FX.co ★ Скрити фактори: Защо доходностите от акции и доходностите от облигации на държавни ценни книжа зависят от смесени приходи и икономически данни?

Светът на финансовите инвестиции влиза в предизвикателна ера. През последните дни акциите в САЩ, Европа и Азия намаляват, а доходът от 10-годишните облигации на СЩ се сринва. Какво наистина е предизвикало тази нестабилност? Мистерията започва смесените икономически и корпоративни сигнали, които сбъркват инвеститорите. Икономиката на САЩ изглежда процъфтява благодарение на нарастващите разходи на потребителите и стабилния пазар на труда, въпреки предвидените предстоящи рецесии. Въпреки това, инвестициите в бизнеса са ниски, а изграждането на нови предприятия се забавя. Допълнително неяснота създават данните за инфлацията в САЩ и разполагаемия доход, които се оказват по-слаби от очакванията. Тези фактори подлагат пазара на мнението, че лихвените проценти вече са близо до връха си. Например доходът от 10-годишните облигации внезапно пада на 4,849%, което е с 10,4 базисни пункта по-ниско от предишния ден. Това е под нивото от 5,021%, постигнато по-рано тази седмица и било най-високото от 2007 година.

Куинси Кросби, главен глобален стратег в LPL Financial в Шарлът, изрази загриженост, че Федералната резервна система (Фед) може да бъде принудена да повиши лихвените проценти с цел да ограничи инфлацията, въпреки заверенията на Фед, че свършва своята работа. Това добавя нов слой на волатилност във финансовите пазари.

В този ден на събития Dow Jones индексът загуби 251.63 точки или 0.76%, спускайки се до 32,784.3. S&P 500 индексът се понижи с 49.54 точки или 1.18%, достигайки 4,137.23, а Nasdaq Composite индексът загуби 225.62 точки или 1.76%, падайки до 12,595.61.

Сред 11-те основни сектора на S&P 500 индекса най-високите процентни загуби се отбелязаха в сектора на комуникационните услуги, който се понижи с 2.6%, докато секторът на недвижимите имоти показа най-голям ръст, като се повиши с 2.2% за сесията. Така финансовият свят на инвестициите влезе в период на промени и несигурност, и инвеститорите трябва внимателно да разшифроват тези смесени сигнали, за да вземат информирани решения.

В света на финансовите новини днес, акциите на две гиганти - Tesla (TSLA.O) и Microsoft (MSFT.O), загубиха съответно 3.1% и 3.75%. Причината за това намаление беше по-високите лихвени проценти. Струва си да се отбележи, че това намаление дойде след неуспешна сесия на акциите на Alphabet (GOOGL.O), които спаднаха с 9.5%, отбелязвайки най-лошата производителност от март 2020 година. Инвеститорите бяха разочаровани от забавянето на растежа в областта на облачния сектор на компанията. Освен това, Amazon.com (AMZN.O) предвижда, че приходите през четвъртото тримесечие ще бъдат под очакванията на анализаторите, което също повлия на общото мнение на пазара.

Кен Махони, изпълнителен директор на Mahoney Asset Management в Монтвейл, Ню Джърси, смята, че големите технологични компании продължават да растат, но с по-ниска скорост. Той заяви, че последните акцийни цени на тези компании се е "много трудно да се оправдае" при текущите лихвени проценти около 5%. "Участниците на пазара си мислеха, че ще имат сладолед, а не изненада", резюмира той своите мисли.

В Европа Европейската централна банка реши да прекрати най-дългата серия от повишения на лихвените проценти за последните 25 години и запазва своя стандартен лихвен процент на рекордно висока стойност от 4,0%. Банката също така съобщи, че последните данни сочат към бавно намаляване на инфлацията към целта от 2%.

Еврото остана практически стабилно през деня, докато по-широкият европейски STOXX индекс падна около 0,5%, приближавайки се до седеммесечен минимум, установен предишната седмица (.STOXX). Тези събития подчертават продължаващото влияние на различни фактори върху финансовите пазари, и инвеститорите трябва да бъдат внимателни и аналитични в своите решения.

Сряда се оказа събитиен ден във финансовия свят. Европейските банки заемат централната сцена, когато акциите на Standard Chartered (STAN.L) паднаха с 12,4% след неочакваното обявяване на спад с една трета на печалбата за третото тримесечие. Подобна тенденция засегна и акциите на BNP Paribas (BNPP.PA), които се понижиха с 2,6% след публикуването на финансовите резултати. Глобалният индекс на MSCI (MIWD00000PUS) също показа отрицателна тенденция, като се понижи с 1,1%.

На валутните пазари доларовият индекс се засили до 106,6, подкрепен от по-високите доходности. Японската йена, от своя страна, се ослаби, като се повиши над 150 на долар, възниквайки опасения за възможни интервенции за подкрепа на японската валута.

Цените на петрола също усетиха натиска поради нарастващите запаси от американска сурова нефт и засилване на долара. Постоянният конфликт в Близкия Изток, въпреки че е в центъра на вниманието на търговците, не успя да спре падането на цените на петрола. Цените на американския петрол паднаха с 2,26% и достигнаха 83,46 долара за барел, а цената на северноморския петрол се понижи с 2,16% и се стабилизира на 88,18 долара за барел.

От друга страна, цената на златото продължи да се покачва, нарасна с 0,3% и достигна 1985 долара за унция, близо до петмесечен връх.

Търговският обем на американските борси достигна 11,63 милиарда акции, надхвърляйки средното за последните 20 дни от търговия, което беше 10,72 милиарда акции. Тези събития подчертават волатилността и непредсказуемостта на финансовите пазари в съвременно време.