FX.co ★ Американският премаркет на 29 май: фондовият пазар на САЩ е изпълнен с оптимизъм благодарение на споразумението

Фючърсите на фондовите индекси показаха скромен ръст след силните резултати в петък, запазвайки внимателен оптимизъм относно това, че САЩ ще успеят да предотвратят катастрофален дефолт. Фючърсните контракти в петък на S&P 500 нараснаха почти с 1,0%, а контрактите на Nasdaq 100 - около 1,5%. Доларът изгуби част от позициите си срещу еврото и лирата, но вече ги възстанови към средата на деня.

Индекс Stoxx Europe 600 загуби ранното си възстановяване поради липса на достатъчна ликвидност, тъй като пазарите в САЩ, Великобритания и някои европейски държави са затворени заради национални празници. Испанската фондова борса падна след като министър-председателят Педро Санчес обяви провеждането на внезапни досрочни избори след тежки загуби на неговата партия на регионални и местни избори в неделя. Китайските акции също са насочени към мечката страна.

Както споменах по-рано, президентът Джо Байдън и председателят на Палатата на представителите Кевин Маккарти са уверени, че споразумението им ще бъде одобрено от Конгреса. Но дори и да приемем, че законодателите ще приключат сделката преди да изтечат парите на правителството на САЩ, трейдърите все още имат какво да се борят - започвайки от перспективата за следващо повишаване на лихвените проценти от Федералната резервна система до запазването на високите нива на инфлацията и риска от рецесия в икономиката, което показаха петъчните показатели.

Положителната интерпретация на постигнатото споразумение все още се състои само в това, че то съществува и има напредък, но всеки демократ може да обърне всичко наопаки по време на гласуването. Вторият проблем е, че при подписването на нов закон за повишаване на границата на държавния дълг, запазването на разходите на сегашното ниво задължително ще намали темповете на растежа на БВП, тъй като ще запази основната картина като ненадеждна.

На този фон двугодишните казначейски облигации, чувствителни к лихвените проценти, приключиха миналата седмица с лек взрив на волатилността без особени промени. Двугодишната доходност се колебаеше около 4,65%, след като докладът за разходите на потребителите показа, че Федералната резервна система все още трябва да свърши голяма работа, за да върне инфлацията към своята цел.

Междувременно турската лира ослабя след победата на Реджеп Тайип Ердоган във втория тур на президентските избори в неделя, която продължи мандата му като лидер на страната най-дълго от всички и накара инвеститорите да търсят всякакви признаци, че той ще започне да ослабява строгия контрол на държавата върху пазарите.

Златото не се промени поради намаленията на търсенето на убежищни активи, докато петъчният ръст на петрола се запазва. Биткойн също нарасна, отразявайки умерено оптимистичен тон.

Относно техническата картина на S&P500, търсенето на индекса продължава и купувачите все още имат шансове да изградят възходяща тенденция. Биковете трябва да се държат здраво за $4200, откъдето може да се случи скок към $4229. Не по-малко приоритетна задача на биковете ще бъде контролът над $4290, което ще укрепи биковия пазар. В случай на движение надолу поради нови проблеми с дълга на САЩ, купувачите просто трябва да се появят в зоната на $4175 и $4143. Пробивът бързо ще изпрати търговския инструмент обратно към $4114 и ще отвори пътя към $4091.