FX.co ★ Преглед на EUR/USD двойката. 28 май. Преглед на седмицата. Инфлацията в Европейския съюз и новото изказване на Кристин Лагард.

Валутната двойка EUR/USD продължава да се търгува с ниска волатилност и низходяща тенденция в петък. В момента на пазара има до известна степен парадоксална ситуация. Имаме ясна и силна низходяща тенденция, но двойката пада с 50-60 пипа на ден, намалявайки с около 20 пипа на ден. Това означава, че от една страна имаме силна тенденция, а от друга страна - слаби вътрешни ценови промени. Затова отново: търговията на интрадей в момента е напълно неразумна и неефективна.

Например, в петък в рамките на най-силния вихър валутната двойка падна с 50 пункта. Това се случи в началото на американската търговска сесия, когато започнаха да се публикуват отчети. Как да се отнесем към това движение? От една страна, това беше рязко падане на стойност, съответстващо на текущата средна волатилност, а от друга страна - колко може да се печели от движение от 50 пункта, ако трябва да се вземе предвид и факта, че не е възможно да се отвори и затвори сделка на екстремумите. Така че в момента е разумно да се търгува само в средносрочен стил, т.е. да се държи сделката отворена за няколко дни, а може би и седмици. Не следва да обръщаме внимание на никакви "бързи" индикатори като Хайкен Аши в момента - те твърде често променят посоката на движението.

Така, като цяло, имаме уверено падане на еврото и растеж на долара, което напълно отговаря на нашите прогнози. Смятаме, че падането на валутната двойка трябва да продължи, независимо от фундаменталния и макроикономическия фон, тъй като двойката все още е прекалено прекупена. Миналата седмица частично потвърди нашите изводи, тъй като не бяха отчетени провални доклади и новини за евровалутата.

Ще има много и важни статистики.

През последната седмица на май и едновременно през първата седмица на юни ще има достатъчно много важни доклади и събития. Те ще започнат да се публикуват в сряда, а понеделник вече традиционно може да стане "полу-почивен ден". В Германия ще бъдат публикувани нивото на безработицата и инфлацията. Напомняме, че Германия е само една от 27-те държави в ЕС, но все пак това е първата икономика на Европейския съюз, затова поне докладът за инфлацията може да заинтересува трейдърите. В същия ден ще се проведе изказване на главата на ЕЦБ Кристин Лагард. От това събитие не очакваме много, тъй като към момента дори новият доклад за инфлацията в ЕС още не е излязъл, а госпожа Лагард вече е изказвала мнения през последните две седмици.

В четвъртък ще бъде публикуван отчет за инфлацията в Европейския съюз. Според прогнозите, индексът на потребителските цени може да спадне от 7% до 6,3-6,5%, което може да се счита за силно забавяне. Ако прогнозата се осъществи, това още повече ще намали вероятността за по-нататъшно затегняване на монетарната политика. Засега пазарът се оттегля от още две повишения на лихвените проценти с 0,25%. Веднага след отчета ще се проведе още едно изказване на Кристин Лагард, което може да бъде по-интересно за трейдърите, тъй като отчетът за инфлацията ще бъде вече известен.

Европейската валута може да продължи да пада през следващата седмица. Ако инфлацията продължи да намалява в Европейския съюз, тогава няма да има "ястребови" изявления от Кристин Лагард, а агресивността на представителите на ЕЦБ по отношение на лихвените проценти ще се омекотява. Така евровалутата няма да получи основание за растеж. Разбира се, ще има още статистика от другата страна на океана, която напълно може да повлияе негативно върху американската валута, но за нея ще говорим в статията за GBP/USD (вижте линка по-долу).

Като заключение можем да кажем, че все още не виждаме сериозни основания за заздравяване на еврото. Възможно е, ако ситуацията с дълга на САЩ не се разреши по най-добрия начин, търсенето на долар може да спадне, но абсолютното мнозинство от факторите в момента продължават да подкрепят именно долара. Индикаторът CCI на 4-часовата ТФ не е достигнал областта на прекомерна продажба, така че в момента нямаме никакви сигнали за покупка.

Средната волатилност на валутната двойка евро/долар за последните 5 търговски дни към 27 май е 51 пункта и се характеризира като "средна". Следователно очакваме движение на двойката между нивата 1,0673 и 1,0775 в понеделник. Обръщането на Хайкен Аши индикатора нагоре ще покаже нова вълна на корекционно движение.

Най-близките нива на поддръжка:

S1 - 1,0681

S2 - 1,0620

Най-близките нива на съпротива:

R1 - 1,0742

R2 - 1,0803

R3 - 1,0863

Търговски препоръки:

Двойката EUR/USD продължава да се движи надолу. В момента трябва да се остане в къси позиции с цели 1,0681 и 1,0673 до закрепване на цената над мувинга. Дългите позиции ще станат актуални не по-рано от закрепването на цената над скользящата средна линия с цел 1,0864.

Препоръки за преглед:

Преглед на двойката GBP/USD. 28 май. Преглед на седмицата. И отново Нонфармс, безработица и ISM.

Обяснения на илюстрациите:

Линейните регресионни канали - помагат да се определи текущата тенденция. Ако двете са насочени в една посока, това означава, че в момента има силен тренд.

Плаващата средна линия (настройки 20,0, smoothed) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се търгува в момента.

Мюреевите нива - целеви нива за движения и корекции.

Нива на волатилност (червени линии) - вероятен ценови канал, в който двойката ще се движи през следващите дни, въз основа на текущите показатели на волатилността.

Индикатор CCI - неговото попадане в областта на прекомерна продажба (под -250) или в областта на прекомерна купуване (над +250) означава, че се приближава обрат на тенденцията в противоположната посока.