FX.co ★ Пазарът в САЩ. Дългът на САЩ - това е сделка. Дефолтът няма да се случи с вероятност 90%.

S&P500

Преглед на 29.05

Пазарът в САЩ. Държавният дълг - има сделка.

Основните индекси в САЩ приключиха седмицата с ръст: Доу -1,3%, NASDAQ +2,3%, S&P500 +1,4%, S&P500 4207, диапазон 4160 - 4250.

Пазарът в САЩ е затворен в понеделник за Деня на паметта.

Фондовият пазар приключи седмицата с оптимистично настроение. Притесненията относно тавана на дълга намаляха след съобщенията, че споразумението за тавана на дълга може да бъде близо, въпреки че преди затварянето не беше обявено такова споразумение. Освен това, днес продължи да расте пазарът на акции на мегакапитализация, което повиши показателите на индекса, а икономическите данни показаха запазващата се устойчивост на икономиката на САЩ.

Вече през уикенда стана ясно, че Байдън и Маккарти постигнаха споразумение по държавния дълг - това е голям позитив за пазарите. Все пак окончателното решение трябва да бъде взето в сряда, когато е планирано гласуване в Конгреса по държавния дълг.

ETF Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) grew by 1.9%, while ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) grew by 0.8%. The S&P 500 market capitalization-weighted index rose by 1.3% and closed above 4200 - at the highest level since August last year.

Semiconductor stocks also continued to rise on Friday, leading to a 6.3% increase in the PHLX Semiconductor Index (SOX). This happened after Marvell (MRVL 65.51, +16.04, +32.4%) reported pleasant earnings and forecasts. Over the week, the PHLX semiconductor index gained 10.7%, resulting in a 18.4% increase for the month.

Положителните отзиви за други корпоративни новини също подкрепиха пазара като цяло. Ретейлърите Costco (COST 507,26, +20,71, +4,3%) и Gap (GPS 8,34, +0,92, +12,4%) регистрираха добър ръст след като съобщиха за по-високи от очакваното приходи и/или прогнози, както и Workday (WDAY 216,07, +19,66, +10,0%), Pinduoduo (PDD 71,42, +11,40, +19,0%) и други.

Много акции се покачиха. Растящите превъзхождаха падащите с разлика по-добра от 2 към 1 на NYSE и малко по-малко от 2 към 1 на Nasdaq. Повечето сектори на S&P 500 регистрираха ръст, водени от информационните технологии (+2,7%) и дискреционните потребителски стоки (+2,4%). Енергийният сектор (-0,4%) показа най-слабите резултати.

Интересно е, че това рали не беше спряно от нарастващите очаквания за повишаване на лихвените ставки с 25 базисни точки на заседанието на FOMC през юни. Според инструмента CME FedWatch, вероятността за повишаване на лихвените ставки с 25 базисни точки през юни е 66,5%, в сравнение с 51,7% вчера и 13,7% преди месец. Това следва след днешните сутрешни данни, които показват запазването на силата на икономиката, което помогна да се разсее опасността от твърдо кацане.

Личните доходи нараснаха с 0,4% спрямо предходния месец през април, докато личните разходи нараснаха с 0,8% в номинално изражение и с 0,5% в реално изражение. Инфлацията PCE скочи с 0,4%, като я остави на 4,4% на годишна база спрямо 4,2% през март, докато базовата инфлация CPE също нарасна с 0,4% спрямо предходния месец, като я увеличи на 4,7% на годишна база спрямо 4,6% през март. От друга страна, поръчките за капиталови стоки, неотнасящи се до отбраната, с изключение на самолетите - косвен показател за разходите на бизнеса - скочиха с 1,4% спрямо предходния месец през април.

Доходността на 2-годишните облигации се повиши със седем базисни точки до 4,56%, а доходността на 10-годишните бележки намаля с една базисна точка до 3,80%.

• Nasdaq Composite: +24,0% от началото на годината
• S&P 500: +9,5% от началото на годината
• Ръсел 2000: +0,7% от началото на годината
• S&P Midcap 400: +0,5% от началото на годината
• Индустриалният индекс на Доу Джоунс: -0,2% от началото на годината

Преглед на икономическите данни:

• Личният доход се увеличи с 0,4% спрямо предходния месец през април (консенсус 0,4%), след като се увеличи с 0,3% през март. Личните разходи се увеличиха с 0,8% спрямо предходния месец (консенсус 0,4%), след преразглеждане в посока на увеличение с 0,1% (от 0,0%) през март. Индексът на цените PCE нарасна с 0,4% спрямо предходния месец (консенсус 0,3%) и нарасна с 4,4% на годишна база спрямо 4,2% през март. Базовият индекс на цените PCE, който не включва храна и енергия, нарасна с 0,4% (консенсус 0,3%) и нарасна с 4,7% спрямо 4,6% през март.
  • Ключовият извод от доклада е комбинацията от устойчиво увеличение на реалните разходи с 0,5% и нарастване на годишните показатели на индекса на цените PCE и базовия индекс на цените PCE. Тази комбинация ще накара Федералния резерв да се замисли малко за спиране на повишаването на лихвите през юни.
• Поръчките за стоки за дългосрочна употреба нараснаха с 1,1% спрямо предходния месец през април (консенсус минус 1,0%), след преразглеждане в посока на увеличение с 3,3% (от 3,2%) през март. С изключение на транспорта, поръчките за продукти за дългосрочна употреба през април намаляват с 0,2% спрямо предишния месец (консенсус -0,1%), след като през март нараснаха с 0,3%.
  • Ключовият извод от доклада е, че поръчките за капиталови стоки, не свързани с отбраната, с изключение на самолетите - косвен показател за разходите на бизнеса - се увеличават с 1,4% спрямо предишния месец.
• Докладът за външната търговия на стоки за април показва увеличение на дефицита до 96,8 млрд. долара, след преразглеждане в посока увеличаване на дефицита до 82,7 млрд. долара (от -84,6 млрд. долара) през март. Розничните запаси се увеличават с 0,2%, докато предварителните едропродажбени запаси намаляват с 0,2%.
  • Ключовият извод от доклада е за търговията, която показва, че износът на стоки е с 9,5 млрд. долара по-малък от износа през март, а вносът на стоки е с 4,5 млрд. долара по-голям от вноса през март.
• Крайният индекс на потребителските настроения на Университета в Мичиган за май е 59,2 (консенсус 57,8) в сравнение с предварителната стойност от 57,7. Крайното четене за април беше 63,5. Преди година индексът беше 58,4.
  • Ключовият извод от доклада е, че настроенията на потребителите бяха по-добри от средата на месеца, но се влошават спрямо април, тъй като безпокойството за икономическите перспективи се засилва.

Предстоящите икономически данни за вторник:

• Индекс на цените на жилищата за март от FHFA (предишно 0,5%) и индекс на цените на жилищата за март от S&P Case-Shiller (предишно 0,4%) в 9:00 източноамериканско време
• Индекс на потребителското доверие за май (предишно 101,3) в 10:00 източноамериканско време

Енергетика. Цената на петрола остава на високи нива, Brent е на 77,40 долара.

На изборите за президент на Турция победи Ердоган във втория тур.

Заключение. Решението за държавния дълг, взето през уикенда, е голям плюс за пазара в САЩ, вероятността за ръст във вторник е голяма.

Михаил Макаров, още повече анализи:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov