FX.co ★ Как устойчивостта на фондовия пазар влияе върху Биткойн?

През последните две седмици криптовалутният пазар значително забави в сравнение с биковия март и нееднозначния април. Обемите на търговията с основните крипто активи и броят на ежедневните потребители намаля до местни минимуми.

В същото време станахме свидетели на началото на продължително консолидационно движение на BTC\USD в рамките на диапазона от $26,6k до $27,5k. Важни икономически събития не успяха да променят баланса на силите между биковете и мечките, поради което цената на BTC продължаваше да остава в рамките на този диапазон.

Силният фондов пазар

Фондовият пазар стана една от ключовите причини, поради които Биткойн и другите криптовалути станаха по-малко търсени сред инвеститорите. През март и април, когато BTC постигна локален максимум, активността на фондовия пазар замря. Има няколко причини за това, които значително намалиха интереса на инвеститорите към SPX и други инструменти.

Първата причина се състоеше в масовите прогнози на водещите банки в САЩ и света относно песимистичните данни по време на отчетния период. Анализаторите прогнозираха, че слабата отчетност ще доведе до намаление на индекса SPX до нива от $3200-$3400, което отблъскваше значителна част от инвеститорите.

Втората причина беше свързана с кризата на регионалните банки в САЩ, която възникна в резултат на ястребината политика на Федералния резерв. В същото време Биткойн и златото се противопоставят на фондовия пазар и започват да се движат към местни максимуми. Въпреки това, след изтичане на времето, намаляване на инфлацията и приключване на периода на отчетност, ситуацията се променя.

Инсайдерите не продават своите акции, което беше очаквано след разпространението на песимистични настроения относно публикуването на отчетност от компании от S&P 500. Това означава, че в близко бъдеще можем да очакваме допълнителен ръст на акционерния пазар.

В Bank of America потвърждават това и съобщават, че прогнозата за S&P 500 през 2023 г. беше повишена от $4000 на $4300. В цялост, ситуацията на фондовия пазар се стабилизира, поради което индексът SPX уверено задържа прага от $4000. Въпреки това, в тази бурканче с мед има и лъжица дегенерация, която се състои в лимита на дълга на САЩ.

Биткойн и дефолт на САЩ

Според последните оценки на правителството на САЩ, средствата ще се изчерпят в периода от 8 до 16 юни. Ако това се случи, САЩ ще се изправят пред технически дефолт, а значителният ръст на премията за застраховка от дефолт през 2023 г. потвърждава тревогите на инвеститорите.

Страх относительно дефолта САЩ е още един сдържащ фактор за инвеститорите в криптовалути. Следователно, може да се заключи, че финансовите пазари са замрели в очакване на решаването на проблема с дълга на САЩ. До тогава не трябва да се очакват значителни ценови движения поради липсата на краткосрочна/средносрочна стратегия на инвеститорите.

Анализ на BTC\USD

Биткойн направи към локален възходящ скок, но се удари в нивото от $27,5 хил. и след това се върна към обичайните си позиции. Към 11:00 часа активът се търгува близо до нивото от $27 хил. и се приближава към горната граница на канала на колебанията с променлив успех. Въпреки това, търговските обеми и активността на адресите остават на ниско ниво.

Santiment съобщава, че сред крипто инвеститорите продължават да имат мечки настроения, което обикновено води до ръст на цената. Glassnode също отбелязва, че дългосрочните държатели не продават своите запаси, за разлика от майнерите, които значително увеличиха натиска върху цената на активите.

Техническите метрики на BTC за 1D показват предпоставки за реализиране на биков импулс. Стохастик реализира широко биково пресичане, а RSI се приближава до ниво 50. В същото време MACD е на крачка от завършване на "биковото пресичане", което е ярък сигнал за вероятно начало на възходящо движение.

Изводи

Въпреки фундаменталната стойност на актива и ангажимента на дългосрочните инвеститори, Биткойн няма достатъчна сила за мощно възходящо движение. Въпреки това техническите метрики намекват, че биковият импулс е вероятен, затова е добре да се отдели ордерблокът $27,250-$27,500 и крайното ниво $27,5k като основни цели за биковете в близко възходящо движение.