FX.co ★ Пазарът в САЩ. Ново падане на държавния дълг. Или споразумение до 1 юни, или ще бъде лошо за всички.

S&P500

Преглед на 25.05

Пазарът в САЩ. Падане на държавния дълг.

Главните индекси в САЩ паднаха за втори ден: Дау -0,8%, NASDAQ -0,9%, S&P500 -0,9%, S&P500 4116, обхват 4080-4130.

Неопределеността около тавана на държавния дълг доведе до още едно падане за втори ден подред. 1 юни като краен срок за решение по лимита на държавния дълг бързо се приближава, но съобщенията показват, че преговорите за тавана на дълга са в тупик.

Тези съобщения бяха до известна степен потвърдени от говорителя на Палатата на представителите Маккарти, който каза на журналисти, че преговорите за тавана на дълга по редица въпроси все още са далеч един от друг, но преговорите ще продължат днес. Той добави, че не се предава и се надява на напредък днес.

Участниците на пазара също се бориха с някои продължаващи опасения относно повишаването на лихвените проценти, след като управляващият на Федералния резерв Уолър (FOMC) каза в речта си за повишаване на лихвените проценти, че "трябва да запазим гъвкавостта си по отношение на най-доброто решение, което трябва да се вземе през юни... борбата с инфлацията продължава да бъде моят приоритет". Пазарът също получи днес протокола от заседанието на FOMC на 2-3 май, който не съдържаше нищо твърде ново.

В краткост, протоколът показа, че участниците се съгласиха, че инфлацията остава твърде висока, а икономическите данни за март показаха, че инфлацията намалява по-бавно, отколкото очакваха. Участниците също изразиха несигурност относно това, колко подходящо е допълнителното затягане на политиката.

Въпреки това опасенията за повишаване на лихвените проценти отстъпиха на втори план, като бяха заменени от опасения за тавана на дълга, които предизвикаха широко оттегляне на пазара. Всички основни индекси приключиха на отрицателна територия, въпреки че бяха по-високи от най-лошите си нива за деня. През втората половина на деня настъпи краткотрайно възстановяване, когато основните индекси се приближиха до сесионните си максимуми. Това движение нагоре вероятно беше предизвикано от програмни покупки, всички 11 сектора на S&P 500 се движеха нагоре едновременно и нямаше други новини, които да обясняват подобряването.

Все пак, всички основни индекси отново се върнаха назад преди края на търговията. Падането беше в целия пазар: спадът на акциите надхвърли ръста с разлика от повече от 3 към 1 на NYSE и с разлика от повече от 2 към 1 на Nasdaq.

Десет от 11 сектора на S&P 500 са намалени, като недвижимостта (-2,2%) понася най-големите загуби с прилично отставане. Финансовият (-1,3%) и промишленият (-1,3%) сектори също са сред отстъпващите днес.

Енергийният сектор (+0,5%) беше единственият на положителна територия при затварянето, като се издигна заедно с цените на петрола (74,26 долара/барел, +1,35, +1,9%) след като седмичният доклад на EIA за запасите показа намаление на запасите на сурова нефт на 12,46 млн барела.

Междувременно потребителският сектор (-0,2%) днес показа най-малкото спадане. Секторът беше частично подкрепен от Amazon.com (116,75 AMZN, +1,76, +1,5%), както и от водещите показатели на компонентите за жилищното строителство. Това стана след като Toll Brothers (TOL 65,09, +1,34, +2,1%), въпреки че не е отраслов компонент, съобщи за приходите.

Другите забележителни лидери след добрите доходи и/или прогнози станаха ретейлърите Urban Outfitters (URBN 31,35, +4,69, +17,6%), Abercrombie & Fitch (ANF 30,16, +7,15, +31,1%) и Kohl's (KSS 20,72, +1,45, +7,5%). От друга страна, Analog Devices (ADI 173,20, -14,72, -7,8%) беше сред отстъпващите след разочароващия си прогноз, който повлия на акциите на други полупроводникови компании. Индексът на полупроводниците PHLX падна с 1,7%.

Имахме волатилна сесия на облигациите, които в основата си се понижиха. Доходността на 2-годишните облигации не се промени и остана на 4,34%, а доходността на 10-годишните бележки се повиши с две базисни точки до 3,72%.

• Nasdaq Composite: +19,3% от началото на годината
• S&P 500: +7,2% от началото на годината
• Ръсел 2000: +0,3% от началото на годината
• S&P Midcap 400: -0,4% от началото на годината
• Индексът на промишлеността на Доу-Джоунс: -1,1% от началото на годината

Преглед на икономическите данни:

• Седмичният индекс на ипотечните заявки на MBA падна с 4,6%, като заявките за покупка намаляха с 4,0%, а заявките за рефинансиране намаляха с 5,0%.
• Седмичният доклад на EIA за запасите на сурова петрол показа намаление с 12,46 милиона барела в сравнение с нарастването от 5,04 милиона барела през миналата седмица.

В четвъртък участниците на пазара ще получат следните икономически данни:

• 8:30 източноамериканско време: седмични първоначални заявки (консенсус 247 000; предишни 242 000), продължаващи заявки (предишни 1,799 милиона), БВП за първото тримесечие - втора оценка (консенсус 1,1%; предишна 1,1%) и дефлатор на БВП за първото тримесечие - втора оценка (консенсус 4,0%; предварителна оценка 4,0%)
• 10:00 източноамериканско време: незавършените продажби на жилища за април (консенсус -2,9%; предишни -5,2%).
• 10:30 източноамериканско време: седмичните запаси на природен газ (предишни +99 милиарда куб. фута)

NetEase (NTES), Best Buy (BBY), Medtronic (MDT), Dollar Tree (DLTR) and Burlington Stores (BURL) are among the most notable companies reporting earnings before tomorrow's opening.

Energy. Oil rose on a sharp drop in US inventories - Brent $78.

US debt. Representative of the Republican majority in Congress McCarthy and the White House announced progress after 4-hour negotiations and that they are doing their best to reach a deal. But there is no deal and strong disagreements persist.

Fitch agency said it is preparing to downgrade the US credit rating, if a deal on the debt ceiling is not reached by June 1.

Conclusion. All other issues, except for the US debt, have taken a back seat. We are waiting for either a solution or big problems in the market after June 1.

Mikhail Makarov, more analysts:

https://www.instaforex.com/bg/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/bg/forex_analysis/?х=mmakarov