMI в Чикаго падна до 40,4 през май месец (консенсус 46,1) от 48,6 през април.

Показателите на секторите в S&P 500 отразяват опасенията за растежа. Икономически чувствителните сектори на енергетиката (-1,9%), промишлеността (-1,4%) и материалите (-1,1%) показаха едни от най-големите спадове. От друга страна, секторите на отбранителните комунални услуги (+1,0%) и здравеопазването (+0,9%) бяха едни от най-добрите.

Акциите на мегакапитализацията паднаха заедно с по-широкия пазар след големия им ръст в последно време. ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) падна с 0,6%; ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) падна с 0,9%; S&P 500, който е тегловно усреднен по пазарна капитализация, падна с 0,6%.

Казначейските задължения приключиха с ръст по цялата крива. Доходността на 2-годишните облигации падна с 10 базисни точки до 4,39%, а доходността на 10-годишните облигации падна с 6 базисни точки до 3,64%.

• Nasdaq Composite: +23,6% от началото на годината
• S&P 500: +8,9% от началото на годината
• Ръсел 2000: -0,7% от началото на годината
• Индустриален индекс Доу Джоунс: -0,7% от началото на годината
• S&P Midcap 400: -1,0% от началото на годината

Преглед на икономическите данни:

• Седмичният индекс на заявките за ипотека на MBA намаля с 3,7% (предишно -4,6%), като заявките за покупка намалят с 3%, а заявките за рефинансиране намалят с 7%.
• Чикагският PMI падна до 40,4 през май (консенсус 46,1) от 48,6 през април.
• JOLTS - Свободните работни места достигнаха 10,103 млн през април, в сравнение с преразгледаните 9,745 млн през март (от 9,590 млн).

Предстоящите икономически данни за четвъртък:

• 8:15 източно време: майско изменение на заетостта в ADP (консенсус 160 000; предишно: 296 000)
• 8:30 източно време: Седмични първоначални заявки за безработица (консенсус 233 000; предишни 229 000) и продължаващи заявки (предишни 1,794 милиона); Производителност в първото тримесечие (консенсус -2,7%; предишно -2,7%) и разходи за заплати (консенсус 6,3%; предишно: 6,3%)
• 9:45 източно време: индекс на деловата активност в производствения сектор IHS Markit за май - окончателен (предишно 48,5)
• 10:00 източно време: майски производствен индекс ISM (консенсус 47,1; предишен 47,1); Разходи за строителство за април (консенсус 0,2%; предварителна прогноза 0,3%)
• 10:30 източно време: Седмични запаси на природен газ EIA (предишно +96 млрд куб. фута)
• 11:00 източно време: Седмични запаси на сурова петролна нафта EIA (предишно -12,46 млн)

Енергетика. Нафтата под налягане. Брент 73 долара.

Извод. Пазарът в САЩ може да покаже ръст при позитивното развитие на държавния дълг на САЩ - но ако индексът ISM промишленост излезе със силно влошаване, това може да навреди на настроението на инвеститорите.

Михаил Макаров, още повече анализи:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov