FX.co ★ Биткойн се подготвя да излезе от фазата на спокойствие и консолидация

Пазарът в САЩ се отвори във вторник след дългия почивен ден, през който беше постигнато споразумение за лимита на държавния дълг. Новината беше възприета от криптовалутния пазар още в неделя, като предизвика ръст на Bitcoin. А днес започнаха да пристигат нови данни, които показват реакцията на институционалните инвеститори.

Институционалните инвеститори се насочват към Bitcoin-ETF

Няколко борсови фонда Bitcoin-ETF, включително ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) и Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF), скочиха с 5% на предварителния пазар във вторник.

Значителният ръст на цените на Bitcoin-ETF обикновено указва на институционални покупки, което означава, че тези големи играчи набират позиции в очакване на предстоящия ръст на цената на BTC.

Ранните признаци за институционални покупки на Bitcoin отново бяха отчетени след няколко седмици на оттегляне от март. Годината започна с институционални инвеститори, майнери и дребни инвеститори, които започнаха да купуват BTC и други криптовалути. Въпреки това, растежът на цените на BTC спря поради проблеми с регулирането, съдебни искове и макроикономически фактори.

Когато президентът Джо Байдън и републиканците постигнаха двугодишно споразумение за повишаване на тавана на дълга, главната криптовалута и фондовите пазари реагираха положително на предотвратяването на възможна финансова криза. Байдън и спикърът на камарата на представителите Кевин Маккарти запазват оптимизма си относно завършването на сделката няколко дни преди да свърши парите на Министерството на финансите на САЩ.

В резултат акциите на компании, свързани с криптовалутата и технологиите, започнаха да растат, тъй като сделката ще ограничи някои държавни разходи и ще отмени 30-процентния данък върху Bitcoin-майнинга.

Криптовалютните акции са оптимистично настроени, включително котировките на Coinbase (COIN) се повишиха с 4%, Marathon Digital - с 7%, а Riot Blockchain - с 7%. Други крипто-акции също се търгуват с повишение на премаркета.

Биткойн китове и акули са натрупали позиции

Едновременно мрежовите данни от Santiment показват, че Биткойн акулите и китовете са купили 93 000 BTC от момента на местния максимум през април. В същото време Santiment отбелязва, че тези държатели станаха малко по-внимателни през последните няколко седмици. Съответният индикатор тук е "разпределение на предложението", който измерва общото количество биткойни, което всяка група портфейли на пазара държи в момента.

Например, когорта от 1 до 10 монет включва всички инвеститори, които притежават от 1 до 10 BTC. В контекста на настоящото разискване две групи инвеститори са от интерес: "акули" и "китове". Първата група включва инвеститори, които притежават умерено количество монети, а втората включва големи държатели.

Поради обема на предложението, което се съдържа в обединените портфейли на тези групи, те могат да имат голямо влияние върху пазара. Естествено, китовете имат по-голямо влияние, тъй като притежават значително по-големи обеми. Santiment определи общия диапазон на портфейлите на тези акви и китове като 10-10 000 BTC.

След като тези инвеститори разпределяха акции, цената се движеше основно в странична посока, което подсказва, че именно тези продажби от тези когорти можеха да забавят рали. След това, през средата на април, когато криптовалутата достигна локален максимум около 31 000 долара, предложението на акулите и китовете, от своя страна, достигна локален минимум.

След това тези инвеститори започнаха да се натрупват, тъй като цената на актива регистрира низходящ тренд. Този модел би подсказал, че тези държатели умело започнаха да използват възможността, която се предлага от падащите цени, за да купят отново.

От тогава насам Биткойн-акулите и китовете са добавили общо около 93 000 BTC в своите портфейли. Въпреки това през последните седмици техният принос е спрял, тъй като главната криптовалута се сблъска с някои трудности. Този нов страничен индикаторен тренд може да бъде признак, че тези големи инвеститори в момента са внимателни при покупките, тъй като не са сигурни къде може да отиде Биткойн в бъдеще.

Очаква се импулс

Също така, в своя седмичен онлайн доклад, аналитичният доставчик Glassnode предупреди, че след период на ниски обеми и волатилност на BTC, вероятно ще има голяма крачка напред.

"С оглед на изключително ниската волатилност и тесните търговски диапазони в последно време, изглежда, че това равновесие скоро ще бъде нарушено", отбелязаха в компанията.

Биткойн се повиши с 4% след новини, че правителството на САЩ постигна споразумение относно тавана на дълга. Въпреки това това движение не беше достатъчно, за да излезе от тесния канал, в който той търгува в последните няколко седмици.

При ниски цени и свитната пружина на волатилността, пазарът изглежда все по-готов да излезе от текущото равновесие. В доклада се отбелязва, че месечната реализирана волатилност е паднала до 34%. По-малко от 20% от историческата активност на пазара са характеризирани с толкова ниска волатилност, "затова очакванията за повишена волатилност в краткосрочен план са логичен извод".

Освен това, обемите на транзакциите остават ниски, което корелира с ниски борсови потоци. Скорошната борсова активност е паднала с 27,3% в сравнение с последните шест месеца.

Метриката на чистата нереализирана печалба/загуба (NUPL) потвърждава това със стойност от 0,29, която е долната граница на фазата на равновесие. Прорив под 0,25 ще означава, че печалбата на пазара се върна в фазата на капитулация и възстановяване.

"Изглежда, че в момента на пазара има малко гравитация, която го тегли във всяка посока", каза Glassnode.